לעבור מהזהב והביטקוין למתכות ומטבעות אחרים או פשוט להסתכל מבחוץ?

היום נמקד את המבט בנושא מאד מעניין וחשוב: מעגלי ההשקעות שעוקפים את מטבעות ה - FIAT. זאת לאור הגעת הביטקוין והזהב לשיא ועל רקע הורדת דירוג החוב של ארצות הברית על ידי מודיס.

המונח פיאט  מגיע מהמילה הלטינית fiat  שפירושה "שיהיה כך" או "כך ייעשה". המילה מבטאת את הרעיון שממשלה מכריזה על כסף מסוים כבעל ערך, לא בגלל שיש לו ערך עצמי (כמו זהב או כסף), אלא בגלל שהממשלה קובעת שהוא יהיה אמצעי תשלום תקני וחוקי.

כסף פיאט אינו מגובה בנכס מוחשי ונשען על אמון הציבור ביציבות הכלכלה והממשלה שמנפיקה אותו. זה ההפך מ"כסף סחיר" (כמו מטבעות זהב), שמגובים פיזית בנכסים בעלי ערך.

כאמור, בימים אלו הן הזהב והן הביטקוין הגיעו לשיא, בין היתר בשל חששות ממתיחות עולמית ומשחיקת הדולר. הזהב הוא חוד החנית של סקטור המתכות היקרות והביטקוין הוא חוד החנית של המטבעות הקריפטוגרפים. אחרי הזהב יש את הכסף, פלטינום ומתכות נדירות ואחרי הביטקוין נמצאים האיתריום ושלל המטבעות הנוספים.

• הביטקוין מתנהג כמו שווקי המניות? כדאי להפנות את העיניים דווקא לשוק האג"ח
• חוזר לתחיה? האת'ר זינק ב-45% בשבוע אחד ומוביל את הזינוקים באלטקוינים

השאלות שנשאל הן שתיים:

1.     איך לעקוב אחרי הנכסים המובילים: זהב וביטקוין.

2.     האם זה זמן טוב לעבור לנכסים בשורה השניה והשלישית.

• בתקופה כה תנודתית - לאן לכוון את תשומת הלב שלכם?
• מה הכיוון של טבע ופריגו?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מה יקרה לאחר בלימת הזהב?

נסתכל על הזהב דרך קרן הסל GLD. הגרף ארוך הטווח מראה לכם את האתגר. עליה מאד חדה וזקופה. זאת לאחר שתי תבניות מתעגלות (זכרו אותן להמשך). יכול להיות שהזהב יכנס עכשיו לתקופת דשדוש ממושכת. המבחן הוא מבחן התמיכה באזור ה-287. תמיכה מעל האזור הזה תשמר את מצב הדשדוש עם אופק עליה. מהלך מתחת ל-287 יעמיק את התיקון. כוחות חזקים פועלים לכאן או לכאן וקשה להעריך מה יקרה אז פשוט נעקוב.

הכסף, SLV, נמצא במצב הרבה יותר מעניין מבחינת מגמה ארוכת טווח אחרי שתי תקופות התעגלות ופריצה למעלה (זוכרים את השפעתן מגרף הזהב). כל עוד מעל 28.6 ועדיף מעל 29 SLV מעניינת לקניה.

הפלטינום, PPLT, נראה גם הוא מאד מעניין. מרגיש שמתבשל לפריצה למעלה ואם תהיה כזו, מעל 91, נהיה צפויים למהלך עליה מרשים. שימו עין.

גם המתכות הנדירות, מיוצגות כאן על ידי REMX, מתקדמות בעליה. רכש מעל 38.6 והגדלה מעל 41.2.

השורה התחתונה היא שנראה שזה הזמן להסיט רווחים מההשקעה בזהב למתכות האחרות ולקבל יותר תמיכה ויותר פוטנציאל.

הביטקוין יצא לדרך עצמאית?

לפני שניכנס לגרפים, ביקשתי מאלירן אשכנזי, מרצה ומשקיע בתחום הקריפטו, לתת לנו את נקודת המבט של מי שנמצא עמוק בתוך העולם הזה:

״הביטקוין במחזור הנוכחי (22-26) מתחיל להראות בשלות. הדעה הרווחת שביטקוין וקריפטו זזים בעקבות השוק המסורתי מתחילה להחלש. ההחלשות התחילה כשבנק סיליקון ואלי נפל, השוק המסורתי היה עסוק בלבנות תחתית בעוד שהביטקוין כבר עלה לרמות של 20K מהתחתית והיה בדרך לעוד עלייה.

במחזורים הקודמים הביטקוין נצמד בקורולציה של כ-70% לנאסד״ק ובזמנים מסוימים היה עם קורלציה גבוהה לזהב.

הפעם נראה שהביטקוין יוצא לדרכו העצמאית, כשממשלות ובנקים מאמצים אותו, והקורלציה קטנה. הביטקוין מציע השקעה ללא תלות במדינה או זהות פוליטית - חופש.

כרגע הביטקוין נמצא צמוד להתנגדות שבאזור שיא כל הזמנים אבל מעל נקודת התמיכה 98000. במידה והביטקוין יפרוץ את אזור ההתנגדות, צפויה עלייה משמעותית כפי שעשה במחזורים קודמים (החלק הפרבולי של העלייה)

במידה והביטקוין יתעכב באזור השיא או יתחיל לרדת, ייתכן שנראה את עונת האלטקוינים.

עונת האלטקוינים היא תקופה בה המטבעות האחרים צוברים יתרון על ביטקוין בעוד הוא מדשדש. תהליך זה נמשך לרוב מספר חודשים.

ההבדל הגדול במחזור הנוכחי הוא כמות המשקיעים בביטקוין דרך קרנות מחקות. המשמעות היא שהמעבר בין הביטקוין למטבעות אחרים יהיה קטן יותר הפעם.

אם נראה מעבר למטבעות האחרים המשמעות היא שאנחנו נכנסים לתקופה מאתגרת ועדיף יהיה להיערך מראש לכך ש- 2026 תהיה קצת קשה בשווקים.

בתקופות של ירידות הייתי מעדיף להחזיק מטבעות פיאט וביטקוין בלבד ולא מהמטבעות האחרים שלא יודעים לשמור על ערכם באותה מידה.״

תודה לאלירן ועכשיו לכמה מפות.

לעבור מביטקוין לאיתריום?

על פי אלירן, אפשר לשקול מעבר למטבעות אחרים רק אם אנחנו לא צופים מפולת בביטקוין.

הגרף של הביטקוין מראה את ההתנגדות החזקה והתמיכה המשמעותית באזור ה-92000. ירידה מתחת ל-92000 תסמן כנראה את אותה המפולת. לדעתי תמיכת המבחן לטווח הקצר יותר היא ב-96400. סביר שנראה תנודתיות מתחת להתנגדות בעתיד הנראה לעין.

האיתריום נבלם מתחת לממוצע ל-200 יום סביב 2700. סביר שעוד לא נאמרה המילה האחרונה. אפשר לנסות רכש עד 2280 עם הגנה מתחת או לחכות לפריצה של 2700.

ה-XRP נמצא במצב מאד ייחודי. מעל ענן איצ׳ימוקו ואחרי פריצה למעלה של משולש. מעניין לקניה מעל 2.18.

הקרדנו מדשדש בין התנגדות לתמיכה, ללא שינוי משמעותי מהעדכון הקודם שכתבתי לגביו כאן. נראה לי כרגע ב-HOLD ורכש מעל 0.87.

סולנה הגיע לרמת התנגדות משמעותית מאד באזור 181. סביר שלטווח הנראה לעיין ידשדש מתחתיה. אפשר לבחון רכש אם תהיה תמיכה ב-147 דולר.

השורה התחתונה היא שהמטבעות המובילים נמצאים מתחת להתנגדות. תקופה להיות ב-HOLD ולשמור ערנות או לפריצה של רמות ההתנגדות או לתמיכה ברמות התמיכה שציינתי.