נעילה בארה"ב: נובל אנרג'י צללה 5%, "השוק משחק בסביבה של אי וודאות"
וול סטריט פורסם לראשונה ב-15:53 27.11.2013
יום המסחר בוול סטריט ננעל בעליות של המדדים המובילים כאשר ה-S&P500 והדאו ג'ונס שוברים את השיא של כל הזמנים. מספר רב של נתוני מאקרו מרכזיים קבעו היום את הטון כשבראשם הסנטימנט הצרכני של אוניברסיטת מישיגן ומספר דורשי דמי האבטלה לשבוע שנסתיים ב-23 לחודש. המסחר באירופה ננעל גם כן בעליות.
הדאו ג'ונס עלה 0.15%, ה-S&P500 הוסיף 0.25% והנאסד"ק התחזק ב- 0.67%.
כאמור, כמות נכבדת של נתוני מאקרו שהתפרסמו היום שפכו אור על מצב הכלכלה החזקה בעולם. טרם פתיחת יום המסחר התפרסם נתון דורשי דמי האבטלה אשר צנח לרמה של 316 אלף דורשים (בשקלול שנתי) לאחר שבשבוע שנתסיים ב-16 לחודש הנתון התייצב ברמה של 326 אלף דורשים. באותה השעה התפרסם מדד הזמנות למוצרים בני קיימא אשר צלל 2%. מאוחר יותר (17:00 שעון ישראל) התפרסמו הסנטימנט הצרכני של אוניברסיטת מישיגן וסקר מנהלי הרכש של שיקגו אשר הכו את התחזיות. הראשון עלה ב-2 נקודות מעבר למה שצפו לו ועמד על 75.1 נקודות. השני אמנם ירד בהשוואה לחודש הקודם, אך נותר מעל רף 60 הנקודות והתייצב על 63 נקודות בניגוד לירידה חדה יותר שצפו לו הכלכלנים.
"במובן מסוים קיבלנו אישור מחדש לכך שהשוק מתנהל בצורה יפה" אמר ביל שולץ, מנהל השקעות בכיר ב- McQueen Ball & Associates, לרשת בלומברג. "האם אנחנו עומדים לפני עליות נוספות? האם צמצום התוכנית להקלה כמותית בפתח? השוק משחק בסביבה של אי וודאות".
בגזרת המניות, מניית HP (סימול: HPQ) דיווחה אתמול לאחר סיום המסחר בוול סטריט על תוצאותיה לרבעון הפיסקאלי הראשון של 2014 והכתה את התחזיות. החברה דיווחה על רווח למניה של 1.01 דולר - נמוך ב-15 סנט מהרווח למניה בתקופה המקבילה אשתקד. למרות זאת הנתון עקף את צפי האנליסטים אשר עמד על 1 דולר למניה. בתוך כך, מניית HP זינקה היום 9%.
- וול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סחורות
החוזים העתידיים על חבית נפט ירדו 1.6% למחיר של 92.15 דולר לחבית. החוזים העתידיים על אונקיית זהב ירדו 0.36% למחיר של 1,237 דולר לאונקייה.
ארבעה נתוני מאקרו במרכז
בשעה 15:30 (שעון ישראל) התפרסם נתון ההזמנות למוצרי בני קיימא לחודש אוקטובר אשר ירד ב-2% - בהתאם לתחזיות. הנתון בנטרול מוצרי תחבורה ירד 0.1%.
באותה שעה התפרסם נתון דורשי דמי האבטלה לשבוע אשר נסתיים ב-16 לחודש הנוכחי. הנתון ירד בחדות לרמה של 316 אלף דורשים. האנליסטים מוול סטריט חזו כי הנתון של השבוע הקודם יעלה לרמה של 330 אלף דורשים.
בשעה 17:00 (שעון ישראל) התפרסם הסנטימנט הצרכני של אוניברסיטת מישיגן אשר עלה אל מעבר למה שציפו לו. המדד הוסיף לערכו 3.1 נקודות מתחילת החודש הנוכחי והתייצב על 75.1 נקודות.
- 5.נובל קרסה 28/11/2013 08:46הגב לתגובה זוקריסת נובל רק התחלה!! נובל תקרוס עוד ליוויתן נדחה לפחות בשנה וחצי המשקיעים הישראלים בורחים מנובל ומפילים את המנייה יקרה אותו דבר לקבוצת דלק
- 4.יש גז אין פיתוח 28/11/2013 08:03הגב לתגובה זולא מלכה ולא מלך עובדים עליכם.
- 3.מזל שברחתי מרציו (ל"ת)יוסי 28/11/2013 00:03הגב לתגובה זו
- 2.אוי ויי 27/11/2013 22:59הגב לתגובה זו45-50 . עולה ל-50 בום נופלת ל45 ושוב חוזר חלילה .עשרות פעמים. אז מי שחכם שיעלה על הגלגל וינצל את הסיבובים. יכול להיות שממחר תחום הסיבוב יהיה 44-49.
- 1.הצלה מידיית!!!!!יש לי שורט קבוצת דלק!!! (ל"ת)קבוצת דלק תרד חזק!!! 27/11/2013 16:49הגב לתגובה זו
סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה
החברה הונפקה לראשונה ב-1997, ובאופן מפתיע, הרוכשים הראשונים סבלו מתשואות נמוכות במיוחד, כאשר התפוצצות בועת הדוט.קום זמן קצר לאחר מכן העיבה על הסנטימנט סביב חברות האינטרנט. המשבר הכלכלי של 2008-2009 וה"כסף הזול" שמציף את השווקים מאז, שינו את המשוואה עבור אמזון. ב-5 השנים האחרונות זינקה החברה ביותר מ-460%. 
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
