סקירת יום א' המעו"ף שבר מטה; אז לאן המדד אמור להגיע? הנה טווח היעד כעת
זהו. שבר מטה. ולא רק הוא אלא גם מדד הבנקים. בסקירה האחרונה הערכתי שלמעט החלקה אחת קצרת מועד, כשל מדד המעו"ף פעם אחר פעם בשבירתה של רמת 1,138 הנקודות. יתרה מכך, בתקופה האחרונה, נטה המדד המוביל לסיים את מהלך העליות ולדשדש בטווח של 1,138-1,107 נקודות, כאשר כל ניסיון להתקרב לרף העליון נתקל בחומה עיקשת של מוכרים. בנוסף, שבירה ברורה של רמת 1,107 הנקודות תוביל לירידה נוספת. כפי שזה נראה כעת, התרחיש הולך וקורם עור וגידים.
היום אהיה זמין לשאלותיכם באמצעות התגובות בתחתית הכתבה. אשמח לענות לכל שאלה למעט אלו הקשורות למניות ספציפיות.
המגמה המינורית
בגרף הנרות היומי רואים את המרכיבים הבאים:
1. מדד המעו"ף דשדש בחודש האחרון בטווחים 1,107-1,138 הנקודות. אפשר לראות זאת בבירור על גבי הגרף המצורף. עומק הדשדוש עומד על כ-3%, דבר המעיד על יעד המחירים המינימלי במידה והדשדוש ישבור מעלה או מטה. הממוצע הנע ל-20 יום נשבר מטה באופן מלא ושיפועו כבר אינו מצביע מעלה כי אם מטה. מדדי העוצמה המוצגים בתחתית הגרף, RSI ו-MACD, מלמדים על סטייה שלילית המייצגת תהליך של חולשה שמקדים מהלכי ירידות.
2. בנוסף, אפשר לראות את רצועות בולינגר שהופכות להיות צרות ואופקיות והעידו על ירידה בתנודתיות, תהליך שמקדים מהלכים חדים ומהירים. שבירתה מטה של רמת 1,107 הנקודות התבצעה עם "פער מחירים" יורד ומחזור מסחר גבוה, דבר המעיד על עוצמה ומעלה את הסבירות כי הירידות תימשכנה, גבוהה. במקרה כזה אמור מדד המעו"ף להתדרדר לרמות שבטווחים 1,060-1,080 נקודות לפחות.
3. מבחינת רמות התנגדות הרי שיש לשים לב לרמת 1,107 הנקודות. רמה זו שימשה כרמת תמיכה וכעת אמורה להחליף תפקיד ולשמש כרמת התנגדות.
סיכום
כפי שכתבתי בשבוע שעבר. הפרמטרים הללו מעלים את הסבירות שמדד המעו"ף צפוי לסגת לרמות של 1,060-1,080 נקודות.
לאתר בית הספר ול
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 35.ברוך 28/02/2012 20:21הגב לתגובה זומה עם מנית בזק ודלק קידוחים ועזריאלי.
- 34.קוני למל. 28/02/2012 03:30הגב לתגובה זוהשאלה היא מתי זה יקרה: השבוע ? החודש: הרבעון? השנה ? בתנאי אקראיות וכאוס כל מספר סביר, השאלה היא רק מתי זה יתרחש. השאלה באופן יותר מתוחכם: מה היא הסבירות שזה יתרחש בטווח זמן נתון. אני הולך לשאול את בוקס וג" נקינס.
- 33.ראובן 27/02/2012 07:24הגב לתגובה זומופסד למעלה מ300000 ש" ח ולא רואה תחתית
- אילן מיהוד 27/02/2012 23:33הגב לתגובה זוהייתי ויצאתי ממנה לאחרונה - עם הפסדון קטן - הבעיה הגדולה של אפריקנ קבוצה שהיא לא שווה גם את ה: 12 - 13 ש" ח למניה . מבחינת נכסים - אפריקה שווה כמעט 0 , ומי שרוצה להיחשף לאפריקה - מוטב לו לעשות זאת דרך החברות הבנות - ולא בחברת אחזקות.....
- 32.השאול שאולי 27/02/2012 07:21הגב לתגובה זוהי אייל. האם המעוף יפול עד לשפל 917,, או שיקבל תמיכה מדוד סם? אולי שניהם צפויים ליפול יחד? מה דעתך?!
- 31.אייל גורביץ 27/02/2012 07:20הגב לתגובה זושי שלום. בשוק כגון השוק המקומי אים בסיס למסחר ארוך או בינוני. זה סוג של מסחר שאפשר לעשות אותו רק בתנאי שוק עולה. כל סוג מסחר שהוא בתקופה הנוכחית חייב להיות לטווח קצר. שבוע טוב
- 30.אייל גורביץ 27/02/2012 07:19הגב לתגובה זואסי שלום. כשקנית את המניה האם דאגת לשים סטופ? לעניות דעתי מצבה של המני תלוי במצבו של השוק. איני יכול לענות על שאלות מסוג זה כאן בפורום. אשתדל לנתח את המניה שוב בימים הקרובים. שבוע טוב
- 29.אייל גורביץ 27/02/2012 07:17הגב לתגובה זואבי שלום. טעות. מתנצל. שבוע טוב
- 28.אייל גורביץ 27/02/2012 07:17הגב לתגובה זואורני שלום. אשמח להתייחס למניה במסגרת המדור הטכני. אשתדל לעשות זאת בקרוב. שבוע טוב
- 27.אייל גורביץ 27/02/2012 07:16הגב לתגובה זושלום ירוק. בהחלט. שבוע טוב
- 26.ר 26/02/2012 21:03הגב לתגובה זווואלה קלעת בומבה!!!
- 25.הרי המדד כבר 1170 26/02/2012 19:44הגב לתגובה זואני רוצה לראות איפה בעל הוובוס שיחזה את הראלי המתקרב של 30 אחוז לפחות עוד השנה.
- 24.סול 26/02/2012 19:16הגב לתגובה זואייל, מדוע הנטייה המיידית שלנו היא להשוות את המדד הראשי שלנו בבורסה למדדים בארה" ב ואירופה ולא, נגיד למדדים בבורסה הטורקית או הירדנית/לבנונית/מצרית/אירנית וכו' . ההשוואה הגאוותנית הזאת נמצאת גם בספורט לדוגמא. יכול להיות שזו שאלה יותר מדי פילוסופית אבל מעניינת התייחסותך השנונה.
- 23.תשובה לאורן 18 26/02/2012 18:51הגב לתגובה זואני אופן כללי אוהב נמיות. הם אוכלות נחשי צפע ונחמדות יחסית ללוטרות או חזיר יבלות. אבל... זאת רק דעתי.
- 22.הקלפן מלוד לחברה 26/02/2012 18:26הגב לתגובה זואבל מי שמצפה לאחוזי פגיעה גבוהים לדעתי יש לו טעות... והסביר למה ובפשטות... להבנתי אם לגורביץ היו אחוזי פגיעה גבוהים מאוד הוא היה מילארדר.. ומינימום מיליונר {בדולרים} לכן זכרו אין 100% פגיעה....... ולדעתי גם אין 60% ומפה תתחילו ... ראו כיל" ראו אלביט מערכות ראו 590 הזכור לרע ועוד ועוד ושלא תבינו אותי לא נכון אני מאוד מעריך ומוכיר את גורביץ... אך אני גם יודע את מגבלותיו.....
- 21.סמי 26/02/2012 17:55הגב לתגובה זומה לעשות עכשיו אחרי נפילה ,האם להמשיך להחזיק .
- דוד 26/02/2012 18:21הגב לתגובה זואני עוקב למעלה משנה לניתוחים של אייל ומי שבאמת מבין לעומק את נושא הניתוח הטכני יבין גם שאייל מאוד מקצועי והניתוחים שלו באחוזים גבוהים מדוייקים! מי שלא מבין בנושא המעוף שלא יתקרב ומי שלא יתקרב לא יכווה.שבוע טוב לכולם ומאוד קל לראות את המצב הגרוע בארץ ואת העתיד הלא ברור כך שעדיף במצב הזה לשמור את הכסף קרוב לגוף.בהצלחה לכולם.
- 20.שורטיסט 26/02/2012 17:24הגב לתגובה זואני עוקב אחריך מ 2007 אני חושב שעוד מעט דברים יתבהרו כשל היחידי שלך שאמרת שהמעוף יבדוק את הרמת ה590 מבלי להגדיר את הזמן שהמדד ינסה (יכול להיות שבשנה הקרובה נתקרב)לחזור לתחתית וכמובן הפד האמריקני שבתעלולים ומזימות העלה את המדדים והורס את הכלכלה בהדפסות פראיות
- 19.אילן 26/02/2012 16:58הגב לתגובה זואהלן אייל כאחד שמחזיק ממך לא מבין איך אתה ממליץ על מניות ללונג בזמן של חוסר ודאות ואי זיהוי מגמה . הבסיס שלך בקורסים שאתה מעביר זה שאם לא מזהים מגמה לא סוחרים .....
- 18.אורן 26/02/2012 14:27הגב לתגובה זושאלה : יש נמיית בנק הפועלים ואני ב -5% - האם כדאי למכור בהפסד או שלחכות לתיקון ולעליה? תודה רבה.
- 17.עמית 26/02/2012 14:21הגב לתגובה זומה דעתך על מדד מניות הביטוח - היום מניות הביטוח דווקא עולות!
- 16.שי 26/02/2012 13:33הגב לתגובה זורק לפני שבוע כתבת טאואר ואפריקה לעליה אני מבין שאי אפשר לעלות בזמן שכל השוק יורד האם כדאי להישאר לטווח ארוך באפריקה ודסקש קניתי בהמלצתך על אחריותי כמובן יום טוב
- 15.אסי 26/02/2012 13:31הגב לתגובה זומופסד כבר 14 אחוז,קניתי בסכום גדול יחסית.האם למכור או לחכות שתתקן?עזור לי.
- 14.אחת שמבינה 26/02/2012 13:27הגב לתגובה זוהאמת שאני כבר לא מחזיקה מהניתוח שלך, מאוכזבת מאוד מהתחזיות שלך, הטעית אותי בעבר גם לגבי המעוף וגם לגבי מניות, לכן הפעם אני גם לא מתייחסת יותר אליך ולא לאנליסיטים אחרים, , אשמח לשמוע את תגובתך
- 13.אביג 26/02/2012 10:52הגב לתגובה זואייל-מדדי העצמה לא נראים בגרף .אנא ממך -דייק
- 12.אורני 26/02/2012 10:23הגב לתגובה זושלום אייל, לפני מספר חודשים סיקרת את מניית aig ואמרת שהים צפויה להגיע לכ100 דולר מאז היא צנחה מה דעתך היום על מניה זו האם דעתך עודנה קיימת והיא תגיע לייעד שהצבת תודה
- 11.פרקליטו של השטן 26/02/2012 10:22הגב לתגובה זוכלומר, 1077 צריך להיות היעד! אמרת לפחות אז נוסיף עוד 7 נק' שזה לא מעט בהתחשב בעובדה שהתנודה היא בת 30 נק' אבל אתה מרחיק עד ל1060 זה כבר הרבה יותר. אז אולי כבודו יסביר למה 1060?
- 10.תוכל לנתח את הזהב והנפט מבחינת יעדים לט.קצר ? (ל"ת)ירון 26/02/2012 10:17הגב לתגובה זו
- 9.אייל גורביץ 26/02/2012 10:02הגב לתגובה זושלום דני. אתייחס בסקירות הקרובות. שבוע טוב
- 8.אייל גורביץ 26/02/2012 10:01הגב לתגובה זושלום לך. תודה. לגבי הקורלציה אני לא יודע
- 7.אייל גורביץ 26/02/2012 10:01הגב לתגובה זושלום לך. אתה בטוח שימשיך לעלות שם? שבוע טוב
- ז.א. ת" א מנבאה את ניו-יורק ? (ל"ת)קוני למל. 28/02/2012 03:31הגב לתגובה זו
- 6.דני 26/02/2012 09:17הגב לתגובה זושלום אייל, האם תוכל להתייחס לירידה במדד הבנקים ביחס למגמת השוק?
- 5.מרדוק 26/02/2012 09:14הגב לתגובה זוכשנדמה שהוא עומד להתרסק,המעניין הוא שלמרות נסיקת האירו בימים האחרונים הדולר אצלינו עולה,האם הקורלציה אבדה?
- 4.המשקיע 26/02/2012 09:09הגב לתגובה זואייל אתה מתעלם לחלוטין ממה שקורה בחול ,הנסדאק וה sp מזמן שברו קוי התנגדות והם בשוק עולה לחלוטין ,איך אתה רואה מצב שאנחנו נכנסים לגל ירידות עוד ששם נמשיך לעלות
- 3.רן 26/02/2012 09:05הגב לתגובה זואייל גם אני קראתי את תשובתך מספר פעמים,והמסקנה שלי היא שבמצב כרגע באמת אין לדעת והתחושת בטן שלי היא שהשוק יתקן חזק,הפער מהעולם הוא כרגע לא הגיוני,ותיקונים הם תמיד בלתי צפויים,מה שמחזק לי את ההרגשה זאת הסקירה שלך מכיוון שאם אתה צופה ירידה ,ואתה איש מקצוע אז תיקון חזק למעלה הוא בגדר הפתעה
- קזינו או לא...? (ל"ת)כלומר הכל ניחושים! 27/02/2012 10:29הגב לתגובה זו
- 2.אייל גורביץ 26/02/2012 08:58הגב לתגובה זורן שלום. קראתי את שאלתך שוב ושוב והגעתי למסקנה שאני ממש לא יודע אם בנקודה הזאת השוק ילך הפוך. אם הייתי יודע מראש שהוא ילך הפוך הייתי נותן תחזית הפוכה. הלא כן? שבוע טוב
- ר.ר 26/02/2012 09:07הגב לתגובה זובוקר,לא פעם תהיתי, האם אתה מזוכיסט .? אתה נותן כיוון לאנשים ללא תמורה ,והם לא מפסיקים להכיש אותך . אתה עוד עונה לדביל ממספר 1.
- 1.רן 26/02/2012 08:45הגב לתגובה זואייל הרבה פעמים בעבר נתת תחזית והשוק הלך הפוך ,ואחרי זה תיקנת.האם אנחנו לא נמצאים באותה נקודה שבה אתה אומר כיוון והשוק יגיב בדיוק הפוך ?
- סימון 27/02/2012 09:50הגב לתגובה זולמי שיש מערכת מסחר מתקדמת. אני ממליץ להיכנס ל-spy. בגרף חודשי. לשים אינדקטור pivot point אם הפרמטרים. R1 ו- S1 . ואז תוכלו לראות שבעשר שנים האחרונות. דפוס ההתנהגות ב-spy זהה. השוק כרגע רחוק כ-2.5% מה-R1 . שזה אומר 140$ . משם השוק ייפול עד ה-S1 . שזה 110$. לכן יכול להיות שנראה בימים הקרובים תיקונון כלפי מטה. ואחר כך עליות עד ה-140$ . אבל בשורה התחתונה לטווח הרחוק השוק ייפול כ- 22% . לגזור ולשמור.
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- טראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים
- טראמפ נכנס לגרעין: טראמפ מדיה מתמזגת עם חברת היתוך גרעיני והמניה קופצת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
