לאומי זינקה 3%, גב ים נפלה ב-7%; ירידה קלה במדדים העיקריים

מניית לאומי עלתה רוב היום בטווח של 1.5% עד 2% ובסגירה הגיעו ביקושים - על פי בדיקת ביזפורטל גם מגורמים זרים והמניה זינקה ב-3%. הבנקים נתנו היום את הטון, אם כי המדדים המובילים ירדו עד 0.4%.

אל על אל על  וישראייר ישראייר גרופ 3.43%   עלו כשברקע, קבוצת לופטהנזה וחברת התעופה האיטלקית ITA הודיעו על ביטול הטיסות מישראל ועיכוב חזרתן לפחות עד ה-8 ביוני, ובכך מצטרפות לחברות תעופה זרות שכבר נקטו צעדים דומים. עם זאת, דלתא מסרה היום כי היא מחזירה את הטיסות מת"א לניו יורק. 

בדיקת ביזפורטל: מדד תשומות הבנייה יעלה ב-3% בשל עדכון המדד; הטעות של הלמ"ס - לא עודכן הרכב מדד תשומות הבנייה; התיקון נעשה בשלבים כדי להחביא את הפשלה הגדולה - אחרי תיקון של 2.6% במדד, הצפי הוא שיהיה תיקון נוסף של 3% בחודשים הקרובים; הבעיה - הקבלנים בינתיים לא מקבלים הצמדה, וגם - רוכשי הדירות הולכים לשלם הצמדה מטורפת. למה זה חשוב לבורסה? כי חברות כמו דניה סיבוס וכנראה גם שפיר הנדסה ואחרות יכולות ליהנות מכך. המדינה תאלץ לשלם להם סכומים גדולים בגין תיקון ההצמדה. כשמדובר על פרויקטים במיליארדים זה כסף גדול - השאלה אם זה לא מתומחר בשוק. מסתבר שהשוק מעריך תיקון בדוחות-תוצאות בזכות המדד, אבל לא שזה מתבטא באופן מלא.   

"הכיוון של בזק חיובי וברור - yes צפויה להרוויח 100 מיליון ויותר" "אנחנו רואים שההשקעה שלנו בתשתיות מובילה לצמיחה חזקה; הסייקל של ההשקעות יירד בקרוב", אומר בשיחה עם ביזפורטל תומר ראב"ד, יו"ר קבוצת בזק; ניר דוד, מנכ"ל בזק ואילן סגל מנכ"ל פלאפון ו-yes מדברים על התייעלות, צמיחה ו-AI

• ישראכרט זינקה 5.5%, איידיאיי נפלה 7.5%; הבנקים עלו 0.4%
• מדד הביטוח זינק ב-6.5%; הפניקס עקפה את הבינלאומי בשווי

מניית אלביט בשיא - אתה תמשיך לייצר ערך למשקיעים? "התוצאות ימשיכו להיות טובות. אלביט היא חברה מצוינת" - מציין בפנינו בצלאל מכליס מנכ"ל החברה;  "אלביט יכולה היום להיות יותר בררנית ולקחת הזמנות רווחיות יותר - "ממשיכים לגייס אלפי עובדים" - לראיון המלא

שכר ממוצע של 75 אלף שקל בחודש - וזה לא בהייטק: מנכ"ל שייצר הון של מעל 200 מיליון שקל כי אין בעל בית; עובדים שמנצלים את המצב וגורפים שכר גבוה, והצלחה ענקית במניה, למרות שהמצב היה יכול להיות טוב פי כמה; על החברה מס' 1 לעובדים   – באיזו חברה מרוויחים בממוצע 900 אלף שקל בשנה. וגם: שכר העתק של גיא ברנשטיין ואיך זה שהוא בפועל בעל השליטה בפורמולה?

מניות השורט הפופולריות בתל אביב: מדריך למשקיע הפסימי; איך יודעים איפה יתרות השורט הגבוהות? איך עושים שורט, אילו מניות זמינות, ואיך לקרוא נכון את הנתונים כדי לא להיכנס לפוזיציה מסוכנת בלי להבין את התמונה המלאה

• סיכום שבועי בת"א - הריבית תקועה אבל מדד ת"א 35 עם שיא חדש
• הריבית לא חוזרת לאפס, והמכסים של טראמפ לא מפחידים את השוק
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אלדן מצטרפת לבורסה, אבל הכסף נשאר במשפחה; ההנפקה הושלמה לפי שווי של כ-760 מיליון שקל, אך התבצעה כהצעת מכר בלבד. עם רווחים נאים ומכפיל נמוך, המוסדיים קפצו על ההזדמנות, אולי בגלל עודף כסף וחוסר בחברות חדשות בבורסה

"יהיו ביקושים למוצרים של נקסט ויז'ן גם כשייגמרו המלחמות": עם צמיחה של 33% בהכנסות ו-41% ברווח הנקי ברבעון הראשון, נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן -2.51%   פותחת את 2025 לא רע בצל היעד להגיע להכנסות של 160 מיליון דולר בשנה. מדובר ביעד שאפתני לחברה ישראלית שמובילה את תחום המצלמות התרמיות והאלקטרו-אופטיות לרחפנים ומערכות בלתי מאוישות, ואותו היא מתכוונת להשיג תוך שמירה על רווחיות גולמית גבוהה של מעל 70% והמשך פיתוח מוצרים חדשים. יו"ר החברה, חן גולן, משוכנע שזה אפשרי, בזכות הביקושים בשוק, הגמישות המבצעית, והיעילות הגוברת בייצור. לראיון המלא.

גב ים יורדת במסחר בכ-5% לאחר שחברת נכסים ובניין נכסים ובנין -0.08%    דיווחה כי השלימה סיום מוקדם של יתרת עסקת הגידור שביצעה בעבר בגין מכירת מניות גב-ים גב ים -1%  . מדובר באופציית PUT על 5.3 מיליון מניות, המהוות כ-2.4% מהונה המונפק והנפרע של גב-ים וכ-49% מהיקף המניות שנכללו בעסקת הגידור המקורית. בכך מגיעה עסקת הגידור לסיומה המלא. כתוצאה מהמהלך, צפויה נכסים ובניין לרשום רווח של כ-18 מיליון שקל בדוחותיה הכספיים לרבעון השני של 2025.

שוק האג"ח יורד עד 0.6%, התשואה עולה בהתאם. אג"ח ממשלתית בריבית קבועה ל-11 שנים עם תשואה של כ-4.6%. אג"ח צמודת מדד ל-4 שנים עם תשואה של כ-2.27% - עליה של כ-0.5% מאז פרסום נתוני האינפלציה בישראל שהעידו על עלייה של 1.1% באפריל לעומת צפי הכלכלנים לעליה של 0.6%. (הפער בין העלייה לצפי, משקף באג"ח).

דוחות כספיים –

אלביט אלביט מערכות -1.2%   עם מפרסמת תוצאות שיתמכו בעליית המניה היום - היא מציגה תשואה של פי 2.5 בשנה וחצי אם כי, על פניו התמחור נראה גבוה. אלביט תמיד נראית במכפיל רווח גבוה לעומת המתחרות שלה, אבל היא צומחת יותר ויש לה מיזמים שיכולים להביא אותה למקומות גבוהים. ה"דבר הבא" באלביט הוא מערכות הלייזר. הוא עדיין לא מופיע במספרים של הדוחות, אבל הוא מופיע באופן חלקי בשווי. הצלחה שלו תמשיך את המומנטום החיובי, אבל זה לטווח בינוני-ארוך, המכירות רק מתחילות עכשיו עם מערכת קרן אור לצה"ל, אבל יש ביקושים גדולים גם בעולם - אלביט מערכות בדוחות חזקים; הצבר הגיע ל-23 מיליארד דולר.

בזק בזק 1.15%  פתחה את השנה עם ירידה קלה בהכנסות, אך עם עלייה ברווח הנקי והתאוששות בתזרים בתחומי הליבה - פלאפון ו-yes מציגות שיפור תפעולי, תוך שמירה על יציבות פיננסית כלל-קבוצתית. ההכנסות של בזק הסתכמו ב-2.35 מיליארד שקל, ירידה של 0.9% לעומת 2.55 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי לרבעון עלה והסתכם ב-303 מיליון שקל, עליה של 2.7% לעומת 295 מיליון שקל אשתקד. - בזק: ירידה בהכנסות ועליה ברווח הנקי

בנוסף, שר התקשורת שלמה קרעי מקדם מתווה שיאפשר לקרן ההשקעות האמריקאית סרצ'לייט ולאיש העסקים דוד פורר לוותר על השליטה בחברת בזק. על פי המתווה המתגבש, בעלי השליטה הנוכחיים יוכלו להפחית את אחזקותיהם מ-21.7% לפחות מ-15%, צעד שיהפוך את ענקית התקשורת לחברה ללא גרעין שליטה - לראשונה בתולדותיה – מה המשמעות של זה והאם זה טוב לנו?

חילן חילן -1%  מציגה צמיחה של מעל 10% בהכנסות ועלייה דו-ספרתית ברווח התפעולי והנקי ברבעון הראשון של השנה. חילן מייחסת את הצמיחה להתרחבות הטבעית של הפעילות העסקית וגם הודות לאיחוד פעילות עם חברות חדשות. מניית חילן עלתה בכ-19% מתחילת שנה והמכפיל העתידי שלה עומד על כ-22 - חילן: הכנסות של 782 מ׳ שקל, רווח נקי של 66.4 מ׳ שקל.

מיטב טרייד מיטב טרייד 0.57%    - חטיבת המסחר העצמאי של מיטב בית השקעות מדווחת על זינוק של 20% בהכנסות ועלייה חדה של 40% ברווח הנקי. מיטב טרייד הצליחה להגדיל באופן משמעותי את היקפי הפעילות שלה בשוק ההון, היא מציעה מערכת מסחר רספונסיבית ונוחה לשימוש, עמלות מסחר תחרותיות וגם יצאה לאחרונה במבצע 'גרד וקבל מניה' בו מצטרפים חדשים לברוקראז' יכולים לזכות במניה שתצטרף אל תיק ההשקעות שלהם ללא עלות. הקמפיין הזה כמו גם שיפור איכות השירות הוביל לגיוס מואץ של לקוחות. החברה חצתה את רף 100 אלף הלקוחות והכריזה על חלוקת דיבידנד של 11 מיליון שקל. אפשר להעריך שנראה עליה ניכרת גם במניה במהלך המסחר - מיטב טרייד: צמיחה של 40% ברווח הנקי ל-14 מיליון שקל. 

בביג ביג 0.19%    התוצאות מספרות על צמיחה של 21% בהכנסות וזינוק של 215% ברווח הנקי - ההכנסות גדלו בכ-21.9% לכ-625.1 מיליון שקל, בהשוואה לכ-512.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. עיקר הגידול נובע מפתיחת פרויקטים חדשים בישראל ובאירופה, ביניהם בניין A בפרויקט לנדמרק בתל אביב, גלילות, אור עקיבא, גדרה, כרמי גת והרחבות בב"ש ובאשדוד, וכן מרכישות נכסים בסרביה ופולין. היא מדווחת על זינוק של פי 3 ברווח הנקי לכ-423 מיליון שקל, לעומת 134.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. גם ה-FFO הרבעוני מפעילות נדל"ן עלה בכ-13.2% לכ-235.6 מיליון שקל, לעומת כ-208 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד - ביג: ה-NOI צמח ב-20% ל-458 מיליון שקל; ההכנסות עלו ב-22% ל-625 מיליון שקל

אלוני חץ אלוני חץ  עם רווח נקי של 67 מיליון שקל לעומת הפסד של 340 מיליון שקל אשתקד; חלק הקבוצה ברווחי חברות כלולות, נטו הסתכם לכ-53 מיליון שקל לעומת הפסד מחברות כלולות של כ-319 מיליון שקל ברבעון המקביל; ברבעון הראשון נרשמו שערוכים חיוביים בהיקף של כ-20 מיליון שקל לעומת שערוכים שליליים של כ- 416 מיליון שקל ברבעון המקביל

פנינסולה פנינסולה 1.47%  : עליה של 75% ברווח הנקי ל-17.5 מיליון שקל; צמיחה מרשימה ברווחיות ובפעילות האשראי: פנינסולה מדווחת על זינוק של 75% ברווח הנקי ועלייה של 40% בהכנסות המימון ברבעון הראשון

המניות הדואליות חוזרות מהמסחר בוול סטריט עם פער ארביטראז׳ ניטראלי, כך שעל פי הנראה לעין, אין צפי לעליה או ירדה בפתיחה, לפחות לא כזו שנגרמת מפערי ארביטראז׳. טבע טבע -1.4%   חזרה עם פער חיובי של 0.8%. טבע ,כאמור, קיבלה העלאה בדירוג האשראי ומיהרה לגייס חוב חדש כדי למחזר את הישן, וזאת בתנאים עדיפים. המהלך עשוי לייעל את הוצאות המימון שלה, מה שירחיב את התמסורת לשורת הרווח הנקי. אלביט אלביט מערכות -1.2%    עם פער חיובי של 0.15%, נייס נייס -3.36%   עם פער שלילי של 0.1% ואיי.סי.אל איי.סי.אל 0%    עם פער שלילי של 0.4%. הפער באיי.סי.אל נובע ככל הנראה מהדוחות שאיכזבו את המשקיעים כבר במסחר כאן, מה שגלש למסחר מעבר לים. לדף מניות הארביטראז׳ ו-לדף שער הדולר

בוול סטריט נרשמה התאוששות בשווקים כשמשקיעים מיהרו לנצל את הירידות לקניות. הדולר נחלש, ואילו הנאסד"ק וה-S&P 500, שצנחו בתחילת היום ביותר מאחוז התייצבו, בעוד הדאו עלה ב-0.3%. ביום שישי איבדה ארה"ב את דירוג ה-AAA האחרון שהחזיקה מחברת דירוג בינלאומית מובילה. מודי'ס הצביעה על עשור שלם של אדישות מצד הממשל והקונגרס לטיפול בגירעונות התקציביים ההולכים ותופחים.  – לסקירת וול סטריט. וגם - כיצד הפכה אנבידיה השקעה של 350 מיליון דולר לשווי של 1.67 מיליארד דולר?

במסחר בחוזים על מדדי ארה״ב נרשמת מגמת ירידה: החוזים על ה-S&P 500 יורדים ב-0.3% לרמה של 5,967. החוזים על הנאסד״ק יורדים בשיעור של 0.4% לרמה של 21,444. החוזים על הדאו ג׳ונס יורדים בשיעור של 0.1% לרמה של 42,840. ג׳יימי דיימון, מנכ״ל בנק ג׳יי פי מורגן צוטט אמש אומר על שוק ההון כי הוא רואה ״כמות בלתי רגילה של שאננות״. זאת בנוגע למכסים שעוד לא היכו במלוא עוצמתם. כשיכו, תורגש ירידה ברווחיות הגולמית שתתבטא גם בירידה ברווחי החברות

מדד ת"א 90 

מחזור המסחר עומד על כ-1.8 מיליארד שקל

האופציות על המעו"ף פקעו ברמה של 2644.17

חברת איתקה, שבשליטת קבוצת דלק דלק קבוצה , דיווחה על חתימה על עסקה לרכישת 46.25% נוספים מהזכויות במאגר הגז המפיק Cygnus שבים הצפוני, זאת מחברת Spirit Energy. מדובר בעסקה אסטרטגית שבמסגרתה תגביר איתקה את אחזקותיה במאגר מ-38.75% ל-85%, מה שיאפשר לה שליטה כמעט מלאה במאגר אותו היא גם מתפעלת. התמורה בעסקה עומדת על כ-154 מיליון דולר, לפי הערכת שווי שנקבעה ל-1 בינואר 2025. לפי ההערכות, העסקה תתרום כ-23 מיליון חביות שוות ערך נפט לרזרבות המוכרות של החברה (2P), ותגדיל את התפוקה היומית של איתקה בשנת 2025 בטווח שבין 12.5 ל-13.5 אלף חביות נפט ליום. השלמת העסקה כפופה לאישורים רגולטוריים, ביניהם אישור רשות הנפט והגז הבריטית.

"קרובים מתמיד לעסקת חטופים" השליח האמריקני אדם בוהלר, שליח ארה”ב לענייני חטופים, הביע אופטימיות זהירה בנוגע להתקדמות במגעים לשחרור החטופים. לדבריו, הסיבה לתקווה נעוצה גם בפעולות שישראל וצה”ל מבצעים בשטח: “אנחנו רואים תנועה חיובית, חלק ממנה קשור ללחץ שמפעילה ישראל בשטח – וזה בהחלט משפיע” אמר לג'רוזלם פוסט. דבריו של בוהלר נאמרים על רקע הדיווחים על מסר תקיף שהעביר נשיא ארה”ב לשעבר דונלד טראמפ לראש הממשלה נתניהו: “סיימו את המלחמה – או שנפסיק את התמיכה בכם”. אלו כמובן יכולות להיות חדשות טובות לישראל, לכלכלה ולבורסה.