תפורק או לא? הפגישה בין נציגי בעלי האג"ח להנהלת אפריקה נדחתה ליום רביעי
מניית אפריקה מזנקת היום ב-8% במהלך המסחר בבורסה, ובסדרות האג"ח של החברה המגמה מעורבת יותר. המניה מזנקת, בין השאר, על רקע פרסומים בתקשורת לפיהם יש הסכמות ראשוניות בין מחזיקי האג"ח וכי השליטה בחברה תישאר בידי לב לבייב בתמורה להזרמת הון בהיקף של כמיליארד שקל.
בשיחה עם Bizportal אומר היום עורך הדין אמיר בר-טוב ממשרד ליפא מאיר, היועץ המשפטי של נציגות בעלי האג"ח, במשא ומתן מול הנהלת אפריקה כי "אתמול התקיימה ישיבה של נציגי הגופים המוסדיים המחזיקים את סדרות האג"ח של אפריקה (החוב הסחיר של אפריקה עומד על כ-7.4 מיליארד שקל - ערך הוגן לעומת ערך בשוק של כ-4 מיליארד שקל) שהיא היתה פגישה ראשונית והתגלו חילוקי דעות בין הנציגים השונים".
"זה תסריט שהיה צפוי למדי שכן לא כולם חושבים שצריך לפעול באותה דרך מול הנהלת החברה. היתה אמורה להתקיים פגישה עם הנהלת החברה ביום שני הקרוב ודחינו אותה בינתיים ליום רביעי. ביום שני נקיים פגישה נוספת בין נציגי המוסדיים ואני מעריך שנגיע להחלטה לגבי העמדה שיש להציג מול הנהלת אפריקה".
"עם כל הלחץ והפרסומים בתקשורת, והעניין הרב שהנושא הזה מרכז, צריך להבין שזה לוקח זמן ועם יש דחייה של כמה ימים בגיבוש ההצעה והמדיניות, זה לא נורא כל כך".
לגבי הכיוון אומר בר-טוב כי "אני ממש לא יודע לאיזה כיוון זה הולך וקשה מאוד להעריך איך זה ייסגר". נציין כי נציגות מחזיקי האג"ח כוללת את פסגות, מנורה-מבטחים, כלל, מגדל והראל.
נזכיר כי בתחילת השבוע דיווחנו כי יולי עופר, הבעלים של חברת מליסרון ומי שרכש השנה מאפריקה את קניוני רמת אביב וסביון, שוקל לרכוש את חברת אפריקה מגורים. לאחריקה מגורים, הנסחרת לפי שווי של 714 מיליון שקלים, יש כ-550 מיליון שקלים בקופה. לבייב, ככל הנראה, ידרוש לפחות מיליארד שקלים עבור החברה. עם זאת, חברת עופר נכסים, ככל הנראה, תזמין הערכת שווי לאפריקה מגורים.
הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב; איך סיום הלחימה ישפר את המצב הכלכלי של מצרים?
מצרים חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב - שלב נוסף בחיזוק ההתאוששות הכלכלית של המדינה הערבית המאוכלסת ביותר. השדרוג מצטרף לשורת מהלכים כלכליים שמובילה קהיר מאז תחילת 2024, במטרה להחזיר את אמון המשקיעים הזרים והשווקים הגלובליים.
העלאת דירוג האשראי משקפת את הרפורמות בהובלת צמיחה מחודשת בכלכלה, עם צפי לצמיחה של 4% בשנת 2025, בהשוואה ל-3.8% ב-2024. ההעלאה בדירוג צפויה להקל על גיוס הון בעלויות נמוכות יותר בשווקים הבינלאומיים, מה שצפוי לתמוך בהמשך יציבות המטבע ובשיפור המאזן התקציבי של מצרים.
כלכלני חברת הדירוג , מסבירים כי המעבר של מצרים לשער חליפין גמיש מהווה גורם מרכזי בשיפור התחזית הכלכלית. המדיניות החדשה תורמת להאצת הצמיחה, מעודדת עלייה בתיירות ובהעברות כספים ממשפחות בגולה, ומשפרת את המאזן החיצוני - לרבות מאזן ההון וחשבון השוטף.
במקביל, סוכנות הדירוג Fitch אישרה מחדש את דירוג B עם אופק יציב, בעוד Moody's ממשיכה לדרג את מצרים ברמה של Caa1 עם אופק חיובי מאז מרץ 2024. הרפורמות במצרים כוללות גם הפחתת סובסידיות על אנרגיה ומזון, צעד שמסייע בריסון הגירעון התקציבי ומאפשר השקעה בתשתיות, כמו פרויקטי התחדשות עירונית בקהיר ואלכסנדריה.
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- האינפלציה במצרים נחלשת חודש שני ברציפות - הריבית בדרך לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלכלת מצרים משתפרת
מאז מרץ 2024, כאשר הבנק המרכזי של מצרים איפשר למטבע המקומי להיחלש בכ-40% במטרה להתמודד עם מחסור חמור במטבע חוץ, מתרחשת התייצבות הדרגתית בזירה הפיננסית. שיעור האינפלציה, שזינק בשיא המשבר לרמה של כ-38%, ירד בחדות לשפל של שלוש שנים. במקביל, המטבע המצרי מתחזק על רקע גידול בהשקעות בתיקי השקעה זרים, התאוששות ביצוא ועלייה בהכנסות מתיירות.
הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב; איך סיום הלחימה ישפר את המצב הכלכלי של מצרים?
מצרים חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב - שלב נוסף בחיזוק ההתאוששות הכלכלית של המדינה הערבית המאוכלסת ביותר. השדרוג מצטרף לשורת מהלכים כלכליים שמובילה קהיר מאז תחילת 2024, במטרה להחזיר את אמון המשקיעים הזרים והשווקים הגלובליים.
העלאת דירוג האשראי משקפת את הרפורמות בהובלת צמיחה מחודשת בכלכלה, עם צפי לצמיחה של 4% בשנת 2025, בהשוואה ל-3.8% ב-2024. ההעלאה בדירוג צפויה להקל על גיוס הון בעלויות נמוכות יותר בשווקים הבינלאומיים, מה שצפוי לתמוך בהמשך יציבות המטבע ובשיפור המאזן התקציבי של מצרים.
כלכלני חברת הדירוג , מסבירים כי המעבר של מצרים לשער חליפין גמיש מהווה גורם מרכזי בשיפור התחזית הכלכלית. המדיניות החדשה תורמת להאצת הצמיחה, מעודדת עלייה בתיירות ובהעברות כספים ממשפחות בגולה, ומשפרת את המאזן החיצוני - לרבות מאזן ההון וחשבון השוטף.
במקביל, סוכנות הדירוג Fitch אישרה מחדש את דירוג B עם אופק יציב, בעוד Moody's ממשיכה לדרג את מצרים ברמה של Caa1 עם אופק חיובי מאז מרץ 2024. הרפורמות במצרים כוללות גם הפחתת סובסידיות על אנרגיה ומזון, צעד שמסייע בריסון הגירעון התקציבי ומאפשר השקעה בתשתיות, כמו פרויקטי התחדשות עירונית בקהיר ואלכסנדריה.
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- האינפלציה במצרים נחלשת חודש שני ברציפות - הריבית בדרך לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלכלת מצרים משתפרת
מאז מרץ 2024, כאשר הבנק המרכזי של מצרים איפשר למטבע המקומי להיחלש בכ-40% במטרה להתמודד עם מחסור חמור במטבע חוץ, מתרחשת התייצבות הדרגתית בזירה הפיננסית. שיעור האינפלציה, שזינק בשיא המשבר לרמה של כ-38%, ירד בחדות לשפל של שלוש שנים. במקביל, המטבע המצרי מתחזק על רקע גידול בהשקעות בתיקי השקעה זרים, התאוששות ביצוא ועלייה בהכנסות מתיירות.
