הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
אנבידיה גנסן הואנג
צילום: טוויטר
מלחמת השבבים

מניית אנבידיה צוחקת על ביידן - השוק מאמין שטראמפ יסיר את המגבלות של הנשיא היוצא

מניית אנבידיה עולה במסחר המוקדם אחרי שאתמול הירידה בה התמתנה מאוד מכ-5% ל-2%; ההסבר: המגבלות של ג'ו ביידן על ייצוא השבבים לא יתקבלו במלואם על ידי הנשיא הנכנס - דונלד טראמפ



רוי שיינמן | (3)
נושאים בכתבה אנבידיה טראמפ שבבים

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 1.37%    עולה ב-1.5% במסחר המוקדם, למרות המגבלות החדשות על ייצוא שבבים. אתמול הירידה בה התמתנה מאוד מכ-5% ל-2%; ההסבר פשוט: השוק לא מאמין שדונלד טראמפ, שייכנס לבית הלבן ב-20 לחודש, יקבל את המגבלות של ג'ו ביידן הנשיא היוצא, שבדקה האחרונה שינה את כללי המשחק בשוק השבבים. כן, צריך להגביל את סין שמקבלת שבבים מאוד מתקדמים, אבל את ישראל? ועשרות מדינות נוספות שנחשבות ידידותיות?


ההבנה של השוק במקביל לאמירות של קרובים לממשל מעלה את הסיכויים שטראמפ ישנה את הכללים. עם זאת כמובן שאי אפשר לדעת לאן זה יתפתח.


כיצד מגבלות הייצוא ישפיעו על אנבידיה?

ממשל ביידן הרחיב את מגבלות הייצוא על טכנולוגיות בינה מלאכותית. ההגבלות, שעד כה התרכזו בעיקר בסין, עשויות להתרחב ליותר מ-120 מדינות נוספות. לפי הערכות, הרחבת המגבלות תצמצם את הכנסות החברה ממדינות שזוהו כ"Tier 2" ותגרום לפגיעה פוטנציאלית של מיליארדי דולרים בהכנסות השנתיות.


עם זאת, למגבלות המוצעות צפויה תקופת הערות של 120 ימים, מה שפותח פתח לשינויים. יתר על כן, כניסתו לתפקיד של הנשיא הנבחר, דונלד טראמפ, עשויה כאמור לשנות את מדיניות הממשל הנוכחי.


מעבר למגבלות הייצוא, אנבידיה מתמודדת גם עם אתגרים טכנולוגיים. החברה דיווחה על עיכובים בייצור מערכות GB200 NVL72 שלה, הכוללות שבבים מסוג Blackwell. צפי המשלוחים לשנת 2025 נע בין 25,000 ל-35,000 יחידות בלבד, הרבה מתחת להערכות קודמות שדיברו על 50,000 עד 80,000 יחידות.


גם האנליסטים לא מתרגשים ומדגישים כי בטווח הארוך, אנבידיה צפויה להמשיך להוביל בשוק הבינה המלאכותית בזכות מוצרים חדשניים וקשרים אסטרטגיים.


אנבידיה מגיבה בחריפות

אנבידיה, שנפגעה משמעותית מהמגבלות הקודמות שהטיל ממשל ביידן ב-2023, מתחה ביקורת על המהלך החדש. לדברי נד פינקל, סגן נשיא לענייני ממשל בחברה, התקנות עלולות "להטיל שליטה בירוקרטית על תעשיית השבבים האמריקאית, ולהגביל את שיווקם הגלובלי של שבבים, מחשבים ותוכנות".


חשוב לזכור שהסינים כבר יודעים איך לעקוף הגבלות ייצוא. שיטה אחת פופולארית בה הם פועלים הם דרך חברות קש במדינות שלא נפלו תחת הסנקציות. הסיניים פותחים חברות באותן מדינות, מבצעים את ההזמנות מאנבידיה אליהן, ואז שולחים את המוצרים לסין.

קיראו עוד ב"גלובל"


גם אם האמריקאים היו מצליחים לחסום לחלוטין את ייצוא השבבים לסין, הם לא היו עוצרים את ההתקדמות שם אלא רק מעכבים אותה - כבר ב-2023, עם ההגבלות הראשונות שהטיל ביידן, היה ניכר שהיצרניות המקומיות מתחזקות. אז כבר דווח כי ב-47.25% מכל המכרזים לציוד לייצור שבבים של היצרניות הסיניות זכו יצרניות מקומיות. מיולי עד אוגוסט 2023 כ-62% מיצרניות הציוד היו סיניות, לעומת כ-36.3% בלבד בין מרץ לאפריל של אותה שנה.


האם טראמפ יהפוך את המדיניות?

עם כניסתו הקרובה של דונלד טראמפ לתפקיד הנשיא, צפויה המדיניות כלפי AI לעבור שינוי. במהלך הקמפיין, הבטיח טראמפ לבטל את צווי הבינה המלאכותית של ביידן ולהוריד את רמת הרגולציה על פיתוח טכנולוגיות מתקדמות. אם הממשל החדש יבטל את התקנות, אנבידיה ושאר חברות השבבים עשויות לחזור לצמיחה, במיוחד בשווקים שבהם המגבלות פוגעות כרגע. אלא שטראמפ בהחלט רוצה את אמריקה חזקה וגדולה והמשמעות היא שיתרונות טכנולוגיים גדולים ומשמעותיים לא יעברו לידיים של מדינות מתחרות.


כמו שטראמפ כבר הודיע על העלאת המכסים על ייבוא ממדינות מסוימות כמו קנדה, מקסיקו וסין, בהחלט ייתכן שהוא ימשיך את הקו של "לעשות את אמריקה גדולה שוב (Make America Great Again), כאשר אחד הצעדים המתבקשים הוא כמובן החלשה של המעצמות הגדולות שקוראות תיגר על ארה"ב, וסין היא אחת מהן.


אנבידיה כיכבה בכנס CES

בינתיים, אנבידיה הייתה אחת הכוכבות של כנס הטכנולוגיה השנתי CES שהתקיים בלאס וגאס. אנבידיה הכריזה במסגרת הכנס על NVIDIA Project DIGITS, מחשב-על שולחני לבינה מלאכותית שיספק למפתחים, חוקרים, מדעני נתונים וסטודנטים גישה לכוח העיבוד העוצמתי של פלטפורמת NVIDIA Grace Blackwell, המשלבת בין GPU ל-CPU בפיתוח אנבידיה. במילים פשוטות זה יאפשר למחשב השולחני שלכם להיות הרבה יותר חזק ועם יכולות עיבוד מרשימות וכל זה כדי שתוכלו להריץ ולצרוך כמויות ענקיות של דטה ואימוני מערכות AI לצורך פיתוחים, אפליקציות, שימושים עסקיים ועוד.


בנוסף, אנבידיה הציגה את השבב החדש, ה-GB10 שנקרא בחברה - מערכת-על-שבב (SoC) שמבוססת על ארכיטקטורת NVIDIA Grace Blackwell ומספקת עד לפטה-פלופ של ביצועי בינה מלאכותית ברמת דיוק של FP4.


לצד זאת, אנבידיה גם דיווחה על מספר שיתופי פעולה טכנולוגיים בתחום הרכב האוטונומי - הבולט ביותר היה זה עם חברת Aurora Aurora 3.32%   שהמניה שלה זינקה ב-35% אחרי ההודעה.

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    מניית אנבידיה לא מתרגשת כל כך מביידן... (ל"ת)
    חי עדי 17/01/2025 17:23
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    מנשה 14/01/2025 19:03
    הגב לתגובה זו
    תכתבו חמש כתבות שונות עם תחזיות ופרשנות בהתאם קצת סבלנות לא תזיק. גם בפרשנות
  • 1.
    מאירי 14/01/2025 17:36
    הגב לתגובה זו
    שעה מתחילת המסחר ושער המניה נמוך משער הפתיחה.כבר רחוקה 15% משיאה !!!יש הסבר מאיר עיניים
קתי וודקתי ווד

קת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו

מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה קתי ווד בינה מלאכותית קריפטו

בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51%  מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.


בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08%  , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41%  בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21%  , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.


במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93%  בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36%  בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.


במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.


לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27%  בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61%  בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.


להמשך הכתבה לחץ כאן
קתי וודקתי ווד

קת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו

מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה קתי ווד בינה מלאכותית קריפטו

בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51%  מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.


בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08%  , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41%  בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21%  , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.


במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93%  בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36%  בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.


במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.


לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27%  בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61%  בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.


להמשך הכתבה לחץ כאן