מפתחת תחנות הכוח ויצרנית תחנות הכוח אלומיי -1.91% קפיטל, מדווחת היום כי מכרה 10 תחנות כוח פוטו-וולטאיות באיטליה תמורת כ-38.7 מיליון אירו. לפי הדיווח, כתוצאה מהמכירה תרשום החברה ברבעון הרביעי של 2019 רווח של 19 מיליון אירו.

נציין, כי מדובר בהכרה ברווח מהותי, נוכח העובדה שברבעון השני דיווחה אלומיי על הפסד של כ-2.3 מיליון דולר ובשורה העליונה על הכנסות של כ-6.3 מיליון דולר.

מחיר המכירה שעליו הוסכם בראשונה היה 41 מיליון אירו. אולם, מאחר והסכם המכירה והרכישה של החברות הבנות האיטלקיות (ושל החוב שלהן) מתייחס לנתוני סוף שנת 2018, מחיר הרכישה הותאם לפי כספים שקיבלה החברה מהחברות הבנות האיטלקיות במשך 2019 (כ-2.3 מיליון אירו), מה שמוביל למחיר מכירה של כ-38.7 מיליון אירו במזומן.

רן פרידריך, מנכ"ל אלומיי: "החברה שמחה להודיע על מכירת קו תחנות הכוח הפוטו-וולטאיות שלה באיטליה במחיר אטרקטיבי. תחנות כוח אלו נבנו בין 2010 ל-2013 ופועלות בתעריף עידוד ממשלתי (feed in).

• אלומיי מגייסת כ-50 מיליון שקל בהנפקה פרטית; מנורה מצטרפת כבעלת עניין
• "ההקמה של פרויקטים סולאריים בארה"ב מתקדמת בקצב מהיר"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"רכישת תחנות הכוח נעשתה במהלך המשבר הפיננסי באירופה בניגוד למגמת השוק באותה עת. עובדה זאת איפשרה לחברה להקים קו יציב עם תזרים מזומנים איתן לתשואה גבוהה. כמחצית מהתחנות נרכשו במצב מוכן להקמה ונבנו על-ידי קבלנים בחוזי הנדסה, רכש ובנייה (EPC) בפיקוחה של החברה.

"המחצית השנייה של תחנות הכוח נרכשה מחברות גרמניות שנמצאו בכינוס נכסים והצריכה מאבקים משפטיים מורכבים שנוהלי על-ידי מר חמי רפאל, דירקטור פעיל בחברה. החברה תשתמש בתקבולי המכירה לפדיון אגרות חוב סדרה A ולהשקעה בפרויקטים פוטו-וולטאיים חדשים הצפויים להיבנות בספרד ובאיטליה במהלך 2020".

נועה צבי, אנליסטית בווליו בייס פרסמה התייחסות לעסקה. לדבריה תמורת העסקה, מגלמת תשואה של פחות מ-3% על התזרים החופשי, אך העסקה צפויה להביא לשיפור מבנה ההון של החברה.

• המוסדיים אמרו "עד כאן": חבילת השכר של עמי לנדאו לא אושרה
• מנכ"ל אנלייבקס מנסה להרגיע את בעלי המניות, רומז על צורך במזומנים?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״

לדברי צבי, "החברה מממשת נכס בתשואה נמוכה, באמצעותו צפויה לפרוע חוב יקר יחסית (סדרה א') וכן להשקיע את יתרת התמורה בייזום פרויקטים בתחום ה-PV בספרד ואיטליה, בעלי תשואה גבוהה. עפ"י דיווח החברה, תחנות כושר ייצור בהיקף של כ-70 מגה וואט באיטליה, יהיו מוכנות להקמה כבר במהלך 2020 (במסגרת הסכם מסגרת לפיתוח תחנות כוח פוטו-וולטאיות בעלות כושר ייצור מצטבר של 250 מגוואט) וכן ישנם 28 מגה המוכנים להקמה בספרד, בצמוד לפרויקט טלאסול. החברה מפחיתה מינוף בצורה משמעותית ומשפרת את מבנה ההון שלה ואת הנזילות. החברה מוכיחה כי השווי הכלכלי של נכסיה, ככל הנראה, גבוה משמעותית מהשווי בספרים".