טראמפ מסיר מחסומי AI - ענקיות הטכנולוגיה בדרך למזרח התיכון
ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות מתכננות השקעות של עשרות מיליארדי דולרים במפרץ; אנבידיה, AMD וסופר מיקרו מזנקות
ממשל טראמפ פותח את הדרך עבור שתי בעלות ברית מרכזיות במפרץ הפרסי לממש את שאיפותיהן בתחום הבינה המלאכותית, כאשר חברות הטכנולוגיה האמריקאיות הגדולות ביותר מנצלות את ההזדמנות ומתכננות להשקיע מיליארדי דולרים באזור. במסגרת הסכמים עם ארצות הברית שצפויים להיחשף בימים הקרובים, סעודיה ואיחוד האמירויות עומדות לזכות בגישה רחבה יותר לשבבי בינה מלאכותית מתקדמים תוצרת אנבידיה ו-AMD הנחשבים לסטנדרט הזהב להפעלת מודלים של בינה מלאכותית.
ההסכמים מתגבשים בזמן שדונלד טראמפ מבקר במזרח התיכון במטרה ליצור קשרים עסקיים עמוקים יותר שמציבים את יוזמות הטכנולוגיה האמריקאיות במרכז הבמה. אפילו לפני כל הכרזה רשמית על הסכמים בין ארה"ב לשותפותיה, החלו להתפרסם ידיעות על חברות אמריקאיות המכינות פרויקטים רחבים יותר באזור.
המרוויחות העיקריות
אנבידיהNVIDIA Corp. -0.86% , יצרנית השבבים הגדולה בעולם, תספק את השבבים המתקדמים ביותר שלה הקשורים לבינה מלאכותית לחברת "הומיין" הסעודית, חברה שנוצרה כדי לקדם את מאמצי תשתית הבינה המלאכותית של המדינה. הומיין תקבל "מאות אלפים" של המעבדים המתקדמים ביותר של אנבידיה במהלך חמש השנים הקרובות, החל מ-18,000 יחידות של מוצרי GB300 Grace Blackwell מהדור המתקדם וטכנולוגיית הרשת InfiniBand.
- אפל נכנסת חזק לבית החכם: רובוט שולחני ורמקול חכם בדרך
- קורוויב צונחת ב-18% - מה היה בדוחות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
AMD Advanced Micro Devices , המתחרה המובילה של אנבידיה בתחום מאיצי הבינה המלאכותית, תספק שבבים ותוכנה למרכזי נתונים "שיתפרסו מהממלכה הסעודית ועד לארצות הברית" במסגרת פרויקט בהיקף של 10 מיליארד דולר, כך הודיעו חברת הומיין ו-AMD. במקביל, חברת Global AI, מיזם טכנולוגי אמריקאי, מתכננת אף היא לשתף פעולה עם הומיין בהסכם שהיקפו הכספי צפוי להגיע למיליארדי דולרים.
- "שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
- מאסק מודיע: הרובוטקסי יגיע לציבור הרחב בספטמבר
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
סופר מיקרו Super Micro Computer -0.26% הודיעה ביום שלישי כי חתמה על עסקה בשווי 20 מיליארד דולר עם חברת מרכז הנתונים הסעודית DataVolt עבור שרתים עוצמתיים. סופר מיקרו מוכרת תשתית מרכזי נתונים המכילה לעתים קרובות שבבי אנבידיה וגם מונה את xAI של אילון מאסק בין לקוחותיה.
חברת ההון הסיכון הסעודית STV השיקה קרן בינה מלאכותית בשווי 100 מיליון דולר בתמיכת גוגל של אלפאבית Alphabet 0.47% . ההשקעות יתמקדו בסטארט-אפים בשלבים מוקדמים במזרח התיכון וצפון אפריקה ויתמכו בפיתוח תשתיות.
"תקנת הפצת הבינה המלאכותית"
כדי לסלול את הדרך לשיתוף פעולה בתחום הבינה המלאכותית, ארצות הברית פעלה לביטול "תקנת הפצת הבינה המלאכותית" שהוחלה בתקופת הנשיא ג'ו ביידן. התקנה, שיצרה שלוש רמות גישה למדינות המבקשות לרכוש שבבי בינה מלאכותית, עוררה התנגדות חריפה הן מצד חברות כדוגמת אנבידיה והן מצד בעלות ברית של ארצות הברית, בשל המגבלות שהטילה על רכישת שבבים. בכירים בממשל טראמפ מגבשים כעת מדיניות חדשה, שצפויה להתבסס על ניהול משא ומתן פרטני עם כל מדינה בנפרד."המדינה שתצליח לבנות את מערך השותפויות שלה במהירות הרבה ביותר היא זו שתזכה בתחרות רבת-הסיכון הזו", כתב דיוויד סאקס, יועץ הבינה המלאכותית של הבית הלבן, ברשת X לאחר פגישתו עם השייח' טחנון בן זאיד אל נהיאן, יועץ הביטחון הלאומי של איחוד האמירויות ואחיו של נשיא
המדינה. "דיפלומטיה יעילה בתחום הבינה המלאכותית חיונית כיום יותר מאי פעם."
עם זאת, נכונותו של ממשל טראמפ להסיר מחסומים עבור בעלות ברית דוגמת איחוד האמירויות עוררה התנגדות בקרב גורמים המזהירים מפני סין בוושינגטון. גורמים אלה חוששים שבייג'ינג עלולה להשיג שבבים מתקדמים מאיחוד האמירויות או לנצל את יכולותיהם דרך שירותי ענן. ג'ון מולינאר, חבר מרכזי בוועדה המיוחדת לענייני סין בבית הנבחרים, הביע דאגה לגבי קשריה של חברת G42 עם וואווי וחברות סיניות אחרות.
בהתייחסות
לחששות בנוגע לוואווי, משרד המסחר האמריקני הודיע, בעת ביטול תקנת הפצת הבינה המלאכותית, כי ארצות הברית תראה בשימוש בשבבי Ascend החדשים של יצרנית הציוד הסיני הפרה של תקנות הייצוא האמריקניות.
סוחרים בוול סטריט, נוצר באמצעות AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
אחרי זינוק בדאו בעקבות חשיפת ההחזקה של באפט ביונייטדהלת' ונעילה חיובית בכל המדדים וול סטריט צועדת לשבוע בו תעכל את הפאזל המורכב של נתוני האינפלציה ותעריך את הטון והנימה של פאוול לגבי הסביבה העסקית והשיקולים במדיניות המוניטרית; למרות ההימורים בוול סטריט שעומדים על 90% שהפד' יוריד ריבית - הכלכלנים אצלינו לא תמימי דעים
מי שבעיקר הייתה אחראית על הרוח הגבית של הדאו הייתה מניית יונייטד הלת׳ זו זינקה בכ־12% - העלייה היומית החדה ביותר שלה מאז 2020 אחרי לאחר שנחשף כי קרן ההשקעות ברקשייר האת’וויי של וורן באפט הגדילה את ההחזקה שלה בחברה - הערכנו מראש שיונייטד תהיה ״המניה הסודית של באפט״ ופגענו - המהלך הזה נתפס כהבעת אמון מצד באפט וגרם לזינוק במניה - מפת השינויים בתיק של ברקשייר: באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון? , ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני סקטור הבריאות רשם את הביצועים השבועיים החזקים ביותר מאז 2022 - זיו סגל כבר סימן את הסקטור לפני כשבועיים במדור ניתוח הטכני הוא הצביע שהגרפים של קרן סקטור הבריאות מאותתים על שינוי מגמה - האם זה הזמן להכנס?
התמונה בסקטור הטכנולוגי הייתה שונה. שם התמודדו עם חולשה משמעותית כש־Applied Materials Applied Materials Inc -14.07% פרסמה תחזיות מאכזבות וצללה ביותר מ־14%. החברה, מהספקיות הגדולות בעולם של ציוד לייצור שבבים, אמנם עקפה את התחזיות לרבעון האחרון, אבל הציגה תחזית חלשה לרבעון הבא על רקע ירידה בביקושים מסין ואי־ודאות סביב המכסים – מה שהוביל לגל הורדות תחזיות מצד אנליסטים.
התמורות בתיק של ברקשייר השפיעה גם על הסקטור הפיננסי, מניית בנק אוף אמריקה Bank of America Corp -1.61% ירדה אחרי שברקשייר צמצמה קצת את ההחזקה בה, בעוד אינטל Intel Corp 2.93% נהנתה מדיווחים על כוונה ממשלתית להיכנס כמשקיעה אסטרטגית
- מניית אינטל עולה; טראמפ הפך מאויב לאוהב. סך הכול, השוק סיכם שבוע שני רצוף של עליות, על רקע הערכות כי הפד׳ קרוב לפיבוט - יחדש כבר בהחלטה הקרובה
את מחזור הורדות הריבית.
הזירה הגיאופוליטית ממשיכה להשפיע ברקע, כאשר בסוף השבוע התקיימה פגישה מתוקשרת באלסקה בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא רוסיה ולדימיר פוטין. השניים לא הגיעו להסכמה על הפסקת אש באוקראינה, אבל טראמפ הצהיר כי הדרך הנכונה לסיים
את המלחמה היא באמצעות הסכם שלום כולל ולא בהפסקת אש זמנית. הדברים עוררו ביקורת בקרב מנהיגי אירופה, שחזרו והדגישו כי ההכרעות על עתיד השטח חייבות לכלול את נשיא אוקראינה, ולדימיר זלנסקי, שייפגש עם טראמפ בבית הלבן בתחילת השבוע.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- פיזור גלובלי, יתרון מקומי ואזהרה מפיקדונות - המסרים של בכירי שוק ההון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתוני האינפלציה - בין התמתנות במדד הכללי לליבה שעדיין ״דביקה״
דווקא כשהיה נראה שהלחצים האינפלציוניים מתחילים להיחלש, הנתונים האחרונים הוסיפו קצת מורכבות לפאזל. מדד המחירים לצרכן (CPI) עלה ביולי ב־0.2% בלבד, בהתאם לתחזיות. אבל הליבה המדד שמנוכה מזון ואנרגיה ונחשב לבסיסי
יותר עבור קובעי המדיניות המוניטרית עלה ב־0.3%, הקצב החד ביותר מאז ינואר. התוצאה היא שבסיכום שנתי נרשמה הפתעה כפולה: האינפלציה הכללית נותרה על 2.7% (0.1% פחות מהצפי), אבל הליבה זינקה ל־3.1% (0.1% מעל הצפי).
שווקים מסחר (AI)"שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
בבנק אוף אמריקה חוששים בעיקר מחולשה בשער הדולר. סבורים שהמניות בשיא, אך לא משוכנעים לגבי הכיוון העתידי בשל זרימת כספים מסיבית לשווקים ובשל האינטרס של הממשל בארה"ב בבום ושגשוג של השווקים הפיננסים
שער הדולר בבנק אוף אמריקה אומרים - זה הזמן להיות זהירים. "התשואות מתחילת השנה מרשימות - ביטקוין 27.5%, זהב 27.2%, מניות 14.7%, אג"ח קונצרני עד 8.2%, אג"ח ממשלתיות 7%". אלא שהדולר איבד קרוב ל-10%, לצד הנפט שירד ב-12.6%" מפרט בתחילת הדוח, מייקל הארטנט, האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה שסבור ששער הדולר ימשיך לרדת.
"אני רק מקווה שהשוק יעלה יותר מאשר המטבע ירד" הוא מוסיף ומעריך שהדולר לפני ירדית מדרגה נוספת.
מדד S&P 500 בשיא
מדד S&P 500, הגיע ליחס מחיר לערך בספרים (Price-to-Book) של 5.3x - שיא היסטורי. "יחס השווי לספרים של S&P 500 בשיא שמונע על ידי הקצאת 'הכל חוץ מאג"ח' ובום הבינה המלאכותית", מציין הארטנט. להשוואה, בשיא בועת הדוט-קום במרץ 2000, היחס עמד על 5.1x. בפברואר 2009, בשפל המשבר הפיננסי, היחס היה 1.6x בלבד.
"מדד S&P 500 נסחר ב-P/E קדימה של 22.5x - אחוזון 95 מאז 1988, P/E נגרר לעשור של 27.4x - אחוזון 98 מאז 1900, MSCI ללא ארה"ב ב-P/E קדימה של 14.7x - אחוזון 92 מאז 2006.
" מרווחי אג"ח השקעה אמריקאיות A+ ב-64 נקודות בסיס - אחוזון 98 ב-30 השנים האחרונות. במילים פשוטות, כמעט כל מדד הערכה שווי נמצא ברמות שיא קיצוניות היסטוריות, מה שמעלה את השאלה האם אכן 'הפעם זה שונה' כפי שנוהגים לומר בוול סטריט".
- נעילה חיובית בת"א: מדד הבנקים זינק 2%, הביטוח ב-1.2%
- מגדל זינקה 5.3%, לאומי 2.5%; או פי סי ירדה 3.4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אינדיקטור Bull & Bear: אות ניטרלי ב-6.1 אך עם סימני אזהרה
אינדיקטור ה-Bull & Bear של בנק אוף אמריקה נשאר ברמה של 6.1, מה שמסמן עמדה ניטרלית. האינדיקטור, הנע בסקאלה מ-0 (פסימיות קיצונית) עד 10 (אופטימיות קיצונית), משלב מגוון רחב של אינדיקטורים כולל פוזיציות של קרנות גידור, טכניים של שוק האשראי, רוחב שוק המניות, זרימות למניות ואג"ח, ופוזיציות של משקיעים מוסדיים.
