באפט על המניות היפניות - "זו השקעה ל-50 שנה, לא נמכור את המניות האלו"
הדרמה הגדולה במפגש השנתי של ברקשייר היתה כמובן הודעתו של וורן באפט על כוונתו לפרוש בסוף השנה ועל הכרזת גרגר אייבל כיורש. אבל, היו גם "סיפורים קטנים" יותר ומעניינים מאוד למשקיעים. בין השאר המשיך באפט לפרגן לשוק היפני ולהחזקות היפניות של ברקשייר. הוא אומנם אוהד מושבע של מניות אמריקאיות ואמר מספר פעמים בעבר שלא להמר נגד אמריקה ושאמריקה היא המקום הטוב ביותר להשקיע בו, אך נראה שהוא קצת מאוהב גם בשוק היפני.
זה התחיל לפני כחמש שנים אז השקיע בחברות החזקה יפניות ומאז הוא מגדיל את ההחזקות באופן מתמשך. במפגש השנתי הוא הוסיף שאין כוונה למכור את ההחזקות האלו גם לא בעוד 50 שנה. הוא התייחס למצב שבו הן ממשיכות לספק את הסחורה ולייצר תשואה טובה על ההון.
לאחרונה, הגדיל באפט את החזקות ברקשייר ביפן. ברכישה נוספת של 2-3 מיליארד דולר, בעוד שבוע עם פרסום הדוח המלא נראה אם גם ברבעון הראשון הוא הגדיל החזקות בשוק היפני. הגדלת ההחזקה נעשית באותן מניות החזקה שברקשייר מחזיקה - מיצובישי, מארובני, מיצוי, איטוצ'ו וסומיטומו. זה קורה כאשר במקביל, באפט לא מגדיל השקעות בשוק האמריקאי, אפילו לא במניית ברקשייר עצמה, ובמקום זאת יושב על ערימה של 348 מיליארד דולר במזומן – כשליש משווי הנכסים הנזילים של החברה..
באפט ויפן - סיפור אהבה
הכניסה של באפט ליפן היתה ב-2020, כשברקשייר רכשה כ-5% מחמש החברות האלו – מהלך שהפתיע את השוק, ומאז, הוא לא מפסיק להעמיק את ההשקעה: ביוני 2023 ההחזקות עלו לכ-8.5% בממוצע, וכעת, לפי דיווחים שהוגשו למשרד האוצר היפני ב-17 במרץ 2025 (על פעולות שנעשו חודשים קודם), הן זינקו שוב – מיצוי ל-9.82% (מ-8.09%), מיצובישי ל-9.67% (מ-8.31%), סומיטומו ל-9.29% (מ-8.23%), איטוצ'ו ל-8.53% (מ-7.47%), ומארובני ל-9.30% (מ-8.30%). סך ההשקעה הנוכחית של ברקשייר בחמש החברות מוערכת ביותר מ-23 מיליארד דולר.
- אפקט באפט: אלפאבית קופצת ב-3%
- ענקיות הטכנולוגיה עוברות לעידן עתיר הון - כיצד ה-AI משנה את פני התעשייה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח על ההשקעה ביפן עד כה מסתכם במעל 10 מיליארד דולר ונראה שבאפט עשוי להגדיל החזקות ביפן עוד לפני השוק האמריקאי. החברות היפניות האלה דומות בהרבה מובנים לברקשייר: קונגלומרטים מגוונים שמשקיעים לטווח ארוך. "אני מבין מה הן עושות", אמר באפט, והוסיף שהן "חברות גדולות במחירים נמוכים".
כך או אחרת, ההחזקה הסחירה הגדולה בתיק הסחיר היא עדיין אפל. באפט אמר במפגש המשקיעים כי "טים קוק הרוויח לברקשייר יותר כסף ממה שאני הרווחתי לה; תודה לך טים" כשהוא מתכוון שאפל ייצרה לברקשייר רווחים גבוהים. הוא שיבח את אפל אותה כינה "היהלום של ברקשייר" וההשקעה הגדולה ביותר שלו. עם זאת, באפט מכר כבר שני שליש מהחזקתו באפל בשנה שעברה ובשבוע הבא נדע אם הוא מימש מניות נוספות ברבעון הראשון.
כתבות על פרישת באפט:
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- ירידה חדה בבקשות האבטלה בארה"ב שוק העבודה מאותת על יציבות לקראת החלטת הריבית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
> היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
> סיפור חייו של וורן באפט - מילד שמכר עיתונים לאגדת ההשקעות של וול סטריט
> יקבל 1.2 טריליון דולר לידיים: מיהו גרג אייבל, היורש של באפט?
> באפט יפרוש בסוף השנה; גרג אייבל יוביל את ברקשייר
> באפט על שוק המניות - "הירידות לא היו הזדמנות, זה לא היה שוק דובי באמת"
- 7.אני אהיה עדיין רוהמ בעוד 50 שנה (ל"ת)ביבימן 05/05/2025 10:54הגב לתגובה זו
- אנונימי 11/05/2025 11:06הגב לתגובה זוהאמת צודק לדעתי שרה הייתה במיאמי כדי לרכוש להם דירה לפנסיה זאת הקדנציה האחרונה שלו הוא לא ימשיך יותר...
- בטח שיהיה!!! (ל"ת)רק ביבי!!! 05/05/2025 23:45הגב לתגובה זו
- 6.איך. קוראים. לה מניה. ששל סין שלחתם (ל"ת)אנונימי 05/05/2025 08:41הגב לתגובה זו
- 5.פעם נהגו להגיד שהשקעה במניה ל24 שעות היא השקעה לטווח ארוך (ל"ת)יוצי 05/05/2025 08:30הגב לתגובה זו
- 4.עושה חשבון 05/05/2025 08:03הגב לתגובה זוטרמפ מחכה לעלייה חזקה בשער היין לעומת ה$ .
- הוא מורווח עליהן 10 מיליארד דולר מ2020 (ל"ת)השוגון 05/05/2025 10:52הגב לתגובה זו
- הוא כבר מורווח עליהן 10 מיליארד דולר מ2029 (ל"ת)השוגון 05/05/2025 10:51הגב לתגובה זו
- 3.לרון 05/05/2025 07:28הגב לתגובה זותופיע הודעה תיכננו ל 50שנה קדימה אך יפן התמזגה עם סין ורוסיה ואין עתיד לעסק אז ויתרנו! ואכן אנחנו כבר לא שם! סליחה מר באפט וסליחה מר מונגר!
- 2.לרון 05/05/2025 07:24הגב לתגובה זואני לא יודע מה יהיה בעוד 5ימים ובאפט יודע מה יהיה בעוד 50שנה! ממש עילוי גם כשאינך יותר ל ע ד!
- 1.אני בן שבעים והשקעתי אתמול בטבע ל50 שנה (ל"ת)אנונימי 05/05/2025 06:52הגב לתגובה זו
- עד מאה ועשרים נשמה (ל"ת)אנונימי 05/05/2025 14:59הגב לתגובה זו
קולט קרס (אנבידיה)סמנכ"לית הכספים של אנבידיה: "יש לנו הזמנות של 500 מיליארד דולר לספק עד סוף 2026"
מניית אנבידיה עולה למרות האיום מאזמון - קולט קרס, סמנכ"לית הכספים חשפה את ההזמנות לביצוע בהמשך וגם - למה אמזון לא ממש מתחרה ראש בראש באנבידיה
מניית אנבידיה (NVIDIA Corp. 0.9% ) עלתה בטרום ב-1%, לאחר שאתמול טיפסה ב-0.8% וכעת יורדת ב-0.2% בהמשך לפרסום נתוני מאקרו פושרים מאוד. הסיבה המרכזית לביטחון המשקיעים באנבידיה למרות התחרות שמרימה ראש, הגיעה מפיה של סמנכ"לית הכספים קולט קרס, שאמרה בכנס UBS:"יש לנו כבר הזמנות מאושרות של 500 מיליארד דולר לשבבי Blackwell ו-Rubin עד סוף 2026, וזה אפילו בלי העסקה הפוטנציאלית עם OpenAI".
המספר הזה הפך לסוג של מגן מירידות. אלו מספרים ענקיים. אמזון יצאה אתמול בהצהרה חזקה - השקת שבב ה-Trainium3 החדש שלה יוזיל עלויות אימון מודלים ב-50%, יציע פי 4.4 ביצועים וזיכרון כפול מדור קודם. Anthropic כבר הזמינה מיליון יחידות עד סוף 2025 וההכנסות מ-Trainium צומחות ב-150% רבעון אחר רבעון. אלא שאמזון הודיעה במפורש ש-Trainium4 הקרוב יתמוך בטכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה, כלומר, הלקוחות יוכלו לשלב את השבבים שלה עם מערכי ה-GPU הענקיים של אנבידיה. אמזון עשויה להחליף את מערכות אנבידיה אבל הגיוני יותר שהיא תשתלב כפיצ'ר מסוים בתוך פלטפורמת אנבידיה. זה יכול לפגוע במכירות וזו עשויה להיות תחרות, אבל נראה שאנבידיה עדיין מובילה טכנולוגית בפער מול האחרות.
קולט קרס חיזקה את הנקודה: "הלקוחות רוצים את הטוב משני העולמות, ASICs זולים לאימון ו-GPU גמישים להסקה ופיתוח. אנחנו לא רואים כאן תחרות ישירה". ואכן, מיקרוסופט, גוגל ומטה ממשיכות להזמין כמויות אדירות של Blackwell GB200, כ-65% מההכנסות הצפויות של אנבידיה ב-2026 מגיעות מהזמנות שכבר התקבלו.
מכתב הכוונות מול OpenAI עומד על כ-100 מיליארד דולר לפריסת 10 ג'יגה-וואט של מערכות אנבידיה ב-Stargate ובפרויקטים נוספים, אבל ההסכם הסופי לא נחתם. קרס אישרה: "אנחנו ממשיכים לעבוד איתם, אבל זה עדיין לא נכנס לתחזית". אם העסקה תיחתם ברבעון הקרוב, היא לבדה תוסיף 8-10% להכנסות 2027..
- סיילספורס עולה, UiPath מזנקת וסנואופלייק צונחת, ומה עם החוזים?
- "האנבידיה של סין" - מי זאת קמבריקון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Mistral AI השיקה אתמול צ'אט מתקדם יותר - את Mistral 3 על גבי מערכי GB200 NVL72 של אנבידיה עם ביצועים גבוהים פי 10 מהדור הקודם. "אין תחליף היום לאקוסיסטם של אנבידיה", אמרו בחברה. גם xAI של אילון מאסק ו-CoreWeave ממשיכות להזמין עשרות אלפי מערכות Blackwell.
פלנטיר ואנבידיהפלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
הפלטפורמה החדשה Chain Reaction מנסה לפתוח את צוואר הבקבוק של תעשיית הבינה המלאכותית, תיאום בין חברות אנרגיה, רשתות חשמל ומרכזי נתונים, בעוד אנבידיה מקבלת נשימת הקלה בוושינגטון, אבל עדיין תקועה מול השוק הסיני
תוכנה על הציר שבין תחנות כוח לחוות שרתים
תעשיית הבינה המלאכותית רצה קדימה, אבל נתקעת במקום מאוד בסיסי: חשמל וחומרה. האלגוריתמים מתקדמים, הצ'יפים חזקים, ובכל זאת לא מעט פרויקטים נתקעים על השאלה הפשוטה - האם יש תשתית אנרגיה
ורשת שתעמוד בעומס. פה נכנסת לתמונה פאלנטר טכנולוג'יס, שמודיעה על שיתוף פעולה אסטרטגי עם אנבידיה ו-CenterPoint Energy, ומעלה הילוך עם השקת Chain Reaction, פלטפורמה שמנסה לעשות סדר בכל הבלגן הזה מקצה לקצה.
בפאלנטר מדברים
על "שינוי פרדיגמה", ומסבירים שהחסם הגדול של החדשנות כבר לא האלגוריתם, אלא הכוח והחומרה. Chain Reaction מיועדת לתכנון תפעולי בזמן אמת, איתור צווארי בקבוק, תיאום חכם של הקצאת אנרגיה ושיפור השקיפות סביב נכסי תשתית קריטיים. הרעיון פשוט אבל שאפתני: לחבר על מסך
אחד יצרני אנרגיה, מפעילי רשת, מפעילי מרכזי נתונים ותשתיות נוספות, כדי שכולם ידברו אותה שפה ויעבדו על אותם נתונים.
CenterPoint Energy, אחת מחברות האנרגיה הגדולות בארצות הברית, כבר אימצה את המערכת ומשלבת אותה בתכנון החשמל
שלה. בפועל, היא משתמשת בפלטפורמה כדי לקצר את משך הזמן מחתימה על הסכם ועד חיבור בפועל של מתקני AI גדולים לרשת, וגם כדי לשפר את היציבות במתקנים קיימים. במקום תהליך ידני וכבד עם הרבה טבלאות, אישורים וטלפונים, המערכת אמורה לסמן איפה הרשת "צפופה", איפה אפשר להכניס
עוד עומס, ואיפה נדרשים חיזוקים לפני שמדליקים עוד חוות שרתים.
אנבידיה, שבלב המערך הגלובלי של שבבי AI, צפויה להשתמש ב-Chain Reaction כדי להאיץ פריסה של מתקנים חדשים בארצות הברית. אלה הם אותם מתקנים שמספקים את הכוח החישובי לשורה ארוכה של יישומי AI, מהכשרות מודלים ועד שירותים מסחריים. כמו שמנסח זאת טריסטן גרוסקה, ראש תחום האנרגיה והתשתיות בפאלנטר: "הקמת תשתית האנרגיה המתאימה היא האתגר התעשייתי של דורנו. התוכנות שעליהן התבסס הענף עד היום פשוט לא נבנו לעומס ולמורכבות שה-AI מייצר.”
- האנליסט שמעריך שפלנטיר תעלה ב-30%
- שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאחורי ההצהרות יש גם מציאות תפעולית לא פשוטה. מרכזי נתונים עצומים שמחפשים חיבור מהיר לרשת, רשויות מקומיות ורגולטורים שמציבים תנאים, ורשתות חשמל שלא נבנו במקור לעומסים מהסוג הזה. Chain Reaction מנסה בעצם להיות שכבת התיאום החסרה, גם
בין גופים שונים וגם בין ההחלטות של היום לבין ההשלכות שלהן על צריכת החשמל בשנים הקרובות
