הפתעה: ה-ECB מגדיל את תוכנית הרכישות שלו בעוד 600 מיליארד אירו
הבנק המרכזי של אירופה במקביל לנתוני המאקרו החלשים, הבנק המרכזי באירופה מציג היום גישה "יונית" במיוחד בנוגע לתמיכה שלו בכלכלה האירופאית ובשווקים הפיננסים בפרט. הבנק מודיע על הרחבה משמעותית (600 מיליארד אירו) בתוכנית החירום שהוכרזה בחודש מארס האחרון ונועדה להוריד את עלויות המימון בשוק האג"ח הממשלתי.
נזכיר כי בחודש מארס האחרון הודיע הבנק על תוכנית חירום (PEPP) בהיקף של 750 מיליארד אירו לטובת מימון הגירעונות הממשלתיים שנוצרו בעקבות התפרצות נגיף הקורונה. לנוכח קצב הרכישות בתקופה האחרונה היה ברור כי הבנק יצטרך להגדיל את תוכנית זו, אך הצפי היה לעלייה של 300-400 מיליארד אירו "בלבד" והרחבה נוספת של התוכנית בספטמבר הקרוב (כפי שציינו אתמול). ה-ECB בחר היום שלא להמתין ומצליח להפתיע.
במקביל לתוכנית זו, ה-ECB צפוי להמשיך את תוכנית הרכישות הקבועה שלו (APP), שמבצעת היום רכישות של בערך 20 מיליארד אירו בחודש. בנוסף לתוכנית זמנית בהיקף של 120 מיליארד אירו שצפויה לפעול עד סוף השנה.
באופן צפוי, ה-ECB מותיר את הריביות ללא שינוי: הריבית על הפיקדונות עומדת על מינוס -0.4%. הבנק טוען כעת כי הריביות ישארו ברמות הנוכחיות או נמוכות מכך עד שהבנק יצליח להגיע ליעדי האינפלציה שלו (בתרגום חופשי: לעולם).
- ביחד או לחוד: כך פועל המנגנון של האיחוד האירופי
- בהתאם לציפיות: ה-ECB מוריד את הריבית ב-0.25% ל-3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסיבת העיתונאים טענה יו"ר הבנק, כריסטין לגארד, כי תרחיש הבסיס של הבנק צופה כי התמ"ג יתכווץ ב-8.7% במהלך השנה הנוכחית. בשנה הבאה צפוי התמ"ג לזנק ב-5.3%. האינפלציה צפויה להסתכם השנה ב-0.3% בלבד.
תחזית הצמיחה/ אינפלציה של ה-ECB לאיחוד האירופאי לשנים הבאות
- 6.מחריד פה 04/06/2020 17:05הגב לתגובה זותודה לנגיד בנק ישראל. לדעתי, הוא בדרך הביתה.
- 5.רבקה 04/06/2020 16:24הגב לתגובה זוההתפלפלויות של לאגארד, לא יעזרו לה או לאירופאים.
- 4.אנונימי 04/06/2020 16:20הגב לתגובה זועמית האם תוכל לברר מה קורה עם התביעה שהוגשה נגד ה ecb בנוגע כלכל תכניות התמריצים שלו. יש לדעתי עוד חודש עד מתן תשובה לבית המשפט..
- 3.הצלף 04/06/2020 16:07הגב לתגובה זובעיקר שהמדפסת עובדת שעות נוספות כל מדינה בגרעון 10 20 30 40 טריליון מה זה משנה העיקר שהבורסות עפות והעשירים מרוויחים יש תחושה שאין משבר כלכלי אבל ... בסוף מישהו יצטרך לכסות את החוב העלאת מיסים מטורפת זה יגיע שאלה של זמן
- 2.זורקים מספרים לאוויר סתם... מדפיסים שם ירוקים??? מה זה (ל"ת)כלכלן 04/06/2020 15:34הגב לתגובה זו
- 1.לוי 04/06/2020 15:29הגב לתגובה זוהאמת צריך לזרום עם השיטה המקובלת בעשור האחרון וזה הזרמת כספים מסיבית לשווקים ורק לדאוג להודיע שאין אינפלציה עקב זה והתמורה בשוקי ההון תהיה חיובית רק לא לקבל רגליים קרות מידי פעם כשיש נפילות זמניות
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
