אינטל יורדת 2.4%; וולמארט מתאוששת 1.7% - ירידות בוול סטריט

המדדים המובילים בניו יורק במגמה שלילית, כאשר נראה כי הדחיפה שסיפקו מניות הטכנולוגיה בתקופה האחרונה נחלשת. המשקיעים מפנים כעת את תשומת הלב לעבר עליית מחירי הנפט, המושפעת באופן ישיר מהתגברות המתיחות הביטחונית בין ארצות הברית לאיראן.

הדאו ג'ונס רושם ירידה של 0.4%, בעוד ה-S&P 500 והנאסד"ק מאבדים 0.4% ו-0.5% בהתאמה. במקביל, מחירי הנפט ממשיכים לטפס בהמשך לעליות החדות שנרשמו ביום רביעי, זאת לאחר שהממשל האמריקאי הבהיר כי האופציה הצבאית מול איראן נותרת על השולחן. מחיר חבית נפט מסוג ברנט עלה ב-1.2% לרמה של 71.17 דולר, ומחיר הנפט מסוג WTI רשם עלייה דומה לרמה של 65.84 דולר.

בדומה לאירועי הקיץ האחרון, זינוק במחירי הנפט עקב מתיחות ביטחונית עשוי להימחק במהירות במידה והמצב יתייצב. ההערכה הרווחת היא כי הבית הלבן, שרואה בבלימת האינפלציה ושמירה על יוקר המחיה יעד מרכזי, יתעדף פתרון דיפלומטי שיבטיח את זרימת הנפט התקינה במצרי הורמוז על פני הסלמה צבאית רחבה אבל כמובן שהכל פתוח.

בגזרת האג"ח, התשואה על האיגרת ל-10 שנים עלתה מעט לרמה של 4.106%. השוק ממשיך לעכל את פרוטוקול פגישת הריבית האחרונה של הפדרל ריזרב, ממנו עלה כי קובעי המדיניות אינם ממהרים להוריד את הריבית בעת הזו. בהמשך היום צפויים להתפרסם נתוני מאקרו משמעותיים, בהם מדד הפעילות העסקית של פילדלפיה לחודש פברואר, נתוני מכירות בתים בהמתנה ומספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה.

• נעילה חיובית בוול-סטריט; פאלו אלטו נפלה ב-7%, סימילרווב צנחה ב-35%
• אנלייט ללא הפסקה - אחרי זינוק בת"א המשיכה לעלות בוול סטריט; נייס ירדה ב-8%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המסחר בוול סטריט ננעל בעליות מתונות, כאשר המשקיעים עיכלו את פרוטוקול הפדרל ריזרב ונרגעו מהטלטלה האחרונה סביב מניות הבינה המלאכותית. מדד S&P 500 עלה בכ-0.5%, הנאסד"ק התחזק בכ-0.8%, ואילו הדאו ג'ונס הוסיף כ-0.2%.

מניות הטכנולוגיה הובילו את המגמה, לאחר תקופה סוערת במיוחד בסקטור התוכנה. לפי הערכות בוול-סטריט, הירידות האחרונות היו חדות מדי. עם זאת, בשוק ממשיכים לבחון את ההשפעה ארוכת הטווח של השקעות עתק בבינה מלאכותית ואת השאלה מי מהחברות תצליח לתרגם את ההשקעות לרווחיות.

מאקרו

פייסבוק משלמת סכום גרנדיוזי על אפליקציית המסרים המיידיים מדור היסטוריה כלכלית - "מה קרה היום לפני..." - על ההתרחשויות הבולטות ב-19 בפברואר

• שיא בהכנסות לקלארנה אך התחזית מאכזבת - המניה צונחת 16%
• וולמארט עקפה את הציפיות אך התחזית מאכזבת
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שמזנקת היום ב-83% וזאת שנופלת ב-40%

בכירי הפד מאותתים: לא ממהרים להוריד ריבית כל עוד האינפלציה מעל היעד - הריבית נותרה על 3.6% למרות לחצים מהבית הלבן; חלק מהחברים אף הותירו פתח להעלאה אם המחירים לא יתקרבו ליעד, על רקע שוק עבודה שמתייצב ואינפלציה סביב 3% במדד המועדף.

הזהב ירד כמעט 3% - בוול-סטריט עדיין רואים אפסייד- החוזים נסוגו לרמה של כ־4,900 דולר לאונקיה על רקע רגיעה זמנית במתיחות מול איראן ומימושי רווחים; בגולדמן זאקס מעריכים יעד של 5,400 דולר עד סוף 2026, אך מזהירים מצפיפות פוזיציות בשוק.

אנתרופיק מאטה השקעות ב-AI: "הימור מוקדם מדי עלול למוטט אותנו" בעוד אמזון, גוגל ומטא מתחייבות למאות מיליארדי דולרים בשנה בתשתיות מחשוב, המנכ"ל דריו אמודיי מסביר כי אי־ודאות לגבי קצב ההכנסות הופכת התחייבויות של טריליונים לסיכון קיומי - גם על רקע צמיחה מהירה ותחזית להכנסות של 10 מיליארד דולר ב-2026

מניות במרכז

וולמארט Wal-Mart Stores Inc.    מסכמת רבעון רביעי חזק עם רווח נקי של 4.24 מיליארד דולר, 53 סנט למניה, או 74 סנט מתואם, סנט אחד מעל תחזיות וול סטריט, על הכנסות של 190.7 מיליארד דולר, עלייה של 5.6% לעומת התקופה המקבילה וא מעל הציפיות; המכירות בחנויות זהות, כולל אונליין, צומחות ב-4.6% אחרי עלייה של 4.5% ברבעון הקודם, והמסחר האלקטרוני העולמי מזנק ב-24%. עם זאת, הרווח נמוך לעומת 5.25 מיליארד דולר, או 65 סנט למניה, ברבעון המקביל אשתקד. החברה, שמשרתת יותר מ-150 מיליון לקוחות בשבוע ונחשבת לברומטר לצריכה הפרטית בארה"ב, נהנית מהבטחת מחירים נמוכים שמושכת גם משקי בית עם הכנסה שנתית מעל 100 אלף דולר, על רקע עלייה מצטברת של כ-25% במדד המחירים בחמש השנים האחרונות וחשש מגלגול עלויות מכסים לצרכנים. 

המניה, שעלתה ביותר מ-25% מאז הדוחות הקודמים והובילה את החברה לשווי של מעל טריליון דולר כחברה הלא-טכנולוגית הראשונה שעושה זאת, ירדה בכ-3% במסחר המוקדם אבל כעת מתאוששת ועולה. התחזית לרבעון הנוכחי מצביעה על צמיחה מתונה יותר של 3.5%-4.5% במכירות ורווח של 63-65 סנט למניה, מתחת לצפי האנליסטים ל-68 סנט, ובמבט שנתי החברה צופה הכנסות של 706.4 מיליארד דולר ורווח של 2.64 דולר למניה, לעומת התחזית בשוק להכנסות של 712.6 מיליארד דולר.

למונייד Lemonade -5.25%   מסיימת את 2025 עם תשעה רבעונים רצופים של צמיחה ושיפור במדדי הרווחיות. ברבעון הרביעי הציגה החברה צמיחה של 31% בסך הפרמיות בתוקף שהגיעו ל 1.24 מיליארד דולר, לצד זינוק של 53% בהכנסות ל-228 מיליון דולר. במקביל, יחס התביעות להכנסות השתפר ל-52%, ירידה של 11% לעומת התקופה המקבילה. הרווח הגולמי גדל ב 73% והסתכם ב 111 מיליון דולר. ה-EBITDA המתואם הסתכם בהפסד של 5 מיליון דולר, שיפור של 19 מיליון דולר לעומת השנה הקודמת. ההפסד הנקי עמד על 22 מיליון דולר, שיפור של 28%. תזרים המזומנים החופשי המתואם היה חיובי ועמד על 37 מיליון דולר, בעוד שהתזרים מפעילות הסתכם ב 21 מיליון דולר.

קארוונה Carvana -6.41%   צונחת, למרות שהיא מציגה זינוק חד בהכנסות. סוחרת הרכב המשומש, שמזוהה עם מכונות המכירה האוטומטיות שלה לרכבים, מדווחת על EBITDA מתואם של 511 מיליון דולר ברבעון הרביעי, מתחת לציפיות האנליסטים שעמדו על 541 מיליון דולר. מנגד, ההכנסות קופצות ב-58% לעומת התקופה המקבילה ומסתכמות ב-5.6 מיליארד דולר, מעל תחזיות של 5.27 מיליארד דולר. החברה מוכרת ברבעון 163,522 רכבים קמעונאיים ומסיימת את השנה עם 596,641 רכבים שנמכרו, עלייה של 43% לעומת 2024. למרות הצמיחה בפעילות, השוק מתמקד בפספוס בשורת הרווח ובתחזית, והמניה מגיבה בהתאם.

פיגמה Figma 3.09%   מזנקת אחרי דוחות שמפתיעים לטובה. חברת תוכנות העיצוב מציגה ברבעון הרביעי רווח מתואם מעל הציפיות, כשההכנסות מטפסות ב-40% ל-303.8 מיליון דולר, מעל תחזיות וול סטריט שעמדו על 293 מיליון דולר. מעבר לכך, החברה מספקת תחזית להכנסות ברבעון הראשון ולשנה כולה שעולה על תחזיות האנליסטים. השוק מתגמל את השילוב בין קצב צמיחה גבוה לשיפור ברווחיות.

אטסי Etsy 10.02%   עולה לאחר שהיא מודיעה על מכירת פלטפורמת האופנה היד השנייה דיפופ ל-איביי EBAY תמורת כ-1.2 מיליארד דולר במזומן. המהלך מצמצם פעילות שאינה בליבת העסק ומחזק את המאזן. במקביל, איביי עצמה עולה בכ-9.6% אחרי שהיא מפרסמת רווח מתואם לרבעון הרביעי שמעל התחזיות, עלייה של 15% בהכנסות ל-2.97 מיליארד דולר וגידול של 10% בהיקף הסחורות הגולמי ל-21.2 מיליארד דולר. החברה גם מעלה את הדיבידנד הרבעוני ומאשרת תוכנית רכישה עצמית בהיקף של 2 מיליארד דולר, מה שמוסיף רוח גבית למניה.

דורדאש DoorDash 3.19%    מטפסת, גם כשהיא מפספסת את תחזיות וול סטריט ברווח ובהכנסות לרבעון הרביעי. מה שמחזיק את המניה הוא נתון ה-Gross Order Value, שמסתכם ב-29.7 מיליארד דולר, עלייה של 39% ומעל צפי של 29.2 מיליארד דולר. בנוסף, החברה צופה לרבעון הראשון היקף הזמנות בטווח של 31 עד 31.8 מיליארד דולר, מעל תחזיות השוק שעמדו על 30.8 מיליארד דולר. המשקיעים מתמקדים בקצב ההתרחבות של הפעילות ולא רק בשורה התחתונה.

אוקסידנטל פטרוליום Occidental Petroleum Corp. 6.93%     עולה לאחר שהיא מדווחת על רווח מתואם לרבעון הרביעי שמכה את התחזיות, למרות ירידה בהכנסות ל-5.11 מיליארד דולר לעומת 5.64 מיליארד דולר בשנה שעברה ומתחת לצפי של 5.55 מיליארד דולר. ההכנסות מחטיבת הנפט והגז יורדות ל-4.81 מיליארד דולר מ-5.62 מיליארד דולר. הירידה בהכנסות לא מונעת מהמניה לעלות, על רקע סביבת מחירי נפט שעולה בימים האחרונים.

אנבידיה NVIDIA Corp. 0.12%   יורדת קצת ומחזירה חלק מהעליות של אתמול, אחרי שהודיעה על הרחבת הסכם אספקה עם מטא Meta Platforms -0.19%   חברת האם של פייסבוק. כעת העיניים נשואות לדוחות שתפרסם בשבוע הבא, אחרי תקופה ממושכת של דשדוש יחסי במניה.

אוויס Avis Budget Group  נופלת לאחר שהיא מדווחת על ירידה בהכנסות ברבעון הרביעי ל-2.66 מיליארד דולר לעומת 2.71 מיליארד דולר בשנה שעברה, ומציגה הפסד של 747 מיליון דולר. החברה רושמת גם הפחתה חשבונאית הקשורה לצי הרכבים החשמליים שלה בארה"ב, מה שמכביד על התוצאות ועל הסנטימנט.

צ'יזקייק פקטורי Cheesecake Factory Inc. -0.44%    יורדת לאחר שרשת המסעדות מדווחת על רווח נקי של 28.8 מיליון דולר, או 60 סנט למניה, לעומת 41.2 מיליון דולר, או 83 סנט למניה, בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה ברווחיות מכבידה על המניה במסחר המוקדם.

רמיטלי Remitly 27.26%   מזנקת לאחר שחברת השירותים הפיננסיים הדיגיטליים מדווחת על הכנסות של 442.2 מיליון דולר ברבעון הרביעי, מעל תחזיות של 427.4 מיליון דולר. הפתעה חיובית בשורה העליונה דוחפת את המניה בחדות כלפי מעלה.

מולסון Molson Coors Brewing Co. -4.66%   יורדת אחרי שהיא מציגה ירידה בהכנסות וברווח ברבעון הרביעי לעומת השנה שעברה ומעריכה כי מכירות 2026 יהיו פחות או יותר ללא שינוי. החברה צופה ירידה של 11% עד 15% ברווח המתואם למניה ומזהירה כי אינפלציה במחירי הסחורות צפויה להוות רוח נגדית משמעותית ב-2026.

דיר Deere & Co  מטפסת לאחר שיצרנית הציוד החקלאי מדווחת על רווח ברבעון הפיסקאלי הראשון שמעל תחזיות האנליסטים ומעלה את תחזית הרווח לשנה כולה. העלאת התחזית מספקת למשקיעים אינדיקציה לביקוש יציב יחסית בציוד חקלאי, גם בסביבה כלכלית תנודתית.

ישראליות בוול סטריט

סולאראדג' SolarEdge -2.55%       סיכמה את 2025 עם התאוששות מרשימה הכוללת צמיחה של 31% בהכנסות השנתיות ל-1.18 מיליארד דולר ומעבר לתזרים מזומנים חופשי חיובי של כ-77 מיליון שקל, לעומת גירעון בשנה הקודמת. ברבעון הרביעי הציגה החברה שיפור במרווח הגולמי (Non-GAAP) שעלה ל-23.3% וצמצום בהפסד הנקי למניה ל-0.14 דולר בלבד, תוך שהיא עוקפת את התחזיות ומאותתת על יציאה מהמשבר עם מיקוד חדש בתחומי ה-AI והדאטה סנטרים לקראת 2026 - סולאראדג' בתחזית טובה לרבעון הבא; המניה עולה

סימילרווב Similarweb 2.57%    יורדת על רקע אכזבה מהביצועים ומהתחזיות קדימה שדיווחה אמש. החברה דיווחה על צמיחת הכנסות של 11% בלבד, מתחת להנחיות, בין היתר עקב דחייה בסגירת שני חוזי LLM גדולים ומורכבים שנותרו בצנרת. בנוסף, שיעור שימור ההכנסות (NRR) התייצב על 98%, רמה שההנהלה עצמה הגדירה כלא מספקת, והתחזית ל-2026 בטווח של 305–315 מיליון דולר משקפת גישה שמרנית נוכח חולשה בשוק ומחזורי מכירה ארוכים יותר בעסקאות AI בהיקפים של מיליוני דולרים. השוק מאותת על חשש משילוב של תנודתיות רבעונית גבוהה ותלות בעסקאות נקודתיות. סמנכ"ל הכספים ג'ייסון שוורץ עזב את החברה בתזמון מדויק ככל הנראה, כבר לפני מספר רבעונים, לאחר עשור בתפקיד. בתקופתו הובילה החברה מעבר לישות רווחית ומייצרת מזומנים עם תשעה רבעונים רצופים של תזרים חופשי חיובי ומאזן חזק הכולל 72 מיליון דולר במזומן וללא חוב. עם זאת, המשקיעים מתמקדים כיום ביכולת ההנהלה להאיץ צמיחה, לשפר NRR באמצעות מודל “land and expand”, ולהמיר עסקאות AI חד-פעמיות להכנסות חוזרות, תוך שמירה על משמעת הוצאות והשקעת מו"פ של כ-20% מההכנסות.

גלובל-אי Global-e Online 1.98%   הישראלית מזנקת אחרי שדיווחה על תוצאות חזקות וסיפקה תחזית חיובית לשנה הנוכחית שמפעילה פלטפורמה לניהול מכירות מקוונות (Direct-to-Consumer) עבור קמעונאים, סיכמה את שנת 2025 עם תוצאות חזקות שעקפו את תחזיות השוק. החברה הציגה צמיחה שנתית של 28% בהכנסות שהסתכמו ב-962.2 מיליון דולר, לצד זינוק של 41% ב-EBITDA המתואם שהגיע ל-198.5 מיליון דולר, ועלייה מרשימה של 68% בתזרים המזומנים החופשי שעמד על 280.7 מיליון דולר. במבט קדימה ל-2026, החברה צופה האצה בקצב הצמיחה ומספקת תחזית הכנסות שנתית בטווח של 1.211 עד 1.271 מיליארד דולר, המגלמת צמיחה של קרוב ל-30%. כמו כן, גלובל-אי צופה המשך שיפור ברווחיות עם EBITDA מתואם שצפוי לנוע בין 259 ל-284 מיליון דולר, וערך סחורה כולל (GMV) שיעבור לראשונה את רף ה-8 מיליארד דולר.

חברת הרחפנים אקסטנד תתמזג עם JFB בנאסד״ק לפי שווי של 1.5 מיליארד דולר- החברה הממוזגת תיקרא XTEND AI Robotics ותיסחר תחת הסימול XTND; העסקה מגובה בהשקעת טרום־הנפקה של 152 מיליון דולר ובהשתתפות בנו של נשיא ארה״ב אריק טראמפ.

איטורו eToro -3.71%  : הזינוק במסחר במניות פיצה על החולשה בקריפטו; המניה מזנקת - איטורו מסכמת שנת שיא עם 216 מיליון דולר ברווח הנקי; המעבר של המשקיעים מהמטבעות הדיגיטליים לעבר מניות וסחורות בינואר מנע פגיעה בתוצאות על רקע התנודתיות בביטקוין. המנכ"ל יוני אסיא: "אנו בנקודת הכרעה שבה הבינה המלאכותית והבלוקצ'יין מעצבים מחדש את עולם ההשקעות".

אורמת חותמת על הסכם לאספקת עד 150 מגה וואט לחשמל למרכזי הנתונים של גוגל בנבדה - הסכם ארוך טווח דרך NV Energy, פיתוח פורטפוליו של פרויקטים גיאותרמיים חדשים, תחילת הפעלה מסחרית מ 2028 ואילך, ותמיכה בהתרחבות פעילות החברה בשוק האמריקאי.