צ’ק פוינט Check Point Software Technologies Ltd. -2.51%  , פרסמה את תוצאותיה לרבעון השלישי והציגה שיפור במדדים. החברה, שמרכזה בתל אביב ונסחרת בנאסד״ק, ממשיכה ליהנות מביקוש גובר לפתרונות אבטחה מבוססי בינה מלאכותית ולמוצרים חדשים בתחומי הגנת הרשתות והענן. הנתון הכי דרמטי היה זינוק בהזמנות. וול סטריט תאהב את הנתון.  בשיחה עם הנהלת החברה הדגיש נדב צפריר, מנכ"ל צ'ק פוינט כי החברה צפויה להמשיך לרכוש חברות, וכנרה שקצב הרכישות יעלה. 

הכנסות החברה הסתכמו ברבעון ב-677.5 מיליון דולר, עלייה של 7% לעומת 635.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, וגבוהות מעט מתחזית השוק שעמדה על 673 מיליון. הרווח הנקי Non-GAAP זינק ל-431 מיליון דולר, לעומת 255 מיליון דולר אשתקד, כאשר הרווח למניה (EPS) עמד על 3.94 דולר, עלייה של 75% לעומת השנה הקודמת וגבוה משמעותית מהתחזית הממוצעת שצפתה 2.45 דולר למניה. אלא שהרווח למניה NonGAAP כולל הכנסות מסים משמעותיות, ברובן בישראל שבנטרול הסדרי השומות האלה הרווח למניה הסתכם ב-2.47 למניה - 2 סנט מעל הציפיות.  קצת מורכב, אבל חשוב -  הדולר פגע ברווח למניה ב-7 סנט, אלמלא חולשה הדולר החברה היתה מרוויחה 2.54 דולר למניה וזה משמעותית מעל התחזית של האנליסטים.  

הנתון שבולט לטובה הוא כאמור זינוק של 20% ב-Calculated Billings, שזה בעצם הזמנות מראש שהחברה תספק אותן בהמשך. אלו הסתכמו ב-672 מיליון דולר פי שניים מהציפיות המוקדמות של האנליסטים ומה שמסמן את אחד הרבעונים החזקים של צ’ק פוינט בעשור האחרון.

ב-12 החודשים האחרונים ירדה מניית Check Point Software Technologies Ltd. -2.51%   בכ-7.5%, אך מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-2.5%. שווי השוק של החברה עומד כיום על כ-20.5 מיליארד דולר, עם פרסום התוצאות המניה מזנקת 9% במסחר המוקדם בוול סטריט.

• מחפשים יציבות ושפיות? החברה שתמיד היתה שם בשביל זה
• למה צ'ק פוינט מגייסת אג"ח כשיש לה הר מזומנים בבנק?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

״הדולר שחק את הרווח״, ״רואים גידול במתקפות עוינות על יעדים ישראלים״

במסיבת העיתונאים שקיימה הנהלת צ’ק פוינט במקביל לפרסום הדוחות התייחס המנכ״ל נדב צפריר הן להשפעת תנודות המטבע על השורה התחתונה והן למגמות האיומים הגוברים בזירת הסייבר. צפריר הסביר כי הירידה בשער הדולר ברבעון פגעה ישירות ברווחיות החברה: “הרווח למניה נפגע בכ-7 סנט כתוצאה מהיחלשות המטבע האמריקאי”, אמר. עם זאת, הוא ציין כי החברה מנהלת גידור מתגלגל שמאפשר לה לצמצם את החשיפה ולשמור על יציבות תזרימית. לדבריו, “אפשר להניח שאלמלא הירידה בדולר, הרווחיות הייתה אפילו גבוהה יותר”.

צפריר גם התייחס לעלייה בהיקף ובתחכום מתקפות הסייבר - הן ברמה הגלובלית והן בישראל. “כבר לא רואים שגיאות כתיב במיילים”, הוא אומר. “הכול נהיה הרבה יותר מתוחכם, עם ניסוחים טבעיים והתחזות מושלמת למנהלים או לעובדים. בינה מלאכותית מאפשרת לתוקפים לנהל מתקפה שנראית אותנטית לגמרי”. הוא הוסיף כי החברה משקיעה בפיתוח “סוכני AI” שמסייעים לארגונים לזהות ולבלום מתקפות בזמן אמת, וציין כי בתקופה האחרונה נרשמה עלייה משמעותית במתקפות על יעדים ישראליים - בהם מוסדות מדינה, בתי חולים, בתי ספר ומערכות חיוניות. “אני לא יכול לדבר בשם מערך הסייבר הלאומי”, אמר, “אבל אנחנו בהחלט עדים למתקפות מתוחכמות ומרובות שמכוונות לשיבוש פעילות אזרחית ותשתיתית”.

עיקרי התוצאות לרבעון השלישי

ההכנסות ממנויי האבטחה עלו ב-10% ל-305.4 מיליון דולר, והמכירות של מוצרים ורישיונות גדלו ל-130.4 מיליון דולר לעומת 118.9 מיליון אשתקד. סך ההכנסות ממוצרים ומנויים הסתכם ב-435.8 מיליון דולר, עלייה של 10%. הרווח התפעולי על בסיס GAAP עמד על 199 מיליון דולר (29% מההכנסות), ואילו הרווח התפעולי Non-GAAP הגיע ל-282 מיליון דולר (42% מההכנסות).

• המתחרה הגדולה של אינוויז פושטת רגל: האם זה טוב או רע לחברה הישראלית?
• ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-241 מיליון דולר, וכלל תשלום חד-פעמי של 66 מיליון דולר בגין הסדרת מסים לשנים קודמות. ללא אותו רכיב חד-פעמי, התזרים צמח ב-23%. במהלך הרבעון רכשה החברה כ-1.6 מיליון ממניותיה בעלות כוללת של 325 מיליון דולר.

בתשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתכמו ההכנסות ב-1.98 מיליארד דולר, עלייה של 6.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי Non-GAAP למחצית עלה ל-939 מיליון דולר לעומת 736 מיליון בשנה הקודמת, והרווח למניה הגיע ל-8.50 דולר לעומת 6.45 דולר בתקופה המקבילה.

תחום מנויי האבטחה ממשיך להוביל את הצמיחה ומהווה מעל 45% מההכנסות הכוללות של החברה. ההכנסות מתחום זה עלו ב-10% ל-305.4 מיליון דולר, בעוד תחום המוצרים והרישיונות רשם עלייה של 10% ל-130.4 מיליון דולר. לעומת זאת, תחום העדכונים והתחזוקה נותר כמעט ללא שינוי עם 241.7 מיליון דולר לעומת 239.3 מיליון אשתקד.

לדברי מנכ"ל החברה נדב צפריר, “צ’ק פוינט הציגה רבעון חזק שנבע מביקוש גובר לפתרונות שלנו בתחומי Hybrid Mesh Network, Workspace ו-External Risk Management. במקביל המשכנו להעמיק את אסטרטגיית AI First באמצעות רכישת Lakera, שתאפשר לנו להציע פלטפורמת הגנה מקיפה ומבוססת AI ולחזק את מעמדנו בתחום הגנת הסייבר מהדור הבא”.