רגע לפני, Bizpotal בחן את האפסייד שיש בהכשרה אנרגיה במקרה של הצלחה בקידוח 'מירה' - צפו במספר המדוייק
השותפות בקידוח 'מירה' צפויות להגיע בשבוע הבא לשכבת המטרה. מאז החל הקידוח עברו על המניות הקשורות ימים לא קלים והן איבדו עשרות אחוזים משווין, זאת בצל חשש המשקיעים ממצב של אי הצלחה. אבל יש גם כמובן סיכוי להצלחה. אז בימים שלפני 'רגע האמת', Bizportal בחן את האפסייד הטמון בהכשרה אנרגיה שהינה "שחקנית טהורה" של 'מירה' ו'שרה' ולכן מייצגת נכון את שווי המאגרים.
כצעד ראשון נזכיר את הפוטנציאל לפי ה-P50, כלומר ההערכה הטובה ביותר. ב'מירה' מדובר על 1.42 TCF וב'שרה' מדובר על 1.49 TCF. יחד מדובר על כ-2.9 TCF. נכון שבמקרה של 'מירה' יש גם את ההערכה של הנתון הממוצע לפיה יש פוטנציאל ל-4.55 TCF אך על רקע מצב המניות - תרשו לנו להיות סולידיים בניתוח.
כעת נעבור לרציו יהש שהינה שחקנית טהורה נוספת בשוק הגז-נפט המקומי - במקרה שלה מדובר במאגר המוכח 'לוויתן'. רציו נסחרת כיום בשווי של 1.79 מיליארד שקלים ומחזיקה ב-15% מ'לוויתן' שמוערך ב-16.7 TCF. חישוב זריז מעלה כי רציו משקפת ל'לויתן' שווי של 178.6 מיליון דולר ל-TCF אחד. עכשיו כל שנותר זה להכפיל סכום זה ב-2.9 ואז ב-0.41 (חלקה של הכשרה). התוצאה היא 212 מיליון דולר שזה כ-850 מיליון שקלים.
זה המקום נציין כי הכשרה אנרגיה שנסחרת כיום בשווי של 360 מיליון שקלים ובלי יותר מידי כסף בקופה. כלומר במידה וב'מירה' תהיה הצלחה (דבר שמייד יתורגם מבחינת ציפיות גם ל'שרה') - אנחנו מדברים על אפסייד של 130%. מפה אפשר להוסיף שני דברים לחיוב (מבחינת האפסייד). האחד זה אופציית הנפט והשני זה אותה ההערכת ה"ממוצע" אותה הזכרתי ולפיה במירה יש 4.55 TCF וב'שרה' עוד 1.94 TCF שכמובן גוזרת אפסייד אחר לגמרי.
נציין עוד כי ההערכה שביצענו מתבססת על הגז מ'לוויתן' שצפוי להיות מחובר למערכת ההולכה לישראל סביב 2016-2017, לגבי 'מירה' במידה ותהיה תגלית - כמובן עדיין לא ידוע מתי יהיה החיבור לישראל. כן ברור שאם תהיה תגלית, מדובר בשני מאגרים במצב יחסית דומה.
- 30.דוקטור 30/08/2012 09:22הגב לתגובה זואין לי ממניו אלו ההשוואה לרציו לא חכמה כיוון שמחיר רציו כעת משקף מצב לא אמיתי ולא נכון ברור שוועדת צמח תעלה את מחיר לוויתן+ אח"כ יגיע שותף בינללאומי כנראה רוסי= העלאה משמעותית של שוויי מאגרי ישראל ולכן באפסייט הרבה יותר גדול אבל אני עדיין ברציו ואבנר
- 29.רנן 29/08/2012 23:44הגב לתגובה זומי שיודע עושה לא מדבר,אבל באמת כנראה הכל בירבורים ,כי אף אחד לא יכול לדעת מה וכמה.
- 28.KEBES 29/08/2012 20:54הגב לתגובה זובמקרה הפחות טוב , מלכודת פתאים . איפה מתומחר הסיכון ?איפה מתומחר הסיכון לנפט במירה ? מדוע לא מוזכר הסיכוי לנפט בליוויתן , לאיזה שותפויות יש שותף בקנה מידה עולמי שיכול לממש פרוייק ענק כמו תמר וליוויתן ? אם יהיו סימני גז ממליץ למכור כל עוד יש קונים .
- ניתן לדעת לפי התנהגות המפעיל שמחזיק גם 5 אחוז בקידוח (ל"ת)יוסי 29/08/2012 22:13הגב לתגובה זו
- 27.יוסי 29/08/2012 17:17הגב לתגובה זולעליות בארץ ויותר גרוע מזה יורדת שם ,אז אין גז ואין כלום ראו הוזהרתם
- כיתה א. 30/08/2012 00:26הגב לתגובה זוומתפקדת כמפעילה בלבד.עקב בעיות כספיות נאלצה למכור להכשרה את זכויותיה שראתה במחיר השוק הזדמנות קניה.
- יוסי 29/08/2012 18:12הגב לתגובה זואז אני לא מבין למה אתה אומר שאין גז ואין כלום.
- 26.אלי 29/08/2012 16:50הגב לתגובה זולמה כל הליכלוך הזה והירידה החדה במניות ,זבלים שחטו את המניות הללו בשביל לחכות להודעה מזובלת ,נוכלים ורמאים נמרודי+סולטן נוכלים לעולם המשקיעים שם לא ירווחו הם מלאים סיפורים,יש את הלוייתן שגם שם ריסקו הכל בס''כ משחקים עם המניות ולא יותר בלוף אחד גדול לא גז ולא עמה זבל של בורסה
- 25.למה להסתכן כל כך??!! 29/08/2012 16:49הגב לתגובה זואפסייד של 1500% לפחות (לפחות פי 15 מהשווי שלה היום). וזה על שדה מוכח ולא "אם ימצאו"!!! בנוסף אין צורך יותר בהנפקות, הפרוייקט יממן את עצמו וכבר היום יש בקופה כסף ל2-3 קידוחים הבאים ומגד 5 ממשיך למלא את הקופה. אז תגידו לי מדוע להשקיע כסף ולסכן אותו בשביל אפסייד של 100% ועם סיכון להפסיד את אותם 100% כאשר גם אם תגלו משהו תצטרכו להתחלק עם מדינה וששינסקי הגזלנים שלא לקחו שום סיכון ויקבלו את רוב הרווחים (במקרה ויהיו רווחים).
- 24.מאמר רציני לא מציין רק אפסייט. ומה עם הדאונסייט?! (ל"ת)רן הכלכלן 29/08/2012 15:05הגב לתגובה זו
- 23.סטודנט 29/08/2012 14:51הגב לתגובה זושלפי השווי שלה היתה צריכה להיססחר ביותר
- הקופה ריקה על מה אתה מדבר (ל"ת)אפי 29/08/2012 15:09הגב לתגובה זו
- 22.כבר הפסדתי 29/08/2012 14:51הגב לתגובה זולהזכיר לכם שביום שפירסמו את נתוני הסקר למירה ושרה שהיה מאוד חיובי המניה נפלה בעשרות אחוזים, מההפסד ההוא עוד לא נרפאתי. וזה קרה כשהיתה הודעה מאוד חיובית. אז זהירות.
- 21.שרון 29/08/2012 14:49הגב לתגובה זוהחכם קונה כעת כי עוד שבוע מודיעין תיסחר בשער 32
- 20.עמית 29/08/2012 14:47הגב לתגובה זולא מעניין מה יש ומה אין.!!!!! השוק כבר מזמן לא מתומחר לפי מה שיש או אין!!!!! הכול פסיכולוגי שכולם קונים אז קונים ממש מעניין הסיבה וכולם מוכרים כי אין ממש סיבה. עדר של "משקיעים"
- יוסי 29/08/2012 15:00הגב לתגובה זופשוט אם מגלים גז או נפט הממשלה תשנה הכללים .בכל מצב המשקיעים יפסידו את כספם ראו מראה דלק קידוחים אבנר.רק טיפש משקיע בחברות לחיפוש י גז נפט.
- 19.זאב 29/08/2012 14:43הגב לתגובה זוהשאלה אם ימצאו היא קריטית. בלוויתן מצבו כבר את הגז!!!! הכשרה לא מצאה כלום. להפך אפילו. אז מה ההשוואה. הרי לפי זה כדאי להשקיע בגז ממאדים כי לפי החשבון של פינק הוא כנראה שווה מליארדים.חוץ מהעובדה שלא יביאו אותו.
- איך אפשר להשקיע בגז ממאדים? יש לך שם של מניה? (ל"ת)ירון 29/08/2012 14:53הגב לתגובה זו
- אסטרונאוט 29/08/2012 15:30נראה לי שהיא נסחרת רק בבורסה של מאדים...
- 18.השם החם בשוק הנפטגז (ל"ת)מודיעין 29/08/2012 14:30הגב לתגובה זו
- 17.רציו תתפללו שתעלה כי לפיה קובעים (ל"ת)ששון8 29/08/2012 14:17הגב לתגובה זו
- 16.גבי 29/08/2012 14:17הגב לתגובה זוצפי לעלייה של %320
- אתה טועה, היא תיפול לפחות 90% (ל"ת)אבי 29/08/2012 14:36הגב לתגובה זו
- 15.ריו היא הקובעת ולכן תתפללו שתעלה חזק (ל"ת)מאיר4 29/08/2012 14:12הגב לתגובה זו
- 14.במידה ואין גז התרסקות של50-70% בהכשרה+מודיעין+גבעות עול (ל"ת)רוסו 29/08/2012 14:10הגב לתגובה זו
- 13.תטוס אלפי אחוזים צפונההההההההההההההההההההההההה (ל"ת)הכשרה אנרגיה אופציה5 29/08/2012 14:06הגב לתגובה זו
- אין סיכוי. נפילה דרומה חזק. (ל"ת)א 29/08/2012 15:05הגב לתגובה זו
- 12.הכשרה אופציה5 תטוס אלפי אחוזים תרשמו (ל"ת)ריקו 29/08/2012 14:05הגב לתגובה זו
- הברוקר 29/08/2012 16:26הגב לתגובה זואחוזים בהחלט אפשרי,
- 11.יניר 29/08/2012 14:03הגב לתגובה זובעזרת השם נעשה ונצליח והיה אושר עושר ובריאות ושתהיה לנו תחילת שנה טוב פוריה ובסורות טובות
- אבשלום קור 02/09/2012 02:06הגב לתגובה זושם בדוי
- מומי סלע 29/08/2012 14:17הגב לתגובה זוכבר היינו בסרטים האלה ..חה חה חה ...למה לרוץ ? להמתין
- 10.שערים מעולים לכניסה וחיזוק (ל"ת)אלישע 052-8928464 29/08/2012 14:00הגב לתגובה זו
- 9.גבעות - פוטנצייל מטורף בשערי רצפה (ל"ת)אלישע 052-8928464 29/08/2012 13:59הגב לתגובה זו
- חחחח 29/08/2012 21:59הגב לתגובה זומניה זבל לקחה לי 100000גם בשער 1 לא שווה קניה הבלוף הכי גדול שידעה הבורסה היזבוז זמן כסף והכי חשוב הרסה לי את הבריאות שלה אין מחיר
- 8.אהרון 29/08/2012 13:57הגב לתגובה זובמידה ויקדחו את מגד 7 במועד ויהיה קידוח מוצלח ,כ5000 חביות ליום .....מה השווי של השדה ואיך ישפיע על המניה......?
- 7.קיבלתם עזראלי-יפה,קבלתם גזית יפה,אפריקה-יפה- 100 אחוז ה (ל"ת)רונן 29/08/2012 13:51הגב לתגובה זו
- 6.משקיען 29/08/2012 13:50הגב לתגובה זושיש כבר מאגר משותף עם אפרודיטה תווכחו שזו ההשקעה הטובה ביותר בשוק הנפט היום הזדמנות ישראלית
- 5.כמו שקיבלו היום באפריקה,גזית גלוב,אלוני ועוד-לוזרים (ל"ת)השורטים יקבלו זובור 29/08/2012 13:47הגב לתגובה זו
- 4.השורטים שם חוטפים ויחטפו,זמן מעולה לקנייה-להשכיבם לישון (ל"ת)זמן מעולה לקנייה 29/08/2012 13:46הגב לתגובה זו
- 3.מודיעין לשער 100 תוך שבועיים (ל"ת)חמודי 29/08/2012 13:42הגב לתגובה זו
- לדעתי היא נופלת לשער 2 מחר. (ל"ת)אהרון 29/08/2012 14:35הגב לתגובה זו
- לדעתי לא עמדת בלחץ ומכרת ולכן מפחד לאכול את הלב (ל"ת)חמודי 29/08/2012 17:29
- 2.מבין 29/08/2012 13:40הגב לתגובה זואז מה עם מודעין? יש שם גם כסף בקופה
- פרפרון 29/08/2012 13:52הגב לתגובה זוגבריאלה (יש נפט וקדחו שם כבר פעם), ים חדרה (סקר עם נפט וגז), שמשון שתיכף מתפרסם (קטן אבל בכל זאת) ודניאל ואולי יצחק וגל...
- נגמרו לה הרישיונות (ל"ת)גל 29/08/2012 15:14
- 1.אבירם 29/08/2012 13:38הגב לתגובה זופוטנציאל אדיר וצמח עוזר למאגרים הקטנים יותר
- רון 29/08/2012 14:23הגב לתגובה זוהסיכון סיכוי לא כדאי . אתה מסתכן במחיקה טוטאלית. במודיעין זה אחרת !!
