באפט על המניות היפניות - "זו השקעה ל-50 שנה, לא נמכור את המניות האלו"

הדרמה הגדולה במפגש השנתי של ברקשייר היתה כמובן הודעתו של וורן באפט על כוונתו לפרוש בסוף השנה ועל הכרזת גרגר אייבל כיורש. אבל, היו גם "סיפורים קטנים" יותר ומעניינים מאוד למשקיעים. בין השאר המשיך באפט לפרגן לשוק היפני ולהחזקות היפניות של ברקשייר. הוא אומנם אוהד מושבע של מניות אמריקאיות ואמר מספר פעמים בעבר שלא להמר נגד אמריקה ושאמריקה היא המקום הטוב ביותר להשקיע בו, אך נראה שהוא קצת מאוהב גם בשוק היפני.

זה התחיל לפני כחמש שנים אז השקיע בחברות החזקה יפניות ומאז הוא מגדיל את ההחזקות באופן מתמשך. במפגש השנתי הוא הוסיף שאין כוונה למכור את ההחזקות האלו גם לא בעוד 50 שנה. הוא התייחס למצב שבו הן ממשיכות לספק את הסחורה ולייצר תשואה טובה על ההון. 

לאחרונה, הגדיל באפט את החזקות ברקשייר ביפן. ברכישה נוספת של 2-3 מיליארד דולר, בעוד שבוע עם פרסום הדוח המלא נראה אם גם ברבעון הראשון הוא הגדיל החזקות בשוק היפני. הגדלת ההחזקה נעשית באותן מניות החזקה שברקשייר מחזיקה - מיצובישי, מארובני, מיצוי, איטוצ'ו וסומיטומו. זה קורה כאשר במקביל, באפט לא מגדיל השקעות בשוק האמריקאי, אפילו לא במניית ברקשייר עצמה, ובמקום זאת יושב על ערימה של 348 מיליארד דולר במזומן – כשליש משווי הנכסים הנזילים של החברה..

באפט ויפן - סיפור אהבה

הכניסה של באפט ליפן היתה ב-2020, כשברקשייר רכשה כ-5% מחמש החברות האלו – מהלך שהפתיע את השוק, ומאז, הוא לא מפסיק להעמיק את ההשקעה: ביוני 2023 ההחזקות עלו לכ-8.5% בממוצע, וכעת, לפי דיווחים שהוגשו למשרד האוצר היפני ב-17 במרץ 2025 (על פעולות שנעשו חודשים קודם), הן זינקו שוב – מיצוי ל-9.82% (מ-8.09%), מיצובישי ל-9.67% (מ-8.31%), סומיטומו ל-9.29% (מ-8.23%), איטוצ'ו ל-8.53% (מ-7.47%), ומארובני ל-9.30% (מ-8.30%). סך ההשקעה הנוכחית של ברקשייר בחמש החברות מוערכת ביותר מ-23 מיליארד דולר.

• עידן חדש בברקשייר האת'וויי: גרג אייבל יעמוד לבדו בכנס המשקיעים ב-2026
• וורן באפט רוכש בשקט מניה סודית - מי זו עשויה להיות?

הרווח על ההשקעה ביפן עד כה מסתכם במעל 10 מיליארד דולר ונראה שבאפט עשוי להגדיל החזקות ביפן עוד לפני השוק האמריקאי. החברות היפניות האלה דומות בהרבה מובנים לברקשייר: קונגלומרטים מגוונים שמשקיעים לטווח ארוך. "אני מבין מה הן עושות", אמר באפט, והוסיף שהן "חברות גדולות במחירים נמוכים". 

כך או אחרת, ההחזקה הסחירה הגדולה בתיק הסחיר היא עדיין אפל. באפט אמר במפגש המשקיעים כי "טים קוק הרוויח לברקשייר יותר כסף ממה שאני הרווחתי לה; תודה לך טים" כשהוא מתכוון שאפל ייצרה לברקשייר רווחים גבוהים. הוא שיבח את אפל אותה כינה "היהלום של ברקשייר" וההשקעה הגדולה ביותר שלו. עם זאת, באפט מכר כבר שני שליש מהחזקתו באפל בשנה שעברה ובשבוע הבא נדע אם הוא מימש מניות נוספות ברבעון הראשון. 

כתבות על פרישת באפט:

• החוזים בוול סטריט נסחרים סביב האפס - האג״ח טיפסו; אסיה יורדת בהתאם לארה״ב
• אלביט מנצלת את הזינוק במניה - גייסה 512 מיליון דולר בדיסקאונט של כ-5%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

> היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?

> סיפור חייו של וורן באפט - מילד שמכר עיתונים לאגדת ההשקעות של וול סטריט

> יקבל 1.2 טריליון דולר לידיים: מיהו גרג אייבל, היורש של באפט?

> באפט יפרוש בסוף השנה; גרג אייבל יוביל את ברקשייר

> באפט על שוק המניות - "הירידות לא היו הזדמנות, זה לא היה שוק דובי באמת"