אלטשולר איבדה 9% אלקטרה נדל"ן 6%; הבורסה נעלה באדום - ת"א 90 איבד 1.8%

העימות בין ממשלת ארגנטינה לממלכה הבריטית ולשחקניות באזור וביניהם נאוויטס נאוויטס פטר יהש 0.17%    סביב פיתוח מאגר Sea Lion באיי פוקלנד מתחיל לגלוש מעבר לחברות האנרגיה עצמן. אחרי שפתחה הליכים נגד נאוויטס, בעלי מניות, מנהלים וספקים הקשורים לפרויקט, ממשלתו של חאבייר מיליי כוללת כעת במהלך גם גוף פיננסי ישראלי - בנק מזרחי טפחות - ארגנטינה מכניסה את מזרחי טפחות לרשימת הסנקציות - בגלל החזקתה ברוקהופר

אפיטומי אפיטומי מדיקל -8.62%   זינקה 80% ביומיים האחרונים, ובכך חוצה את רף ה-100 מיליארד שקל שווי. נודע לביזפורטל כי המנכ"ל החדש, דולב רפאלי, שנכנס לכסא לפני כשלושה שבועות, הגיע לארץ וביומיים האחרונים חורש את השטח כשיש כמה מהלכים שהחברה נערכת לקראתם. נערוך עימו שיחה רחבה בהקדם על העבר המעיק ובעיקר לאן פני החברה מועדות תחת הובלתו 

בין המניות שריכזו עניין אתמול ומרכזות גם היום, אלטשולר שחם פנ 3.7%    זינקה בכ-14% בעקבות הדיווחים שלפיהם גילעד אלטשולר וקלמן שחם בוחנים אפשרות למכור את השליטה בבית ההשקעות אך היום היא מאבדת גובה. כתבנו אתמול כי דווקא העיתוי הזה מעלה סימני שאלה לגבי הסיכוי שמכירה אכן תצא לפועל - למה שמנהל ההשקעות הוותיק ימכור דווקא עכשיו את אלטשולר שחם? - בינתיים המניה מתממשת היום ונופלת בעד 10%, קשה עדיין לקבוע כי הכל פה זה בלון ניסוי אבל אפשר לראות היום הרבה יותר הססנות ביחס למו״מ שמתנהל לכאורה מאחורי הקלעים

יש סיכוי שבעוד 10 שנים והלאה המדע ידע להאט / לעצור / להסב לאחור תהליכי הזדקנות והמשמעות היא חיים ארוכים יותר. האתגר של בני גילי פלוס מינוס הוא להגיע בריאים ועם מספיק הון לשנים האלו על מנת שנוכל להנות מהחדשנות הצפויה. יש כמובן עוד אתגרים. למשל אתגרי רוח כמו הבנת משמעות החיים (על פי תורת האיקיגאי: הסיבה שאנחנו קמים בבוקר), אתגרי זמן פנוי, בדידות ולבדות, קהילה ועוד. למשל, אם אתם בני 61 סביר שהסוכן הפנסיוני שלכם המליץ על מסלול תלוי גיל שמפחית סיכון. אבל, יש גם ״סיכון״ שתחיו עוד 30 שנים. האם כדאי ואפשר לוותר על תשואת השקעות שנחשבות מסוכנות יותר או שאנחנו צריכים להסתכל על השקעות כצעירים? שאלה נוספת: אתם בני 60+ וחושבים להתחיל למשוך קצבה (כמובן על פי צרכים וייעוץ מיסוי ופנסיוני מתאים) אולי אתם צריכים דווקא לחשוב על הגדלת החיסכון לפנסיה? הטור של זיו סגל - לחיות יותר - ולהשקיע בהתאם: מניות וקרנות סל על טרנד הלונג'ביטי

• מירידות לזינוק של 2%: הבורסה ננעלה בירוק בוהק לקראת הבחירות; פאלו אלטו עלתה 10%, בית בכפר 62%
• ת"א 35 ירד 1% בנעילה: ירידות בטכנולוגיה ובביטחוניות, מקס סטוק עלתה

מחזור המסחר עומד על כ-2.4 מיליארד שקל

• בעלי המניות אישרו: חבילת שימור של כ-5 מיליון שקל למנכ"ל הבורסה
• 8 מיליון דולר בדרך לבעלי היחידות: אלמדה נערכת להחזיר למשקיעים מחצית משווי השוק שלה

בית ההשקעות איפקס מעניק למניית טראלייט -0.2%   המלצת "קנייה" ומעריך את שווי החברה בכ-2.06 מיליארד שקל; התזה נשענת על קפיצה צפויה בהכנסות מפרויקטים שכבר נמצאים בשלבי הקמה ופיתוח, ובראשם מגלן, תענך והגידור הסולארי, לצד אפשרות להתרחבות ראשונה לאירופה; במחצית הראשונה ההכנסות דווקא ירדו, אבל הרווח התפעולי השתפר וההפסד הנקי הצטמצם - הפרויקטים שיכולים להקפיץ את טראלייט: איפקס רואים אפסייד של 56%

המיזוג בין ישראל קנדה ישראל קנדה 7.07%    לאקרו אקרו 3.67%    מתקרב להשלמה, אבל העדכון שפרסמה הבוקר ישראל קנדה מעניין לא רק בגלל לוח הזמנים. מהדיווח עולה כי מבנה המימון של העסקה הופך נוח יותר עבור ישראל קנדה, ובמקביל ניתן לזהות גם את האינטרס של בעלי השליטה באקרו להשלים את העסקה ולא לפתוח מחדש את התנאים.

לפי הדיווח, מרבית התנאים המתלים למיזוג כבר התקיימו, וכעת נותרו בין היתר אישור הבורסה לרישום המניות ואגרות החוב שיוקצו במסגרת המיזוג, היתר רשות ניירות ערך לדוח הצעת המדף וקבלת תעודת המיזוג מרשם החברות. המועד האחרון להשלמת התנאים הוארך ל-25 באוקטובר, והשלמת המיזוג תתבצע בתוך שבעה ימי עסקים אחר כך, ובכל מקרה לא לפני 1 בנובמבר. אבל השינוי המרכזי נמצא דווקא בצד המימון. בעלי השליטה באקרו הסכימו כי במקרה שהמיזוג יושלם ב-1 בנובמבר, תשלום של 310 מיליון שקל מתוך התמורה המגיעה להם יידחה עד 31 בדצמבר 2027. הסכום לא יישא ריבית או הצמדה, וגם לא יועמדו בגינו בטוחות. בפועל, אפשר להסתכל על הדחייה הזו כעל סוג של "מימון מוכר" שבעלי אקרו מעניקים לישראל קנדה. אין כאן הפחתה נומינלית בתמורת העסקה - בעלי אקרו אמורים לקבל את מלוא הסכום - אבל מבחינה כלכלית ישראל קנדה מקבלת את האפשרות להחזיק 310 מיליון שקל למשך יותר משנה ללא עלות מימון - אקרו בלחץ לסגור - ומשפרת לישראל קנדה את תנאי המימון בדרך למיזוג

שינוי משמעותי בצמרת נאוי 1.19%   : דורי נאוי, בעל השליטה בחברת האשראי החוץ בנקאי ומי שמכהן כיום כמנכ"ל, יפנה את כיסא המנכ"ל ויעבור לתפקיד סגן יו"ר פעיל. את מקומו יתפוס צחי ארצי, ראש מערך הבנייה והנדל"ן בחטיבה העסקית של בנק לאומי. המינוי צפוי להיכנס לתוקף עד 4 ביולי 2027, לאחר תקופת חפיפה ובכפוף לקבלת הודעת אי-התנגדות מרשות שוק ההון. חילופי המנכ"ל מגיעים כאשר נאוי מנהלת תיק אשראי של כ-5.4 מיליארד שקל והון עצמי של כ-1.1 מיליארד שקל. החברה הציבה יעד להגדיל את תיק האשראי לכ-5.6 מיליארד שקל בסוף 2026 ולכ-6.4 מיליארד שקל בסוף 2027, לצד הון עצמי של כ-1.28 מיליארד שקל בסוף 2027 - דורי נאוי מפנה את כיסא המנכ"ל: צחי ארצי מבנק לאומי יחליף אותו

החדירה של כלי הרכב החשמליים לישראל ממשיכה להיחלש, ובמשרד האנרגיה והתשתיות מזהירים כי ללא שינוי במדיניות המגמה עלולה להחריף בשנים הקרובות. לפי מודל ביקושים חדש שמפרסם המשרד, שיעור כלי הרכב החשמליים מתוך המכירות החדשות עלול לרדת לכ-10% בלבד בשנת 2030, לעומת יעד ממשלתי של כ-90%. במשרד מעריכים כי לפער הזה יש גם תג מחיר כלכלי של מיליארדי שקלים למשק - משרד האנרגיה מזהיר: בלי שינוי מדיניות, חדירת הרכב החשמלי תרד ל-10% - והמשק עלול להפסיד מיליארדים

אנרג'יאן אנרג'יאן 0.23%   קפצה בכ-9% אחרי פרסום תוצאות המחצית הראשונה והיום היא מתממשת מעט. החברה הציגה רווח נקי של כ-160 מיליון דולר, עלייה של 45%, למרות ירידה של 8% בהכנסות על רקע השבתת אסדת כריש למשך 41 יום. לצד הדוחות הודיעה אנרג'יאן על חוזה חדש לאספקת גז לתחנת הכוח שורק לתקופה של 15 שנה, שממנו היא צופה הכנסות מצטברות של כ-1.4 מיליארד דולר. [לכתבה המלאה על הדוחות והחוזה החדש] אנרג'יאן: הרווח קפץ 45% ל-160 מיליון דולר - אבל ההכנסות ירדו.

גם טיב טעם 2.93%   ריכזה עניין אחרי שהודיעה על הרחבת פעילות הסחר שלה בתחום הפירות והירקות. ישרקו, זרוע הסחר של הקבוצה, חתמה עם גרנות על מסמך עקרונות להקמת חברה משותפת שתוחזק בחלקים שווים ותעסוק בשיווק ואספקת פירות וירקות לשוק הקמעונאי. במסגרת המהלך צפויה טיב טעם להעביר לחברה המשותפת גם את רכש הפירות והירקות של הרשת, כשהפעילות מתוכננת להתחיל עד תחילת הרבעון השני של 2027, בכפוף להשלמת הבדיקות ולקבלת האישורים הנדרשים.

טרום פתיחה

ירידות צפויות בדואליות - נייס, טאואר ואורמת ירדו ב-2% ומעלה בפתיחה על רקע פערי ארביטראז' שליליים - לטבלת הארביטראז'. ירידות מתונות באסיה. החוזים על וול סטריט סביב האפס.

ברקליס מעלה את היעד ל-S&P 500 ל-7,950 בזכות רווחי הטכנולוגיה

בנק ההשקעות הבריטי העלה את היעד לסוף 2026 מ-7,800 ל-7,950, אחרי שהעלה את תחזית הרווח למניה של חברות המדד ל-365 דולר מול 337 דולר קודם. המדד ננעל ב-7,636.36, כך שהיעד מגלם מרחק של כ-4%, והיעד ל-2027 נשאר על 8,800. מאחורי ההעלאה עומדת עונת דוחות חזקה במיוחד: 86% מתוך 492 חברות במדד עקפו את התחזיות, מול ממוצע רב שנתי של 67.5%. הבנק מעריך שספקיות הענן ישקיעו יותר מ-1.1 טריליון דולר בתשתיות מחשוב ב-2027, קפיצה של 67%, ובאותה נשימה מסמן את עמידות ההוצאה על בינה מלאכותית כסיכון. לחוסך הישראלי זה נוגע ישירות, דרך מסלולי הפנסיה המחקים והקרנות המקומיות שעוקבות אחרי המדד.

הצבר זינק ל-1.5 מיליארד דולר: יצרנית הרחפנים שהכתה את התחזיות פי שניים

אירוויירונמנט AeroVironment 1.22%   סגרה את המסחר בירידה של 5.4%, ושעתיים אחר כך פרסמה דוח שהחזיר אותה לעלייה של כ-2.5% במסחר המאוחר. ההכנסות הגיעו לשיא של 480.5 מיליון דולר והרווח המתואם למניה עמד על 0.59 דולר מול צפי של 0.30, כמעט פי שניים. הצבר הממומן קפץ ל-1.5 מיליארד דולר, קרוב לשנה שלמה של הכנסות מראש. הסיפור נוגע גם לתל אביב: אלביט מערכות אלביט מערכות 5.18%  נשענת על אותם תקציבי הגנה, ומערכות נגד רחפנים הפכו לנתח שלם בפני עצמו.

רבד בדרך להימחק מהבורסה: 8.94 שקל למניה, 13% מתחת להון

החברה צפויה לרדת מהמסחר לפי מחיר של 8.94 שקל למניה, נמוך בכ-13% מההון העצמי שלה. מחיקה במחיר שמתחת להון מעמידה את בעלי מניות המיעוט בפני בחירה צרה, והיא מצטרפת לשורה של חברות קטנות שעוזבות את הבורסה בשנה האחרונה אחרי שנים של מחזורים דלילים.

קרפור בדרך לבורסה - טיוטת תשקיף ראשונה הוגשה

רשת הקמעונאות הגישה טיוטת תשקיף ראשונה לקראת הנפקה בתל אביב. המהלך מגיע אחרי שנתיים שקטות יחסית בגזרת ההנפקות המקומית, והוא ייבחן בין השאר על רקע התחרות המחירים בקמעונאות והלחץ על שיעורי הרווח בענף.

מיטב משקיעה 80 מיליון שקל בישראל קנדה מלונות

בית ההשקעות נכנס להשקעה לפי שווי של כ-1.1 מיליארד שקל, והעסקה ממחישה את התאבון של המוסדיים לנכסי תיירות ומלונאות אחרי שנתיים שבהן הענף נסחר במכפילים נמוכים. זו העסקה המוסדית השנייה בתוך שבוע בגזרה הזו.

אפסייד של 45%: מחיר היעד החדש למניית רפא עומד על 24 שקל

לידר מתחילה לסקר את מעבדות רפא מעבדות רפא 0.05%  בהמלצת קנייה, עם מחיר יעד שמשקף עלייה אפשרית של כ-45% מהמחיר הנוכחי. המניה נסחרה בשנה האחרונה בטווח רחב, והסיקור החדש מחזיר אותה למסכי המוסדיים.

מניות הביטחון ירדו 20%-30% בזמן המלחמה - האם דווקא עכשיו נוצרה הזדמנות

הסקטור שאמור היה להנות מהמלחמה פיגר אחרי המדד בעשרות אחוזים, והסיבה קשורה בחשש מקונגרס מפוצל אחרי בחירות האמצע ובקצב איטי של תרגום תקציבים להכנסות. בתל אביב התמונה שונה, ואלביט מערכות ממשיכה לנוע בכיוון הפוך מהמתחרות האמריקאיות.