תנודתיות בשווקים: אירופה במגמה מעורבת, החוזים בוול סטריט התאפסו
החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט נסחרו עד לפני שעה קלה בירידות. החוזים העתידיים נסחרים בירידות קלות של 0.1%, אחרי שכבר ירדו ב-0.6% (הדאו ג'ונס) ועד ירידה של 0.9% (הנאסד"ק), וזאת בהמשך לנעילה האדומה אמש, בעקבות הציפיות המתגברות להעלאה מוקדמת של הריבית יחד עם המשך עליית תשואות האג"ח שממשיכות להעיק על השוק.
בינתיים היום באירופה, המדדים פותחים את היום במגמה מעורבת. מדד הדאקס הגרמני יורד ב-0.2%, הפוטסי הבריטי יורד ב-0.1%, ומנגד הקאק הצרפתי עולה ב-0.2%.
אמש מדד הדאו ג'ונס איבד יותר מ-540 נקודות, וננעל ב-35,368 נקודות. בהובלת הירידות במניית בנק גולדמן זקס GOLDMAN SACHS שמחק 7% בעקבות אכזבת השוק מהדוחות הכספיים הרבעוניים מדד S&P 500 מחק 1.8%. והנאסד"ק צלל ב-2.6% והגיע ל-14,507 נקודות, הרמה הנמוכה ביותר מזה שלושה חודשים, על רקע חששות המשקיעים מהעלאת הריבית. מדד המניות הקטנות ראסל 2000 איבד 3.1%
"רק באוקטובר ציפה השוק להעלאת ריבית אחת לשנת 2022, וכעת הוא מצפה לארבעה", אמר אדוארד פארק, מנהל השקעות ראשי בחברת ההשקעות הבריטית ברוקס מקדונלד. זה הוביל את המשקיעים להיפטר ממניות השנה, כאשר כמה מהמכירות המאסיביות ביותר התמקדו במניות בצמיחה גבוהה שהרווחים שלהן יהיו פחות אטרקטיביים כאשר הריבית תעלה. מנהלי קרנות שנסקרו על ידי צוות המחקר של בנק אוף אמריקה בשבועות האחרונים מצאו כי משקיעים חתכו את החשיפה שלהם לסקטור הטכנולוגיה".
השוק מצפה שהעלאת הריבית הראשונה תתרחש בפגישת הבנק המרכזי במרץ, מה שיציין שנתיים בדיוק להורדת הריבית של הפד כמעט לאפס, במטרה לתמוך בכלכלה בעת התפרצות נגיף הקורונה.
- מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
- תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה צפוי במסחר היום?
בנקים נוספים ידווחו היום לפני פתיחת המסחר: בנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA CORPORATION (P, ומורגן סטנלי MORGAN STANLEY . בנוסף ידווחו פרוקטר אנד גמבל PROCTER & GAMBLE , יונטייד הלת' UNITEDHEALTH GROUP ויונייטד איירליינס UNITED AIRLINES
קולט קרס (אנבידיה)סמנכ"לית הכספים של אנבידיה: "יש לנו הזמנות של 500 מיליארד דולר לספק עד סוף 2026"
מניית אנבידיה עולה למרות האיום מאזמון - קולט קרס, סמנכ"לית הכספים חשפה את ההזמנות לביצוע בהמשך וגם - למה אמזון לא ממש מתחרה ראש בראש באנבידיה
אנבידיה מניית אנבידיה (NVIDIA Corp. 2.39% ) עלתה בטרום ב-1%, לאחר שאתמול טיפסה ב-0.8% וכעת יורדת ב-0.2% בהמשך לפרסום נתוני מאקרו פושרים מאוד. הסיבה המרכזית לביטחון המשקיעים באנבידיה למרות התחרות שמרימה ראש, הגיעה מפיה של סמנכ"לית הכספים קולט קרס, שאמרה בכנס UBS:"יש לנו כבר הזמנות מאושרות של 500 מיליארד דולר לשבבי Blackwell ו-Rubin עד סוף 2026, וזה אפילו בלי העסקה הפוטנציאלית עם OpenAI".
המספר הזה הפך לסוג של מגן מירידות. אלו מספרים ענקיים. אמזון יצאה אתמול בהצהרה חזקה - השקת שבב ה-Trainium3 החדש שלה יוזיל עלויות אימון מודלים ב-50%, יציע פי 4.4 ביצועים וזיכרון כפול מדור קודם. Anthropic כבר הזמינה מיליון יחידות עד סוף 2025 וההכנסות מ-Trainium צומחות ב-150% רבעון אחר רבעון. אלא שאמזון הודיעה במפורש ש-Trainium4 הקרוב יתמוך בטכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה, כלומר, הלקוחות יוכלו לשלב את השבבים שלה עם מערכי ה-GPU הענקיים של אנבידיה. אמזון עשויה להחליף את מערכות אנבידיה אבל הגיוני יותר שהיא תשתלב כפיצ'ר מסוים בתוך פלטפורמת אנבידיה. זה יכול לפגוע במכירות וזו עשויה להיות תחרות, אבל נראה שאנבידיה עדיין מובילה טכנולוגית בפער מול האחרות.
קולט קרס חיזקה את הנקודה: "הלקוחות רוצים את הטוב משני העולמות, ASICs זולים לאימון ו-GPU גמישים להסקה ופיתוח. אנחנו לא רואים כאן תחרות ישירה". ואכן, מיקרוסופט, גוגל ומטה ממשיכות להזמין כמויות אדירות של Blackwell GB200, כ-65% מההכנסות הצפויות של אנבידיה ב-2026 מגיעות מהזמנות שכבר התקבלו.
מכתב הכוונות מול OpenAI עומד על כ-100 מיליארד דולר לפריסת 10 ג'יגה-וואט של מערכות אנבידיה ב-Stargate ובפרויקטים נוספים, אבל ההסכם הסופי לא נחתם. קרס אישרה: "אנחנו ממשיכים לעבוד איתם, אבל זה עדיין לא נכנס לתחזית". אם העסקה תיחתם ברבעון הקרוב, היא לבדה תוסיף 8-10% להכנסות 2027..
- צים עולה 4.5%, טאואר יורדת 3%, המדדים במגמה מעורבת
- "האנבידיה של סין" - מי זאת קמבריקון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Mistral AI השיקה אתמול צ'אט מתקדם יותר - את Mistral 3 על גבי מערכי GB200 NVL72 של אנבידיה עם ביצועים גבוהים פי 10 מהדור הקודם. "אין תחליף היום לאקוסיסטם של אנבידיה", אמרו בחברה. גם xAI של אילון מאסק ו-CoreWeave ממשיכות להזמין עשרות אלפי מערכות Blackwell.
בכמה יעלה ה-S&P 500 בשנה הקרובה? תחזיות של הבנקים להשקעות
S&P 500 מדד ה-S&P 500 נסחר סביב 6,800 נקודות, לאחר עלייה של כ-16% מתחילת השנה. שלוש שנים רצופות של תשואות דו-ספרתיות הפכו את המדד לאבן שואבת גלובלית. המוני ישראלים משקיעים במדד במסלולים ישירים. השנה לא היתה להם טובה במיוחד כי שער הדולר ירד והפחית דרמטית את התשואה, כשבמקביל השוק המקומי טס הרבה יותר. ועדיין - בעשור האחרון המדד הזה סיפק מעל 12% בשנה. זהה הרבה מעל הממוצע ההיסטורי. ומה צפי בשנה הבאה?
בנקי ההשקעות הגדולים מפרסמים כעת תחזיות למדד והתמונה המשותפת ברורה: השוק צפוי להמשיך לעלות, אך בקצב מתון משנים קודמות. הממוצע של היעדים עומד על כ-7,500 נקודות, כלומר עלייה של כ-10% מהרמה הנוכחית.
בנק אוף אמריקה נותר השמרני ביותר עם יעד של 7,100 נקודות בלבד, עלייה של 4-5% בלבד. לטענת האנליסטים של הבנק, השוק כבר מתמחר ציפיות מוגזמות מהבינה המלאכותית, וכאשר ההחזרים על ההשקעות האדירות יתמהמהו, יגיע תיקון חד במכפילי הרווח.
דויטשה בנק נמצא בקצה האופטימי עם יעד של 8,000 נקודות, עלייה של 17-18%, כשההנחה שלו שצמיחת הרווחים תתפשט גם לענפים מסורתיים כמו תעשייה, בריאות ופיננסים. מורגן סטנלי מציב תחזית ל-7,800 נקודות, עלייה של 15%; גולדמן סאקס 7,600, עלייה של 11%; ג'יי.פי מורגן תחזית בסיס של 7,500 עם פוטנציאל ל-8,000 אם הפד יפחית בריבית יותר מהקונסנזוס.
- רשות ני"ע עצרה את פיקדון ה-S&P 500 של לאומי בהמשך לטענות של איגוד הקרנות
- מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בוולס פארגו מספקים תחזית של 7,800, עלייה של 15%. בסיטיגרופ רואים מחיר בסוף שנה הבאה של 7,600 נקודות, עלייה של 12%; ירדני ריסרץ' 7,700, עלייה של 13%; ברקליס 7,300, עלייה של 7%; UBS 7,400, עלייה של 9%;.
