אל על קופצת ב-4.4%, נאוויטס יורדת ב-2.2%; הבנקים עולים ב-0.5%

המסחר בבורסה מתנהל בירידות כאשר מדד ת"א 35 יורד ב-0.3%, ת"א 90 יורד ב-0.5%, ומנגד, מדד הבנקים עולה ב-0.5%. שער הדולר עולה ב-0.2% ונסחר סביב 3.62 שקל. הנפט יורד בכ-3% ומשלים ירידה של כ-9% בחמשת הימים האחרונים, מי שמושפעות לרעה מכך הן נאוויטס נאוויטס פטר יהש -2.05%     ודלק קבוצה דלק קבוצה -2.72%   שיורדות בכ-3%. אל על אל על 4.05%   ממשיכה לבלוט לאחר שאתמול עלתה ב-6.5% בעקבות הודעת חברות התעופה על ביטולי הטיסות מהארץ.

אורבניקה אורבניקה 3.48%   עולה ב-3.5% ביום המסחר השני שלה והיא נסחרת לפי שווי של 1.55 מיליארד שקל, עלייה של כמעט 11% לעומת שווי של 1.4 מיליארד שקל בהנפקה.

המסחר בבורסה חוזר להתנהל סביב אירועים בטחוניים ופוליטיים, ולא על רקע אירועים כלכליים. נפילת הטיל באזור נמל התעופה הלאומי לצד הגברת המתיחות מול טורקיה הביאו את השוק להיסחר אתמול במגמה מעורבת למרות שמניות הארביטראז' עלו ובראשן טבע עם עליייה של מעל 10% - טבע טסה מעל הארביטראז': הנה הסיבה 

מסחר שמושפע מפוליטיקה ומצבים ואירועים ביטחוניים  מאופיין בעלייה בפרמיית הסיכון ולרוב ירידה בשערי המניות. אבל זה לא חד כיווני. הסרת מתיחות, אם למשל יהיה הסדר מול איראן, יכולה כמובן לעזור לבורסה. 

• טבע זינקה ב-10.6%, אל על ב-7%; הבנקים ירדו ב-1.3%
• חודש ירוק בבורסה - ת"א 35 עלה ב-4.1%, הבנקים ב-6.5%

החוזים העתידיים על המניות בארה"ב יורדים כעת אחרי רצף של 9 ימי עליות בוול סטריט - הרצף הארוך ביותר מאז 2004. המשקיעים נערכים להחלטת הריבית הצפויה של הפדרל ריזרב, ולדוחות כספיים שיתפרסמו השבוע, אבל נראה שבעיקר עדיין חוששים ממלחמת המכסים בעיקר בין ארה"ב וסין וכן הם עדיין לא רואים התקדמות לחתימה מול מדינות אחרות כמו הודו ויפן למרות ששר האוצר סקוט בסנט העריך שזה יגיע מוקדם. 

 החוזים העתידיים על מדד הדאו ג'ונס יורדים ב-0.6%, החוזים על מדד S&P 500 יורדים בשיעור דומה והחוזים על מדד הנאסד"ק יורדים ב-0.7%. וול סטריט אולי מתקנת את הזינוקים של ה-9 ימים האחרונים כשנזכיר לכם שהמדדים עלו מעבר לשערם ביום ההכרזה של טראמפ על המכסים - "יום השחרור". כלומר, למרות שצניחה של עד 15% במדדים הם תיקנו הכל, למרות שבשטח יש עדיין בעיות ומלחמת הסחר מחלחלת לדוחות הכספיים. להרחבה - החוזים העתידיים בוול סטריט יורדים 0.8% לקראת החלטת הריבית של הפדרל ריזרב

הנפט ממשיך ליפול בעקבות החלטת קרטל אופק+ להגדיל התפוקה – במהלך סוף השבוע הוחלט להגדיל את תפוקת חברות הקרטל בהתאם להחלטות קודמות; חבית מסוג WTI נסחרת תמורת 56.28 דולר, ירידה של כ-3.5% וחבית מסוג ברנט יורדת 3.2% למחיר 59.33 דולר.

• אלקטרה פאוור: "אנחנו מממשים השקעות, מצמצמים את החוב ומתמקדים בתחומי הליבה"
• טבע טסה מעל הארביטראז': הסנטימנט החיובי חוזר?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

טבע טסה מעל הארביטראז': הנה הסיבה – טבע בלטה במסחר אתמול בבורסה, כשהמניה זינקה בכ-10.6% ונסחרת מעל פער הארביטראז' ממנו חזרה מוול סטריט, תוספת של כ-4% לעומת המחיר בארה"ב. העלייה נרשמת על רקע סנטימנט חיובי שהצטבר סביב המניה בימים האחרונים, עם עלייה של כ-9% בחמשת ימי המסחר האחרונים בוול סטריט. ייתכן שהמשקיעים מעריכים כי טבע עשויה להרוויח מהמדיניות הכלכלית שמקדמים הנשיא טראמפ ושר המסחר הווארד לוטניק, ובפרט מהכוונה להטיל מכסים על תרופות מיובאות ולהרחיב את התחרות בתחום הגנריקה.

מדד ת"א 90 

מחזור המסחר עומד על כ-300 מיליון שקל.

"אנחנו מממשים השקעות, מצמצמים את החוב ומתמקדים בתחומי הליבה" – אלקטרה פאוור אלקטרה פאוור 0%   מדווחת על התקדמות נוספת במימוש השקעותיה בחברת BRP האמריקאית, בה היא מחזיקה ב־22.05%, כחלק מהאסטרטגיה לצמצום חשיפה בינלאומית ומיקוד בפעילויות הליבה בישראל. בראיון לביזפורטל, מתאר מנכ"ל החברה, דניאל ספיר, את משמעות העסקה האחרונה, תוכניות ההתייעלות והתחומים שבהם צפויה הצמיחה בשנים הקרובות. מדובר באחת התקופות המרכזיות והמשמעותיות ביותר עבור החברה, על רקע שורת מהלכים אסטרטגיים שמשנים את מבנה הפעילות שלה.

לרגל ההודעה הדרמטית של משקיע־העל וורן באפט לפיה יעזוב את הנהלת ברקשייר בקרוב, הכנו סדרת כתבות על האיש, השיטה וההצלחה המסחררת:

סיפור חייו של וורן באפט - מילד שמכר עיתונים לאגדת ההשקעות של וול סטריט סיפורו של וורן באפט רצוף בהצלחות וגם בטעויות, מהלכים מפתיעים ויכולת נדירה לזהות ערך. הוא לא רק בנה הון – אלא פילוסופיה שלמה. האם וורן באפט הוא מיליארדר בן של פוליטיקאי מבית עשירים או איש צנוע שבנה את הונו בעשר אצבעות?

"זו השקעה ל-50 שנה, לא נמכור את המניות האלו" – הדרמה הגדולה במפגש השנתי של ברקשייר היתה כמובן הודעתו של וורן באפט על כוונתו לפרוש בסוף השנה ועל הכרזת גרגר אייבל כיורש. אבל, היו גם "סיפורים קטנים" יותר ומעניינים מאוד למשקיעים. בין השאר המשיך באפט לפרגן לשוק היפני ולהחזקות היפניות של ברקשייר. הוא אומנם אוהד מושבע של מניות אמריקאיות ואמר מספר פעמים בעבר שלא להמר נגד אמריקה ושאמריקה היא המקום הטוב ביותר להשקיע בו, אך נראה שהוא קצת מאוהב גם בשוק היפני.

מיהו גרג אייבל? – ההכרזה של באפט באסיפה השנתית באומהה הפתיעה אפילו את הדירקטוריון. וורן באפט הודיע כי יפרוש מתפקיד המנכ"ל בסוף השנה, וגרג אייבל, סגנו בן ה-62, יהיה היורש. ככה סיים באפט את חרושת השמועות לזהות המנהיג הבא שנבעו מגילו המופלג, היו לא מעט שתהו על מידת כשירות של באפט להמשיך ולהוביל את הקונגלומרט האגדי ששויו עומד על כ-1.2 טריליון דולר. אבל חייבים לומר הוא חד, צלול ועדיין משקיע על גם בתקופה הזו.

"אל תהמרו נגד אמריקה"  הוא אחד מבין מספר עקרונות השקעה חשובים שהנחו את וורן באפט, ולפיהם נהג להשקיע. עקרונות ההשקעה של באפט לא קלים לביצוע, הם דומים להתנזרות בשוק שבו רווח מהיר וניצול הזדמנויות קצרות טווח הוא שם המשחק. אבל בטווח הארוך, המספרים מדברים בעד עצמם. מה הם העקרונות לפיהם נהג באפט להשקיע?