פירסט-סולאר נופלת ב-9%, צים קופצת ב-7%; הנאסד"ק יורד ב-0.2%

למרות הורדת הדירוג של ארה"ב על ידי מודי'ס, נרשמה התאוששות בשווקים כשמשקיעים מיהרו לנצל את הירידות לקניות. הדולר נחלש, ואילו מדד S&P 500, שצנח בתחילת היום ביותר מאחוז, התייצב.הנאסד"ק יורד ב-0.2%, בעוד הדאו עולה ב-0.2%. ביום שישי איבדה ארה"ב את דירוג ה-AAA האחרון שהחזיקה מחברת דירוג בינלאומית מובילה. מודי'ס הצביעה על עשור שלם של אדישות מצד הממשל והקונגרס לטיפול בגירעונות התקציביים ההולכים ותופחים. 

שר האוצר סקוט בסנט ניסה להרגיע את השווקים ביום ראשון כשהדגיש את מחויבות הממשל לצמצום הוצאות ולצמיחה כלכלית. תומאס לי, אסטרטג בכיר בפונדסטראט, מגדיר את הורדת הדירוג כ"אירוע שולי" וממליץ לנצל כל חולשה בשוק לקניות. תשואות האג"ח לעשר שנים נותרו כמעט ללא שינוי על 4.48%.

בגזרת רוסיה - אוקראינה - טראמפ ערך שיחת טלפון עם נשיאי אוקראינה ורוסיה, כאשר פוטין אמר לאחר מכן כי "אנחנו בדרך הנכונה".

שר האוצר של ארה"ב מגיב לדירוג מודי'ס: "אינדיקטור מאחר" בסנט לא מתרשם מהורדת הדירוג ואומר: "מודי'ס היא אינדיקטור מאחר - זה מה שכולם חושבים על סוכנויות דירוג האשראי" בהתייחסות נוספת של שר האוצר בהקשר של המכסים הוא אומר כי המכסים יחזרו לרף "המכסים ההדדיים" שקדם להפוגה הזמנית במידה ומדינות לא ימהרו לשולחן המשא ומתן.

המנכ"ל שפיטר מאות עובדים בזכות AI, מתחרט ומגייס מחדש: הסיפור של קלרנה - המנכ"ל של קלרנה השוודית חשב שהמודל העסקי בו עוסקת החברה - BNPL - "קנה עכשיו, שלם אחר כך" יכול להיות מיושם גם במצבת כוח האדם והוא עשה "זרוק עכשיו - שלם אחר כך" ופיטר 1,100 עובדים; רק שמאז הוא משווע לידיים עובדות - מה אפשר ללמוד מקלרנה?

• סולאראדג' עלתה 5.7%, הקוונטים זינקו, המדדים עלו עד 0.7%
• וול-סטריט ננעלה במגמה מעורבת; סולאראדג' זינקה ב-16%, REE נפלה ב-72%

למרות חוסר הוודאות הכלכלי: בג'יי פי מורגן אופטימיים- למרות הורדת דירוג האשראי של ארה"ב, הבנק נצמד לתחזית של 94.5 מיליארד דולר הכנסות מריבית ומאיץ השקעות בבינה מלאכותית; מה אמר הבנק על ישראל?

אנבידיה NVIDIA Corp. -0.08%  הפכה השקעה של 350 מיליון דולר לרווח נייר של 1.67 מיליארד - השקעה של 100 מיליון דולר במניות קוראוויב ב-5.58 דולר הניבה תשואה עצומה; ההחזקה של 7% בספקית שירותי הענן שווה כיום למעלה מ-2 מיליארד דולר.

מאקרו

וורן באפט רוכש בשקט מניה סודית - מי זו עשויה להיות? רמזים מהדוחות: האם ברקשייר בונה בחשאי פוזיציה בענקית תעשייה אמריקאית בדומהלאסטרטגיית הרכישות הסודיות שהובילו בעבר לאחזקות המיליארדים בצ'אב, שברון ווריזון?

• אנבידיה הפכה השקעה של 350 מיליון דולר לרווח נייר של 1.67 מיליארד
• נובהווקס מקבלת אישור מלא לחיסון הקורונה: המניה מזנקת ב-18%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הדיווחים נחשפים: מה עשו באפט, אקמן, ביל גייטס וקרנות הגידור ברבעון הראשון? במסגרת הדיווח הרבעוני באמצעות טפסי F13 חושפים המשקיעים הגדולים את השינויים שביצעו בתיקי ההשקעות ברבעון הקודם; באפט נכנס להשקעה מסתורית ולא רוצה לגלות עדיין מהי' בינתיים הוא ממשיך לנטוש את הסקטור הפיננסי; מה עשו קרן הגידור טייגר, ביל אקמן וביל גייטס ומשקיע הערך טרי סמית' שמנהל 22 מיליארד דולר?

הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון - בעוד המוסדיים ברחו מהשוק בעקבות הכרזת המכסים של טראמפ, המשקיעים הפרטיים שקנו בירידות זכו לתשואה של 15% תוך חודש וקבעו שיא היסטורי של 36% מנפח המסחר.

ריי דליו מהמר על הזהב: המשקיע האגדי נוטש את ענקיות הטכנולוגיה - מייסד ברידג'ווטר מגדיל חשיפה למתכות יקרות ולשוק הסיני ומצמצם משמעותית השקעות בגוגל, מטא ואנבידיה.

טראמפ מסיר מחסומי AI - ענקיות הטכנולוגיה בדרך למזרח התיכון -  ממשל טראמפ פותח את הדרך עבור שתי בעלות ברית מרכזיות במפרץ הפרסי לממש את שאיפותיהן בתחום הבינה המלאכותית, כאשר חברות הטכנולוגיה האמריקאיות הגדולות ביותר מנצלות את ההזדמנות ומתכננות להשקיע מיליארדי דולרים באזור. במסגרת הסכמים עם ארצות הברית שצפויים להיחשף בימים הקרובים, סעודיה ואיחוד האמירויות עומדות לזכות בגישה רחבה יותר לשבבי בינה מלאכותית מתקדמים תוצרת אנבידיה ו-AMD הנחשבים לסטנדרט הזהב להפעלת מודלים של בינה מלאכותית.

מניות במרכז

אנבידיה NVIDIA Corp. -0.08%   יורדת ל-132 דולר. הירידה מגיעה לאחר הכרזתו של מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, בתערוכת Computex בטייוואן על פתיחת פלטפורמת שרתי ה-AI של אנבידיה למתחרות כמו קוואלקום ו-Marvell Technology, וכן על שיתוף פעולה עם Foxconn לבניית סופר-מחשב AI. בעוד שהמהלך יכול לחזק את מעמדה של אנבידיה כמובילה בתחום ה-AI, המשקיעים חוששים כי פתיחת הפלטפורמה למתחרות עלולה לפגוע ביתרון התחרותי של אנבידיה בטווח הקצר.

טסלה Tesla -2.19%     יורדת ל-334 דולר הירידה נובעת מציפיות המשקיעים לעדכון נתוני המכירות השבועי שיגיע מסין, שזה שוק מרכזי עבור החברה. נתוני מכירות עדכניים מאכזבים, עם ירידה של 13% במכירות בארה"ב באפריל 2025 וצניחה דרמטית של 49% בשווקים אירופיים מרכזיים בחודש שעבר, מעלים חששות לגבי האטה בביקוש לרכבים החשמליים של טסלה. התחרות הגוברת מצד יצרניות רכב סיניות כמו BYD, לצד אתגרים לוגיסטיים ורגולטוריים, מוסיפים ללחץ על המניה.

וולמארט Wal-Mart Stores Inc.     יורדת ל-96 דולר. הירידה מגיעה על רקע ביקורת חריפה מצד הנשיא טראמפ, שטען כי החברה משתמשת בתעריפים החדשים כתירוץ להעלאת מחירים. וולמארט, אחת הקמעונאיות הגדולות בעולם, הזהירה כי המכסים יכולים להוביל לעליות מחירים. וולמארט מתמודדת גם עם עליית עלויות ההובלה והסחורות, שמקשות על שמירת מרווחי הרווח שלה. למרות זאת, המניה רשמה עלייה מרשימה של כ-47% ב-12 החודשים האחרונים בכל זאת החברה מצליחה להראות צמיחה במכירות המקוונות ושמירה על הנתח שלה בשוק הקמעונאי.

פלנטיר Palantir -2.05%    יורדת ל-124 דולר. למרות זינוק של 71% מתחילת השנה ו-499% ב-12 החודשים האחרונים, הירידה מגיעה על אף ביצועים מרשימים של המניה, שזינקה ב-71% מתחילת 2025 וב-499% ב-12 החודשים האחרונים, מה שהפך אותה לאחת ממניות ה-AI הפופולריות ביותר בשוק. אפשר לייחס את הירידה בטרום למימוש רווחים אחרי העליות החדות שראינו במניה זה יכול להיות גם קשור לחששות הכלליים בשוק הטכנולוגיה לאור הורדת הדירוג של מוד'יס, הצעד הזה יכול בעקיפין להוביל לעלייה בפרמיית הסיכון במגזר ולהכביד על מניות צמיחה כמו פלנטיר.

סופר מיקרו Super Micro Computer -2.56%    יורדת ל-44 דולר אבל עדיין מציגה עלייה של 44% משבוע שעבר. למרות הירידה בטרום, המניה עם תשואה חיובית של 44% משבוע שעבר, המונעת מביקוש גובר לשרתים המותאמים ליישומי בינה מלאכותית. עם זאת, המניה נמצאת במרחק של כ-61% משיא כל הזמנים של 118 דולר ממרץ 2024, מה שמשקף את התנודתיות הגבוהה בסקטור הטכנולוגי. המשקיעים עוקבים מקרוב אחרי היכולת של סופר מיקרו לשמור על צמיחה ברווחים, במיוחד לאור התחרות הגוברת מצד יצרניות שרתים אחרות.

נובהווקס Novavax Inc 13.74%  מקבלת אישור מלא לחיסון הקורונה: המניה מזנקת ב-18% - לאחר שנה של מכשולים והפסדים, החיסון החלבוני היחיד בארה"ב זוכה להכרה רשמית מה-FDA, מבטיח תשלום של 175 מיליון דולר מסאנופי ופותח אפשרויות חדשות מול פייזר ומודרנה.

אינטל Intel Corp -1.39%    מצמצמת פערים מול אנבידיה NVIDIA Corp. -0.08%   ו-AMD Advanced Micro Devices -2.4%    ומשיקה GPU חדשים; אינטל מרחיבה את היצע כרטיסי הגרפיקה שלה ומשיקה סדרה חדשה ששמה דגש על ביצועי בינה מלאכותית מקומיים, ולא דרך ענן

מה עדיף מניית אפל או אג״ח ל-10 שנים? הדילמה: אפל Apple -1.41%   נסחרת במכפיל עתידי של 27 שמבטא תשואה נמוכה מ-4% כשהתשואה באג"ח ארה"ב היא כ-4.5% - על הסיכונים והסיכויים באפל ובאגרות חוב, ומה זה אומר על שאר המניות בשווקים?

הישראליות בוול סטריט

גילת גילת -10.89%   פספסה את תחזיות האנליסטים; המניה נופלת; החברה דיווחה על הכנסות של 92 מיליון דולר - מתחת לצפי האנליסטים להכנסות של 100.2 מיליון דולר; גילת רשמה רווח של 0.03 דולר למניה כאשר האנליסטים ציפו לרווח של 0.07 דולר

צים ZIM Integrated Shipping Services 6.64%   מכה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה ומאשררת תחזית; המניה עולה; החברה דיווחה על הכנסות של 2.01 מיליארד דולר כשהצפי בשוק היה ל-1.84 מיליארד דולר; החברה הודיעה על חלוקת דיבידנד של 74 סנט למניה בסך כולל של 89 מיליון דולר; המניה מזנקת במסחר בוול סטריט

איי.סי.אל Israel Chemicals -2.08%  : ירידה של 16.5% ברווח הנקי ל-91 מיליון דולר; הרבעון הסתכם במכירות של 1.76 מיליון דולר ורווח נקי לבעלי מניות של 91 מיליון דולר; אלעד אהרונסון ״בכוונתנו להישען על הפיזור הגאוגרפי המגוון של פעילותנו, תוך המשך פיתוח וקידום פתרונות מיוחדים ללקוחותינו הגלובליים על בסיס ייצור מקומי״

יורוג'ן  Urogen Pharma 8.62%   ביום שישי האחרון צנחה מניית יורוג'ן בכ-25% בעקבות החששות של ה-FDA שאותת על קשיים באישור התרופה החדשה של יורוג'ן לסרטן שלפוחית השתן - הקשיים נובעים ממבנה הניסוי של זרוע אחת בלבד ללא קבוצת ביקורת, מה שמקשה על הערכת היעילות; למרות הירידה החדה במניה, מספר אנליסטים שומרים על אופטימיות

כפי שהערכנו: הגיוס בטבע הגיע מהר, תגייס 2 מיליארד דולר; טבע Teva Pharmaceutical Industries 0.03%   לא חיכתה הרבה: ימים ספורים לאחר השדרוג ממודי'ס, היא משיקה גיוס חוב חדש בהיקף של 2 מיליארד דולר, שנועד להוזיל את עלויות המימון ולפרוע חוב קיים בריביות גבוהות

"העולם משתנה כל יומיים - צ'ק פוינט צריכה אנשים שיודעים ללמוד מהר" צ'ק פוינט Check Point Software Technologies Ltd. -0.16%   יוצאת בגיוס עובדים משמעותי, ומי שתפקח עליו - ומי שגם מנהלת את 2,000 עובדי הפיתוח הקיימים של צ'ק פוינט בישראל - היא נטלי קרמר, סמנכ"לית המוצר: "צ'ק פוינט הובילה את מהפכת האינטרנט סקיוריטי, והיא תוביל גם את מהפכת ה-AI סקיוריטי; יש בישראל כישרונות נהדרים";וגם - מה היא חושבת על משבר הג'וניורים?

"פאגאיה Pagaya Technologies 0.21%   לא מנסה להיות גיבורה ולגדול 30% ברבעון" מנכ"ל ומייסד פאגאיה, גל קרובינר: "אנחנו בתקופה תנודתית וזה מתבטא במניה, התנודתיות תרד לאורך זמן אבל צריך להישאר עם המניה, אני אחד מבעלי המניות ולא מכרתי מניה מאז שהפכנו לציבוריים"

אקזיט שהתפספס - מכרו ב-775 מיליון, והיום ראדא שווה 2.2 מיליארד דולר; ליאונרדו הביטחונית נתנה מניות בתמורה לראדא והמניות זינקו מ-7.5 דולר בשפל ל-41.6 דולר: איך החמיצו משקיעי ראדא תשואה של מאות אחוזים ומה מצבה של ראדא היום?