וול סטריט סגרה באדום - יום קשה נוסף למניית טבע
וול סטריט חתמה את יום המסחר בירידות שערים. המשקיעים העדיפו לשלוח את המניה להסחר במגמה מתמדת של החלשות לאורך כל שעות המסחר. לבסוף חתם מדד הנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה בירידה חדה יותר מאחיו הגדול, הותיק והכבד - מדד הדאו-ג'ונס.
ייתכן כי היתה זאת עדותו של גרינספאן, זה היום השני, בפני ועדת הסנאט, שלא חידשה במאום. אמש נאם גרינספאן ואמר כי כלכלת ארה"ב חזקה והאינפלציה מצויה תחת שליטה, העשויה לסייע בהכוונת המדדים, אך לא היה בדבריו משום עידוד לשווקי ההון. הדו"חות הממשיכים להתפרסם לא עזרו ליצירת מגמה חיובית. גם מחירי הנפט ששבו להתחזק ולקרוץ לקו 50 הדולרים לחבית (עוד דולר וחצי) לא סייעו.
מדד הנאסד"ק חתם בירידה חדה של 1.25% לרמת 2,061.34 הנקודות. מדד הדאו-ג'ונס הנמיך ב-0.75% לרמת 10,753.89 הנקודות. ומדד ה-s&p500 סיים בירידה של 0.79% לרמת 1,200.80 הנקודות.
בתחום המאקרו נרשם נתון חיובי במקצת שלא שיפר במאום את האווירה. היה זה מדד מספר התביעות החדשות לדמי אבטלה (הג'ובלס קליימס) שנפל בשבוע שהסתיים ב-12 בפברואר ל-302 אלף מ-304 אלף בשבוע שקדם לו ובעוד האנליסטים מצפים לעליה ל-315 אלף.
וול מארט דיווחה ועלתה קלות
מניות וול מארט (WMT) עמדו במרכז המסחר ועלו ב-0.34%. זאת, לאחר שרשת הקמעונאות הגדולה בעולם דיווחה על שיפור בתוצאות הרבעון הרביעי של השנה, תוך שהיא עוקפת את תחזיות האנליסטים. וול מארט הרוויחה ברבעון החולף 75 סנט למניה - סנט גבוה מהתחזיות וגבוה ב-12 סנט מהרווח למניה ברבעון המקביל, שנה קודם לכן. התוצאות היו מפתיעות במיוחד נוכח הדיווח המאכזב של וול מארט באשר למכירות חלשות בתקופת החגים, שחלה בתום הרבעון.
גם היולט פאקרד (היא HP כמובן וסימולה: HPQ) סגרה את המסחר בירידה של 0.64%, לאחר שדיווחה אמש, לאחר נעילת שעריה של וול סטריט, על שיפור בתוצאותיה, תוך שגם היא עוקפת את התחזיות בשווקים, שבוע לאחר שאילצה את יו"ר החברה ומנכ"ליתה, קרלי פיורינה, להגיש את התפטרותה.
הכנסותיה של HP ברבעון החולף הסתכמו ב-21.5 מיליארד דולר, לעומת הציפיות בשווקים להכנסות של 20.96 מיליארד דולר בלבד. הרווח של ענקית המחשוב, בנטרולן של הוצאות חד פעמיות הגיע לגובה של 37 סנט למניה, לעומת התחזיות ל-34 סנט למניה. החברה חוזה כעת רווח של 35-37 סנט למניה ברבעון הפיסקאלי השני של השנה (בנטרול הוצאות חד פעמיות) בעוד האנליסטים חוזים לה רווח של 36 סנט למניה.
יום קשה נוסף לטבע דלתא 3 עלתה ב-65% מאז תחילת 2005
יום קשה נוסף למניית טבע. מאז פרסום הדוחות ביום ג' השבוע המנייה יורדת ויורדת. היא איבדה עוד 3.86% למחיר של 26.86 דולר למניה. טרם פרסום הדוחות עמדה המניה על 30.3 דולר. היום נודע כי תרופת הטיסברי, היא התרופה המתחרה בקופקסון של טבע לטיפול בטרשת נפוצה, אשר פיתחו אלן קורפ וביוג'ן צלחה את השלב ה-3 בניסוי. הניסוי ארך כשנתיים וממצאיו הציגו ירידה של 42% בסיכון ללקות בהתקפים בחולים אשר טופלו בטיסברי לעומת חולים אשר טופלו בפלאצבו.
לענקית הפרמצטביקה הישראלית ועד לפני מספר חודשים המלכה הבלתי מעורערת של מדד המעו"ף לא סייעה, גם לא באחד העם, גם ההודעה מאמש, כי היא מממשת את האופציה להכנס לשיתוף פעולה עם חברת גמידה סל לפיתוח ולשיווק תרופת StemEx לטיפול בלוקמיה ובלימפומה. טבע תשקיע תחת תנאים מסוימים עד ל-25 מיליון דולר במיזם המשותף.
ובפינת הישראליות המתבלטות בוול סטריט נציין כי צ'ק פוינט ירדה היום ב-2.25%, אמדוקס נחלשה ב-0.61%, מרקורי איבדה 1.94%, אם-סיסטמס ירדה ב-1.92%, ואורכית שהמריאה ב-8.49%.
מניות אלווריון תיקנה את הירידה החדה מאמש והיא עלתה ב-3.3%. החברה דיווחה אמנם אתמול על תוצאות מרשימות לרבעון הרביעי של 2004 ולשנה החולפת כולה, אך אנליסטים בשוק מביעים ספק באשר ליכולתה לשחזר את ההצלחה גם בשנה הקרובה.
מניות ריטליקס נעלו את יום המסחר בירידה של 2.48%, זאת למרות שהחברה פרסמה דוחות שעמדו בתחזיות ההנהלה. בבית ההשקעות סמית בארני העריכו היום, כי הכנסות ריטליקס יסתכמו השנה ב-149 מיליון דולר וכי הרווח למניה יסתכם ב-72 סנט למניה. בבית ההשקעות משמרים את המלצתם למניה על "קניה" ומחיר יעד של 28 דולר.
ואם כבר בהמלצות עסקינן. מניות קומברס סגרה בעליה של 0.52%. בנק ההשקעות הגדול, מריל לינץ' הותיר היום למניה המלצת "קניה" ומעריך, לקראת פרסום תוצאותיה בשבוע השני של מארס, כי תציג רבעון חזק עם הכנסות של 251 מיליון דולר ועם רווח של 8 סנט למניה.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
