באגוד הנמיכו בכ-21% את מחיר היעד למניית על-בד

האנליסטית אורית פנו-קמלט מבנק אגוד פרסמה היום (ה') את המלצתה על מניית על-בד משואות יצחק בעקבות פרסום דו"חות רבעון השני לשנת 2005. המלצת האנליסטית הינה "תשואת שוק" עם מחיר יעד של 52 שקל למניה ל-12 החודשים הבאים, מחיר הנמוך בכ-21% ממחיר היעד הקודם ונמוך בכ-3% ממחיר המניה בבורסה ביום חמישי האחרון - 53.54 שקל.

האנליסטית צופה, כי סך המכירות באתר גרמניה במחצית שניה של 2005 יהיה דומה למכירות במחצית ראשונה 2005 אשר הסתכמו בכ-137 מיליון שקל, וסך המכירות של החברה יסתכמו בשנת 2005 בכ-574 מיליון שקל, גידול של כ-13% לעומת שנת 2004.

בבנק הזכירו לנו, כי בסוף מרץ 2004 הודיעה החברה, כי היא חתמה חוזה על רכישת השליטה בחב' פייפר פרטנר וויפס, בעלת המותג "וויט קלאוד". המותג משמש כמותג פרטי ברשת וול-מארט שבארה"ב ועל בד תהיה המפיצה הבלעדית של המותג. כיום מכירת המוצרים תחת המותג עומדת בקצב של כ-4 מיליון דולר לשנה. להערכת פנו-קמלט, מחזור המכירות לוול מארט יגדל בשנים הקרובות ויהווה כ-15%-20% מסך המכירות של על בד בארה"ב.

בשורה התחתונה, טוענים באגוד שהרווח הנקי יסתכם ברבעון השלישי בכ-6 מיליון שקל ובהקשר לשנה כולה מוסרים בבנק שהרווח הנקי יסתכם בכ-26.5 מיליון שקל, גידול של כ-10% לעומת הרווח בשנת 2004 – 23.7 מיליון שקל.