הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אנפייז נפלה ב-15%, ורוניס צנחה ב-49%

שלושת המדדים העיקריים סיימו במגמה מעורבת, לאחר שיו״ר הפד, ג׳רום פאוול, אמר שלא בטוח תהיה הורדת ריבית בדצמבר. עוד לפני החלטת הריבית בוול-סטריט צפו טון זהיר במיוחד מצידו של פאוול וכי הוא ינסה להפחית את האופטימיות מהורדת הריבית בדצמבר. דבריו הגיעו לאחר ישיבת הוועדה הפדרלית לשוק הפתוח, שבסופה הופחתה הריבית ברבע אחוז, החלטה שהתקבלה ברוב של 10 תומכים מול שני מתנגדים.

המתנגדים להחלטה המחישו את הפיצול הגובר בתוך הפד: הנגיד סטיבן מירן תמך בהפחתה חדה יותר של חצי אחוז, בעוד נשיא הפד של קנזס סיטי, ג’ף שמיד, סבר שאין להפחית כלל. "בהינתן חילוקי הדעות משני הצדדים, יהיה קשה להתחייב כבר כעת להפחתה נוספת בדצמבר", אמר ניל דוטה, כלכלן ב־Renaissance Macro Research.

מדד S&P 500 סיים סביב ה-0, הנאסד״ק עלה ב-0.5% והדאו ירד ב-0.1%, תשואת האג"ח הממשלתיות לשנתיים עולה בשמונה נקודות בסיס ל־3.57%, והדולר מתחזק. המשקיעים מעריכים כי המסר הזהיר של פאוול מאותת על מדיניות זהירה במיוחד מצד הפד בחודשים הקרובים.

כצפוי: הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%; הפד׳ יעצור את צמצום המאזן בדצמבר - הבנק המרכזי האמריקני הפחית את הריבית לטווח של 3.75-4%, בהתאם לציפיות, והודיע כי יפסיק את הקטנת המאזן כדי למנוע לחץ נוסף בשווקי הנזילות. בתוך הוועדה נרשם פיצול: מירן תמכה בהפחתה חדה יותר, בעוד שמיד התנגד לכל שינוי בריבית

• אנבידיה מוחקת 600 מיליון דולר מהשווי ביום מסחר אחד ומה קרה היום לפני 16 שנה
• מיקרון מאבדת גובה: סמסונג מתקרבת לאישור מאנבידיה לאספקת שבבי HBM4
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

טראמפ: "הגענו להסכם סחר עם דרום קוריאה" - 350 מיליארד דולר יושקעו בארה"ב - במהלך ארוחת ערב רשמית עם הנשיא לי ג’ה מיאונג בגיונגג’ו הכריז נשיא ארה"ב כי שתי המדינות הגיעו להסכם סחר חדש, הכולל, לפי הערכות, התחייבות דרום קוריאנית להשקעות בהיקף של מאות מיליארדי דולרים בארה"ב והקלות במכסים

מחירי הסחורות, בהם הנפט והנחושת, מגיבים באופטימיות לאפשרות להסכם סחר מלא. מחירי הנפט ממשיכים לרדת, בהמשך למגמת ירידות רצופה של שלושה ימים, כשהשוק מעריך מחדש את השפעת הסנקציות שהטילה ארצות הברית על חברות הנפט הגדולות ברוסיה ואת האפשרות שאופ"ק+ תגדיל את התפוקה בחודש דצמבר - הנפט ממשיך לרדת לאור כוונת אופ"ק+ להגדיל תפוקה והערכה מחודשת של הסנקציות על רוסיה

ורוניס מתרסקת מעל 40% - פספסה את הצפי והורידה תחזיות - חברת הסייבר הישראלית-אמריקאית ורוניס  Varonis Systems -10.3%   פרסמה את דוחותיה לרבעון השלישי של 2025, ואמנם הציגה רווחיות מתואמת מעל הצפי, אבל ההכנסות היו נמוכות מהתחזיות והחברה אף הורידה שוב את תחזיות הרווח לשנה כולה; החברה מנצלת את הירידות לרכישה עצמית בהיקף של כ-150 מיליון דולר

• אפל רוכשת את הסטארט־אפ הישראלי Q.ai
• טראמפ צפוי להכריז בשבוע הבא על מועמדו לראשות הפד
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המשקיעים מושכים מיליארדים מקרנות המניות בארה״ב

מאקרו

ניסאן ומרצדס מזהירות: משבר שבבים חדש ישתק את תעשיית הרכב העולמית - עימות דיפלומטי בין הולנד לסין סביב יצרנית השבבים Nexperia מצית משבר אספקה חמור שמאיים על פסי הייצור של יצרניות רכב מובילות; בעוד ניסאן ומרצדס מחפשות בנרות אחר חלופות, ממשלות בעולם מנסות למנוע שיתוק רחב היקף של הענף

העשור האבוד של פורשה: בלומה מפנה את הכיסא - מנכ"ל פורשה וקבוצת פולקסווגן מסיים את כהונתו במותג הספורט אחרי קריסה במכירות וברווחיות, אבל ימשיך לכהן בראש קבוצת פולקסווגן; בלומה עוזב כשהמניה נסחרת בחצי מהמחיר ב-IPO וכשהמותג מאבד גובה בסין ובאירופה

ההימור של טראמפ: הנשיא רוצה לרכוב על הצמיחה בשוק ההימורים תעשייה שצומחת במהירות ומשלבת קריפטו, חוזים ונתונים בלייב - האם הרגולטור יאשר לו? - טראמפ מדיה משיקה פלטפורמה להימורים על בחירות, אינפלציה וספורט

למה השוק מריע לאינפלציה של 3%? - תחזיות המומחים והעיתונים הכלכליים המרכזיים לקטסטרופה שיגרמו המכסים שמופרכות מדד אחר מדד, יחד עם חדשות טובות מחזית הסחר והריבית מעודדים את השוק - מהם גורמי הסיכון שנותרו?

טורקיה רוכשת 20 מטוסי טייפון מאנגליה בעסקה של 10.7 מיליארד דולר - על מטוס הטייפון, צי המטוסים של טורקיה, ואיך זה קשור אלינו?

מניות במרכז

בנק אוף אמריקה: אפל Apple 0.57%  תכפיל את הרווחים תוך 5 שנים בזכות ה-AI - הבנק העלה את מחיר היעד של אפל ל־270 דולר וצופה שהחברה תכפיל את רווחיה עד 2030, על רקע צמיחה חזקה במכירות האייפון, התרחבות תחום השירותים והאצת השקעות הבינה המלאכותית.

הודות לבינה המלאכותית - קטרפילר Caterpillar Inc 0%  מזנקת ב-12% - מניית החברה מזנקת לאחר שהחברה עקפה את תחזיות האנליסטים עם זינוק חד במכירות גנרטורים למרכזי נתונים והעלאת תחזית הצמיחה לשנת 2025, למרות עלייה בעלויות הייצור והמכסים

אנפייז' Enphase Energy -7.24%   , המתחרה של סולאראדג' SolarEdge -6.15%  , נפלה ב-14% אחרי שהיא פרסמה אתמול תחזית חלשה מהצפוי לרבעון הרביעי. יצרנית המיקרוממירים והפתרונות הסולאריים הביתיים צופה הכנסות בטווח של 310 עד 350 מיליון דולר, לעומת תחזיות האנליסטים שעמדו על כ-382 מיליון דולר. אנפייז פרסמה אתמול את דוחות הרבעון השלישי והציגה עלייה בהכנסות ל-410.4 מיליון דולר הרמה הגבוהה ביותר בשנתיים האחרונות, לעומת 363.2 מיליון דולר ברבעון הקודם. שיעור הרווח הגולמי עמד על 49.2% במונחי Non-GAAP, והרווח הנקי הגיע ל-117.3 מיליון דולר, שהם 0.9 דולר למניה. החברה מסרה כי סיפקה כ-1.77 מיליון מיקרוממירים וכמות שיא של 195 מגה-וואט שעה סוללות IQ. בארה"ב נרשמה עלייה של כ-29% במכירות לעומת הרבעון הקודם, בעוד שבאירופה נמשכה חולשה עם ירידה של כ-38%. עם זאת, לצד התוצאות, החברה סיפקה תחזית חלשה לרבעון הרביעי – צופה הכנסות של 310 עד 350 מיליון דולר בלבד, לעומת ציפיות השוק לכ-382 מיליון דולר - מה שמוביל את המניה להגיב שלילי - חדשות רעות לאנפייז - האם אלו חדשות טובות לסולאראדג'?

מנכ"ל החברה, בדרי קותנדראמן, ציין כי הביקוש בארה"ב מתחיל להשתפר, אבל באירופה הוא נשאר חלש, על רקע האטה ממושכת בשוק הסולארי הביתי מאז 2023.

קארוונה - Carvana 2.83%    קמעונאית הרכב האמריקאית שפועלת במודל אונליין מלא, צפויה לפרסם הלילה את תוצאות הרבעון השלישי, לאחר זינוק של כ-78% במנייתה מתחילת השנה, וזינוק מצטבר של כ-9,000% מאז שפל 2022. האם החגיגה מגיעה לסיומה? - זינקה 9,000% ב-3 שנים - האם הדוח הקרוב יעמוד בציפיות הגבוהות?

האם קוואלקום אטרקטיבית? קוואלקום QUALCOMM INC -0.4%    מנסה לשבור את הדומיננטיות של אנבידיה: שבבי AI חדשים שעשויים לשנות את המשחק; בבנק אוף אמריקה מסבירים שזה תהליך ממושך - על הסיכויים והסיכונים שבדרך ועל התמחור של קוואלקום.

פלנטיר - Palantir -4.97%   חברת ניתוחי הביג-דאטה רשמה מומנטום משמעותי לקראת פרסום דוחות הרבעון השלישי, על רקע הערכות בשוק כי החברה עשויה להכריז על פיצול מניות. מניית החברה זינקה בכ-161% מתחילת השנה, כשהמשקיעים מהמרים על המשך הצמיחה המהירה בהכנסות ועל הרחבת שיתופי הפעולה האסטרטגיים שלה בראשם עם אנבידיה שמחזקים את מעמדה כשחקנית מובילה בתחום הבינה המלאכותית ופתרונות הנתונים לארגונים ולממשלות.

אנבידיה NVIDIA Corp. המשיכה לכבוש שיאים חדשים. מניית החברה מזנקת בכ-3.5% אחרי שדונלד טראמפ, נשיא ארה"ב, רמז כי בכוונתו לשוחח עם נשיא סין שי ג’ינפינג על השבבים המתקדמים של החברה בפגישתם בדרום קוריאה. אתמול ננעלה המניה בעלייה של 5% במחיר של 201.03 דולר - שיא כל הזמנים - ושווי השוק שלה חצה 4.885 טריליון דולר. לפי התמחור הנוכחי, החברה צפויה לפתוח את יום המסחר עם שווי שוק הגבוה מ-5 טריליון דולר. במהלך כנס המפתחים בוושינגטון הכריז המנכ"ל ג’נסן הואנג על שורה של שיתופי פעולה חדשים, ובהם פיתוח צי של 100 אלף רובוטקסי עם אובר וטכנולוגיית חיבור למחשוב קוונטי. הוא הוסיף כי החברה רואה כעת נראות להכנסות מצטברות של יותר מ-500 מיליארד דולר ממכירת שבבי Blackwell הנוכחיים והדור הבא Rubin עד 2026.

אנבידיה משקיעה מיליארד דולר בנוקיה - איך ענקית השבבים הפכה לקרן השקעות - ענקית השבבים בונה אקוסיסטם גלובלי של השקעות שיכולות לשנות את מאזן הכוחות בטכנולוגיה, תוך שהיא מחפשת שווקים חלופיים לאחר אובדן השוק הסיני.

מיקרוסופט Microsoft Corp -12.11%  ירדה בכ-0.4% אחרי עלייה של 2% אתמול למחיר שיא של 542.07 דולר ולשווי שוק של 4.03 טריליון דולר - הפעם הראשונה שבה ענקית התוכנה חוצה את רף ה-4 טריליון. החברה מחזיקה כעת בנתח של 27% מהזרוע המסחרית של OpenAI, אחרי שזו הוסבה לחברה ציבורית למטרות ציבור. ההחזקה מוערכת בכ-135 מיליארד דולר. מיקרוסופט צפויה לפרסם את דוחות הרבעון הפיסקלי הראשון שלה אחרי סיום המסחר, והמשקיעים עוקבים בדריכות אחר הנתונים.

גם גוגל Alphabet -0.04%  ומטא Meta Platforms נמצאות על הכוונת של המשקיעים. מניית גוגל עלתה בכ-2.8% לפני פרסום דוחות הרבעון השלישי הערב, ואילו מטא, חברת האם של פייסבוק ואינסטגרם, מטפסת בכ-0.3% לקראת הדוחות שלה. בשוק מצפים לבחון את קצב הצמיחה בהכנסות מפרסום ואת ההשפעה של השקעות בינה מלאכותית על שיעורי הרווחיות בשתי החברות.

בואינג מפספסת את התחזיות ומציגה הפסדים לאור העיכוב בפרויקט 777X ענקית התעופה האמריקאית The Boeing Co  דיווחה על הפסד רבעוני של 7.14 דולר למניה למרות עלייה של 30% בהכנסות ל-23.3 מיליארד דולר; ההפסדים נובעים מחיוב חריג של 4.9 מיליארד דולר בתוכנית המטוס 777X, שתתעכב עד 2027

בלום אנרג’י Bloom Energy -6.37%    רשמה זינוק מרשים של כ-20% אחרי שדיווחה על רווח מתואם של 15 סנט למניה ברבעון השלישי - לעומת ציפיות ל-10 סנט בלבד - והכנסות של 519 מיליון דולר, מעל התחזיות ל-428 מיליון. מניית בלום אנרג’י זינקה ביותר מ-400% מתחילת השנה, על רקע ההערכות כי טכנולוגיות הדלק שלה ישמשו כמקור אנרגיה מרכזי למרכזי נתונים בתחום ה-AI.

מיקרון Micron Technology, Inc טיפסה בכ-2.8% אחרי ש-SK Hynix הקוריאנית העריכה כי שוק הזיכרון נמצא בתחילתו של "סופר-סייקל" חדש, מונע מהשקעות מסיביות בתחום הבינה המלאכותית. מניות יצרניות השבבים כולן נהנות מהתחזיות האופטימיות למגזר, ובראשן אנבידיה ומיקרון שממשיכות להוביל את מגמת העליות בענף.

מניית CVS Health CVS Health 0.44%   ירדה בכ-0.5% למרות תוצאות טובות מהצפוי, אחרי שהחברה רשמה הפסד נקי של 5.7 מיליארד דולר בשל מחיקת מוניטין הקשורה לרכישת מרפאות קשישים שביצעה ב-2023.

חברת הביטוח הרפואי סנטין Centene Corp. 3.45%  זינקה ב-12% אחרי שפרסמה רווח מתואם של 50 סנט למניה לעומת צפי להפסד של 14 סנט, והכנסות של כמעט 50 מיליארד דולר, גבוה מהתחזיות. בשוק מפרשים את הדוחות כסימן לשיפור ניכר בביצועי החברה אחרי תקופה מאתגרת.

בין המניות הנוספות שנמצאות בתנועה: ורייזון Verizon Communications Inc. 1.48%   עולה 2.7% אחרי שדיווחה על רווחים טובים מהצפוי והבטיחה צעדי התייעלות משמעותיים תחת המנכ"ל החדש דן שולמן; סיגייט טכנולוג’י Seagate Technology 0.47%    מטפסת ב-6.9% בעקבות תחזית חזקה לרבעון הנוכחי; 

סטרייד Stride 0.63%  צנחה ביותר מ-40% אחרי שהנמיכה את תחזיות ההכנסות והודתה בבעיות בתהליך השדרוג של פלטפורמת הלמידה שלה.

ישראליות בוול סטריט 

צ׳ק פוינט - חברת הסייבר הישראלית דיווחה אמש, Check Point Software Technologies Ltd. -2.59%   , רשמה רווח Non-GAAP של 3.94 דולר למניה לעומת צפי של 2.45 דולר אבל בנטרול הסדרי שומות מס הרווח למניה מסתכם ב-2.47 למניה - 2 סנט מעל הציפיות; היחלשות הדולר גרעה 7 סנט רווח למניה; המניה מזנקת במסחר המוקדם - מה נאמר במסיבת העיתונאים? - מניית צ'ק פוינט זינקה - הרווח מעל הציפיות, ההזמנות זינקו ב-20%

אופקו - Opko Health -0.78%   הודיעה כי חברת הבת שלה, מודקס תרפיוטיקס, התחילה בניסוי קליני שלב 1/2a בתרופה חדשה בשם MDX2004 - חלבון היתוך נוגדני תלת-ספציפי שמיועד לטיפול במחלות סרטן מתקדמות. הניסוי בוחן את בטיחות התרופה, הסבילות שלה ואת הפעילות הביולוגית שלה כאימונותרפיה, כלומר טיפול המעודד את מערכת החיסון להילחם בגידולים. התרופה פועלת על שלושה מסלולים חיסוניים (CD3, CD28 ו־4-1BB) ומטרתה לעורר תאי T ולחדש את יכולת מערכת החיסון להתמודד עם גידולים גם אצל חולים שמערכת החיסון שלהם מוחלשת. לדברי החברה, הנתונים הראשונים מהניסוי יוצגו בכנס השנתי של האגודה לאימונותרפיה של סרטן שייערך בנובמבר הקרוב.

ועוד בהקשר ביוטכנולוגיה - פרפל ביוטק - Purple Biotech -4.13%   חברת הביוטכנולוגיה הדואלית הודיעה כי השיגה יעד חשוב בפיתוח נוגדן חדש בשם IM1240, שמיוצר במסגרת פלטפורמת CAPTN-3 של החברה. מדובר במה שנקרא נוגדן תלת-ספציפי כלומר, מולקולה אחת שיכולה לזהות ולהיקשר לשלושה יעדים שונים בגוף. במקרה הזה, הנוגדן מכוון אל האנטיגן הסרטני 5T4 (חלבון שנמצא על פני תאים סרטניים), ואל שני קולטנים על פני תאי מערכת החיסון (CD3 ו-NKG2A) במטרה להפעיל אותם נגד הגידול. החברה מדווחת כי הצליחה לפתח תהליך ייצור יעיל בקנה מידה תעשייתי, מה שמקרב את המוצר לשלב הניסויים בבני אדם היא צופה להגיש את זה ל-FDA במהלך 2026. היתרון של השיטה, לדברי החברה, הוא בכך שהנוגדן מופעל רק בתוך סביבת הגידול הסרטני, ולא בכל הגוף. כך מנסים למנוע תופעות לוואי שנגרמות מהפעלת יתר של מערכת החיסון, ולשמור על פרופיל בטיחות משופר ומשך פעולה ארוך יותר של התרופה בגוף. המניה מזנקת עד 70% שווי השוק שלה נע על 36 מיליון שקל.

בריינסוויי - הודיעה בתחילת השבוע על שתי השקעות אסטרטגיות, בהן השקעה בחברת Tangient ATX, שמנהלת את רשת מרפאות בריאות הנפש Heading Health ברחבי טקסס. לפי תנאי ההסכם עם Heading Health, בריינסוויי תשקיע סכום ראשוני של 1.5 מיליון דולר, עם אפשרות להגדיל את ההשקעה בעד 2.5 מיליון דולר נוספים בשלוש פעימות שוות, בהתאם לעמידה באבני דרך שנקבעו מראש. בריינסוויי -4.11%     , Brainsway -3.6%    תחזיק בזכויות מיעוט באמצעות מניות בכורה נושאות ריבית שנתית.