הודות לבינה המלאכותית - קטרפילר מזנקת ב-12%

מניית קטרפילרCaterpillar Inc 0%   מזנקת ב-12% לאחר שהחברה פרסמה תוצאות רבעוניות מרשימות שעקפו את הציפיות, כשברקע עומד גל ביקוש חסר תקדים לגנרטורים עבור מרכזי נתונים. המניה בדרך לרשום את היום הטוב ביותר שלה מאז 2009, כאשר יצרנית הציוד הכבד מטקסס העלתה גם את תחזית הצמיחה שלה לשנת 2025.

יצרנית ציוד הכרייה והבנייה השיגה בשלושת החודשים האחרונים הכנסות כוללות של 17.6 מיליארד דולר, גידול של 10% לעומת תקופה מקבילה אשתקד. התוצאה עברה בהרבה את התחזית הממוצעת של האנליסטים שעמדה על 16.8 מיליארד דולר. ההכנסות כוללות גם את עסקי המימון של החברה. הרווח הנקי הגיע ל-2.3 מיליארד דולר או 4.88 דולר למניה, ירידה מרווח של 2.46 מיליארד דולר או 5.06 דולר למניה בתקופה מקבילה אשתקד. אבל כשמסירים גורמים חד-פעמיים מסוימים, הרווח המתואם עמד על 4.95 דולר למניה, כ-40 סנט מעל התחזית הממוצעת של האנליסטים שעמדה על 4.53 דולר למניה.

הכוכבת של תוצאות הרבעון היא חטיבת המנועים, שחזרה למעמדה כחטיבת הדגל של יצרנית הציוד. זינוק של 31% במכירות גנרטורים, שרובם מיועדים למפתחי מרכזי נתונים, הוביל לעלייה של 17% במכירות החטיבה כולה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. גם הרווחיות של החטיבה עלתה בשיעור דומה. הביקוש החזק לגנרטורים דוחף את קטרפילר להשקעה משמעותית בהרחבת הייצור. החברה מקימה תוספת של 725 מיליון דולר למפעל שלה בלאפייט, אינדיאנה, כדי להרחיב את קו הייצור של הגנרטורים. הביקוש הזה תרם לקפיצה של 2.4 מיליארד דולר בתיק ההזמנות של קטרפילר במהלך הרבעון, שהגיע לשיא חדש של 39.8 מיליארד דולר. הנתון מעיד על תמונת ביקוש חזקה שמבטיחה המשך פעילות עבור החברה בתקופה הקרובה.

גם שאר חטיבות קטרפילר תרמו לביצועים החזקים. מכירות ציוד הבנייה עלו ב-7% ל-6.76 מיליארד דולר, בעוד מכירות ציוד הכרייה גדלו ב-2% ל-3.11 מיליארד דולר. יחידת האנרגיה והתחבורה רשמה זינוק של 17% ל-8.4 מיליארד דולר. מבחינה גיאוגרפית, צמיחת המכירות הייתה חזקה יחסית ברחבי העולם ברוב הקטגוריות. קטרפילר מדגישה שהיא רושמת חוזק במיוחד במכירות ציוד בנייה בצפון אמריקה ובמכירות תחבורה ואנרגיה באזור אסיה-פסיפיק, מה שמעיד על ביקוש גלובלי מגוון.

• קטרפילר וקאמינס: הכוכבות הלא צפויות של הבינה המלאכותית
• קטרפילר מקבלת שדרוג זהיר: האנליסטים עדיין לא משוכנעים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

עם זאת, החברה מתמודדת עם לחצים משמעותיים מצד עליית עלויות הייצור. עלות המוצרים הנמכרים טיפסה ב-16% ל-11.67 מיליארד דולר, כשחלק מהעלייה מיוחס להוצאות מכסים מוגברות שהשפיעו על עלויות הייצור ברבעון בסכום של 686 מיליון דולר.

למרות הלחצים על העלויות, ההנהלה מגלה אופטימיות זהירה לגבי השנה הקרובה. קטרפילר העלתה את תחזית הצמיחה במכירות לשנת 2025 וצופה כעת עליה מתונה בהשוואה ל-2024, לעומת התחזית הקודמת לעליה קלה בלבד. עם זאת, החברה העלתה את תחזית הוצאות המכסים לשנת 2025 לטווח של 1.6-1.75 מיליארד דולר, מעלייה מהתחזית הקודמת של 1.3-1.5 מיליארד דולר.