אסיה בעליות, החוזים ביציבות בפתיחת שבוע המסחר

הבוקר באסיה נרשמת מגמה חיובית, בהובלת שווקים מרכזיים כמו הונג קונג וסין שמקבלים רוח גבית מהמשך הראלי במניות הטכנולוגיה והשבבים המקומיים. הסנטימנט מגיע על רקע דבריו של יו"ר הפד פאוול בג'קסון הול, שם רמז לראשונה בצורה ברורה כי הורדת ריבית כבר בחודש הבא היא אפשרות ממשית. ירידת התשואות בארה"ב ממשיכה להזרים ביקושים לנכסי סיכון, ובמקביל גם שוק הקריפטו מציג מגמה חיובית.

מגמה חיובית באסיה

ביפן, מדד הניקיי 225 עולה ב-0.15% ל-42,696 נקודות, כשהמשקיעים מתמקדים ברווחיות חברות היצוא המרוויחות מהיחלשות הין.

בסין, מדד שנחאי מטפס 0.86% וה-CSI300 זינק ב-1.39%, על רקע ראלי במניות טכנולוגיה ושבבים שנתמך בעידוד ממשלתי לפיתוח מקומי.

בהונג קונג, מדד האנג סנג מזנק ב-2.04% ל-25,855 נקודות, מתקרב לשיא של ארבע שנים, תוך שגשוג סקטור השבבים והבינה המלאכותית.

• הבורסות באסיה מדשדשות לפני דוח התעסוקה בארה"ב והכרעת בית המשפט העליון על המכסים של טראמפ
• אסיה מגיבה בעליות לראלי בוול סטריט; עליות גם בחוזים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בהודו, הניפטי 50 מוסיף 0.29% ונסחר סביב 24,941 נקודות, למרות הלחץ מהדד-ליין המתקרב למכסים האמריקניים על ייצוא מהודו.

בקוריאה הדרומית, הקוספי עולה ב-1% והקוסדאק מזנק ב-1.9%, עם גל עליות במניות השבבים.

באוסטרליה, ה-ASX200 עולה 0.36% ל-8,999 נקודות, לאחר שחצה מוקדם יותר את רף ה-9,000, אך נבלם בירידות של מניות האנרגיה והכרייה.

החוזים בוול סטריט

החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים סביב ה-0 וללא שינוי משמעותי, לאחר שיום המסחר האחרון ננעל בעליות חדות ברקע דבריו של פאוול בג'קסון הול, כשהמשקיעים עוברים להתרכז בדוחות של אנבידיה ולהתפתחויות סביב הורדת הריבית האפשרית בספטמבר. החוזים נסחרים בירידה של עד 0.1%.

• TSMC: רווחי הרבעון הרביעי קפצו 35% על גב הביקוש לשבבי בינה מלאכותית
• יותר מ־10 מיליארד דולר: OpenAI חוברת ל-Cerebras להרחבת תשתיות ה-AI
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שזינקה 1,500% בשנה ולמה היא מוסיפה היום 23%

ביום שישי זינקו המדדים המרכזיים לאחר שפאוול רמז על אפשרות ממשית לתחילת הורדת ריבית כבר בחודש הבא, והעלה את הסיכוי לתחילת סבב הקלה מוניטרית. מדד דאו ג'ונס זינק ב-1.89% לשיא של 45,631 נקודות, S&P 500 עלה ב-1.52% וכמעט שבר שיא כל הזמנים, ונאסד"ק התחזק ב-1.88% לרמה של 21,496 נקודות.

בהמשך השבוע ממתינים המשקיעים לפרסום דוחות של דל ומרוול ביום חמישי, כמו גם למדד ההוצאות לצריכה פרטית (PCE) שיפורסם ביום שישי, מדד שמספק לפד את האינדיקציה המועדפת לו לגבי האינפלציה. התחזיות מצביעות על עלייה של 2.9% בקצב שנתי בליבה, לעומת 2.8% ביוני.

לקראת דוחות אנבידיה

ללא ספק מי שתרכז השבוע את מרבית תשומת הלב היא אנבידיה NVIDIA Corp. -1.44%  , שתפרסם את תוצאותיה לרבעון השני ביום רביעי לאחר סגירת המסחר דו"ח שנחשב למבחן משמעותי לא רק עבורה אלא עבור כל סקטור ה-AI והשוק הרחב, על רקע הציפיות להמשך צמיחה אדירה במכירות השבבים ומידת עמידות הביקוש בתחום - לקראת דוחות אנבידיה - האנליסטים מעלים מחירי יעד.

המניה, שהספיקה לעלות בכ-40% מתחילת השנה הפכה לסמל של גל ההשקעות בבינה מלאכותית. אנליסטים בוול סטריט ממשיכים להעלות תחזיות ומחירי יעד תשעה עדכנו כלפי מעלה בשבוע האחרון, כשהממוצע מטפס ל-194 דולר, עם הערכות שמרמזות על פוטנציאל עלייה של כ-10% נוספים. חלק מבתי ההשקעות אפילו נוקבים ביעדים גבוהים בהרבה, כמו 240 דולר בקנטור פיצג'רלד.

הציפיות הגבוהות יוצרות גם סיכונים: כל פספוס, אפילו הקטן ביותר, יכול לגרור ירידה חדה לא רק במניה אלא גם במדדים המובילים. אנבידיה מחזיקה משקל עצום ב-S&P 500 והיא תרמה יותר מ-180 נקודות לעליות בו מאז הדו"ח של התוצאות הקודמות שלה. אבל מה ששומר על המשקיעים אופטימיים לקראת הדוחות זה היקף השקעות חסר תקדים של ענקיות הטכנולוגיה, מטא, מיקרוסופט, גוגל ואמזון, שמתחייבות להשקעות עתק בתשתיות AI, שזה ערוץ שאחראי לכמעט 40% מהכנסות אנבידיה.