המסחר בת"א ננעל על רקע פתיחה חיובית של שבוע המסחר בעולם.    הבנקים בשיא כל הזמנים - האנליסטים עדיין ממליצים; אבל יש סיכונים. למה האנליסטים אוהבים את הבנקים, מה אפשר ללמוד ממכפילי ההון של הבנקים ומהם הסיכונים הגדולים במניות הבנקים? (לניתוח המלא) מדד ת"א 35 מדד ת"א 90 דולר רציף BITCOIN -1%

מחזור המסחר הסתכם ב-1.4 מיליארד שקל 17:25 המסחר ננעל בעליות כשת"א 90 הוסיף 1%, ת"א 35 עלה ב-0.7% והבנקים ב-0.3%. סבוריט זינקה 28% ועמיעד ב-31%, רני צים קפצה ב-10%; רציו פטרוליום המשיכה ליפול ב-6% וקמן קפיטל נפלה ב-12%. בהמשך לנפילה של עסקת ההשקעה בחברה, משה חוגג הודיע לחברת קמן קפיטל על כך שהוא מבטל את הסכם ההשקעה בחברה ומתפטר מתפקידו כיושב ראש הוועדה המייעצת של החברה להשקעות בתחום הקריפטוגרפיה. אם קמן לא תמזג פעילות חדשה עד ל-12 לדצמבר השנה (עוד פחות מארבעה חודשים), החברה תימחק מהמסחר בבורסה (לכתבה המלאה). ריטיילורס 4.06%  המפעילה בארץ ובחו"ל חנויות של נייקי, פוט לוקר ודרים ספורט מדווחת על הכפלת ההכנסות ל-247 מיליון שקל. הגידול מיוחס לפתיחת סניפים חדשים ומכירות נמוכות בתקופה המקבילה עקב הסגר. הרווח התפעולי עלה ב-41% לכ-25 מיליון (24 מיליון בנטרול תקן IFRS 16) מכ-17.7 מיליון שקל קודם לכן, אך שיעורו ירד ל-10.4% מהמכר לעומת 14.1% בזמנו (לכתבה המלאה). צפו: כך מרוויחה החברה מהתחזקות המותג של פוט לוקר, שניפצה את התחזיות ברבעון השני עם הכנסות של 2.3 מיליארד דולר.

16:30 שבוע המסחר בוול סטריט נפתח בעליות של 0.5%, כשהדאו ג'ונס מוביל המדדים (לסקירה המלאה). 16:00 כצפוי: הריבית במשק בארץ נותרה גם החודש ללא שינוי על רמה של 0.1% (לכתבה המלאה). 15:50 נאייקס 0.12% : ההכנסות הוכפלו ל-31 מ' ד' וההפסד שולש; EBITDA של 1.4 מ'. 30 א' מכונות מזון ושתייה חיברה החברה ברבעון, מספר העסקאות עלו והיקף הממוצע היה יקר מברבעון המקביל, כך שגם חלקה של נאייקס בדמי הסליקה עלה. עם זאת הרווחיות ירדה עקב הנחות על מכונות שנמכרו, שאמורות לתמוך בצמיחה בהמשך (לכתבה המלאה). 15:25 במסגרת המסחר במטבע חוץ הדולר ירד היום ב-0.46% ושערו היציג נקבע על 3.2300 שקלים. המצטרפת החדשה לבורסה עמיעד 0% , מזנקת ביום הראשון ב-38%. מדובר ברישום כפול, והיא קופצת כי כל הנראה תיכנס למדדים והקרנות הפסיביות יצטרכו לרכוש אותה. 14:54 "מאז ומעולם קבוצת שלמה התמקדה בהשכרות רכב בשוק המקומי ותיירות נכנסת, שנחתכה בקורונה, לא הייתה נדבך מרכזי אצלנו. קיבלנו החלטה אסטרטגית לא לצמצם פעילות בתחום ההשכרה למרות שהיא לא קלה והתחרות בה חזקה. חטיבת ההשכרה שלנו שמרה על גודלה ולא הצטמצמה", כך אומר בראיון לביזפורטל אסי שמלצר, יו"ר ובעלי קבוצת שלמה החזקות (לראיון המלא).  משה חוגג במירוץ נגד הזמן - אם לא תמוזג פעילות בקרוב, קמן קפיטל תימחק. רכישת הפעילות של חברת אלגוז נפלה וקמן קפיטל אמורה להימחק מהמסחר בבורסה בעוד פחות מארבע חודשים, אלא אם כן החברה תצליח להביא עד אז עסקה חדשה. מאז שהזהרנו על השווי המנופח של החברה, ירדה המניה שלה בכ-56% (לכתבה המלאה). 13:53 לודן -0.64% : ההכנסות מבקרה ותוכנה עלו ב-38%, הרווח הנקי עלה ב-2%. ההכנסות ממגזר ההנדסה ירדו ב-9%, הרווח הגולמי ירד בלמעלה מ-3%, אבל הרווח התפעולי עלה מעט. משבר הקורונה באירופה השפיע על תוצאות החברה, אבל המניה עולה ב-3% (לכתבה המלאה). 12:42 למרות זינוק מחירי הדירות - מגוריט 1.16% צנחה ב-30% מאז ההנפקה - איך זה ייתכן? מגוריט היא קרן ריט למגורים שאמורה הייתה להיות סולידית ולהוות חשיפה לענף הנדל"ן למגורים - אבל דמי הניהול של חברת הניהול, גיוסים ודילולים רבים וחוסר יכולת לייצר תשואה גבוהה (בינתיים) גרמו למגוריט להסב תשואת חסר כואבת (לכתבה המלאה). רשות התחרות: צחי נחמיאס הפך לגורם ריכוזי במשק. בהמשך לטור שהתפרסם בביזפורטל על כך שצחי נחמיאס עושה צחוק מחוק הריכוזיות, ובהמשך לחוות דעתו של פרופ' גילה, הממונה על ההגבלים העסקיים לשעבר, כעת גם ועדת הריכוזיות ברשות התחרות קובעת כי השליטה של נחמיאס בדסק"ש הופכת אותו לגורם ריכוזי במשק. מי עוד ברשימה? (לכתבה המלאה). שותפות חיפושי הנפט והגז   רציו פטרול יהש 0%  ממשיכה לרדת היום בעוד 5% לאחר שהודיעה אתמול שההחלטה מצד השותפה והמפעילה בפרויקט טנג'ר   EXXON MOBIL בנוגע לביצוע קידוח נוסף לבדיקה נדחתה עד לסוף בחודש מרץ 2022. אתמול השותפות מחקה 12% - ומתחילת השנה היא בתשואה שלילית של 67%. 11:50 השקעת ESG נוספת למגדל: תשקיע 800 מיליון שקל בחברת סונדיקס. מגדל תשקיע בסונדיקס, יצרנית חשמל סולארית עצמאית (IPP) עם כ-300 פרויקטים ב-7 מדינות, בעיקר במערב אירופה וביפן; במגדל ביטוח מציינים כי העסקה צפויה להניב תשואה שנתית של כ-9-10% (לכתבה המלאה). 11:15 רני צים 1.18% : איחוד הנכסים הכפיל את ה-NOI וה-FFO - המניה קופצת. חברת הנדל"ן של רני צים מדווחת על NOI של 15.8 מיליון שקל, לעומת 8.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, בעקבות איחוד ההכנסות מהנכסים באום אל פאחם וירכא (לכתבה המלאה). הראל ואשטרום משקיעות 40 מיליון אירו באנרגיה ירוקה בפולין. החברות יחזיקו יחד בכ-56.7% מהזכויות בחוות ייצור חשמל באמצעות אנרגיית רוח בפולין, כאשר הפרויקט הינו בהיקף מצרפי של כ-257 מגה וואט; סך ההכנסות החזויות מהפרויקט לשנת הפעלה ראשונה צפויות לעמוד על כ-41 מיליון אירו (לכתבה המלאה). 10:38 סבוריט 0% ממשיכה לזנק לאחר שאתמול זינקה ב-30% בעקבות שיתוף פעולה עם ענקית מזון מצרפת. במסגרת שיתוף הפעולה יוצבו המכשירים של סבוריט בכמה מיקומים ייעודיים ובכפוף להצלחתו של שיתוף הפעולה יסכמו הצדדים תנאים מסחריים - לסבוריט יש שיתוף פעולה דומה עם BBB שעדיין לא הבשיל לכדי הסכם מסחרי באטמ 3.31% : הקורונה מסדרת את המספרים - ה-EBITDA קפץ ל-23 מ' ד'. עם זאת, החברה הציגה ירידה של 8% בהכנסות ל-71.4 מיליון דולר - בעקבות מכירת NGSoft. הרווח למניה EPS עמד על 2.72 סנט, לעומת 0.36 סנט אשתקד. החברה צופה "הכנסות של 5% מעל צפי השוק ו-20% ב-EBITDA" (לכתבה המלאה). 10:00 המסחר בת"א נפתח בעליות שערים. ת"א 35 עולה ב-0.3%, ת"א 90 עולה ב-0.3%, הבנקים יורדים בניגוד למגמה ב-0.1%. סבוריט 0% צפויה להמשיך לקפוץ בעוד 11%. תורפז 2.54% רוכשת את SDA של קיבוץ שדה אליהו תמורת 7.5 מיליון דולר. חברת תמציות הריח והטעם תרכוש את חברת SDA העוסקת בייצור תבלינים ותערובות תבלינים; קרן חזון מנכ"לית תורפז: "השלמת רכישת המניות של החברה תסייע לנו במיקוד שיפור הרווחיות בחברה" (לכתבה המלאה). אינרום -0.29% : ההכנסות צמחו ב-21% ל-253 מיליון שקל; הרווח: 26 מ' ש'. החברה מדווחת על דוחות טובים לרבעון; הרווח התפעולי הסתכם בכ-44.2 מיליון שקל גידול של 24.2% בהשוואה לכ-35.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד (לכתבה המלאה). מניות במרכז: דוח טוב ל ברנד 0.65% - האם נגמרה התקופה הקשה? ברנד אחרי המיזוג עם מרגל מדווחת על רווח של 2.8 מיליון שקל על הכנסות של 57.7 מיליון שקל (לכתבה המלאה). ארד -0.72% : ההכנסות גדלו ב-20% ל-70.4 מיליון דולר. הרווח התפעולי עלה ב-23% ל-6.4 מיליון דולר, וגם הרווח הנקי עלה ל-5.5 מיליון דולר (לכתבה המלאה). דסק"ש ( דיסקונט השקעות 4.06% ) נסחרת בדיסקאונט של 11.5% על השווי הנכסי הנקי. חברת האחזקות ששולטת בסלקום, נכסים ובניין, אלרון, מהדרין ואפסילון נסחרת לפי 1.3 מיליארד ש' בעוד שהשווי הנכסי הנקי עומד על 1.5 מיליארד. מתחילת השנה, אז כבר היה ידוע דבר העברת השליטה לקבוצה בראשות צחי נחמיאס, הוסיפה המניה כ-2.2% (לכתבה המלאה). ראיון: "הקורונה לא הולכת להתמתן; נעקוף את הביצועים של 2020". תמי גלילי, מנכ"לית אילקס מדיקל 3.48% , בראיון לביזפורטל על רקע דוחות טובים ברבעון השני; מביעה אופטימיות לגבי המשך, מציגה את מנועי הצמיחה של החברה ורומזת על רכישות בדרך (לכתבה המלאה). הספאק הישראלי הראשון איי ספאק 1 החל להיסחר וזינק ב-8%. זו הסיבה. היתרון של ספאק הוא שהמניה לא יכולה ליפול יותר מדי לפני המיזוג, החברה המתמזגת מקבלת ודאות לגבי השווי שלה בהנפקה וגם לגבי הכסף - אבל יש גם חסרונות. באיי ספאק הציגו מודל מעט שונה מזה האמריקאי וימים יגידו האם הוא יצליח לא ליפול כמו אלה האמריקאיים (לכתבה המלאה). לאחר פרסום תוצאות הרבעון של חברת הנדל"ן   אדגר -0.28%  בבית ההשקעות ווליו בייס מותירים את המלצת הקנייה, ומעלים את מחיר היעד ל-10.76 שקל למניה, המשקף אפסייד של כ-69% על שער הבסיס של המנייה הבוקר (לכתבה המלאה). כתב אישום כנגד דמרי 1.38% וקבלנים אחרים בגין תיאום מחירים. כתב האישום יוגש בכפוף לשימוע, הסיבה היא חשד לתיאום מחירים שלכאורה בוצע בין דמרי לחברה נוספת בפרויקט המחיר למשתכן שבנתיבות (לכתבה המלאה). ראיון: "העלייה בפריון היא דרמה שפיללנו לה שנים ותמתן את האינפלציה". התייעלות העסקים בקורונה שיפרה את הפריון ובו בזמן מאטה את ירידת האבטלה, מה שגם ירחיק את האינפלציה, כך לפי נירה שמיר, הכלכלנית הראשית של דיסקונט. וגם: לקחי מחאת 2011 שעדיין איתנו, ומדוע חוזי המדד מהימנים מתשואות האג"ח הממשלתי? צפו בראיוןTV. רציו פטרוליום - ההחלטה על הקידוח הנוסף בטנג'ר תידחה. בעקבות הדיווח אמש צנחה יחידת ההשתתפות  רציו פטרול יהש 0% ב-12% ומשלימה ירידה של כמעט 90% מאז השיא שרשמה ב-2019 (לכתבה המלאה). מאקרו: שוק הנדל"ן ממשיך לרתוח: מחירי הדירות בת"א עלו ב-15% בשנה. ברבעון השני של שנת 2021 נרשמה ב-9 ערים מתוך 16, עלייה במחירי הדירות הממוצעים, ביחס לרבעון הקודם; בראייה שנתית - אחרי ת"א נמצאת רמלה עם עלייה של 12%, ונתניה עם עלייה של 5%. וגם - באיזו עיר גדולה ירדו המחירים ב-7% (לכתבה המלאה). הממשלה אישרה לצה"ל להמשיך לחגוג על הקופה הציבורית -במיליארדים. רוב התקציב של צה"ל בכלל לא הולך על כשירות צבאית או ציוד - אלא על הפנסיות והשכר. אבל זה לא מונע ממנו להמשיך ולדרוש עוד ועוד ולסחוט את הקופה הציבורית - הפעם בעוד 1.1 מיליארד שקל בכל שנה; בסוף הציבור הוא זה שמשלם את החשבון. יש חיילים שמגיע להם אבל אי אפשר לשעבד את המדינה לזה; ממשלה שמורכבת מיוצאי צבא לא תהיה זו שתציל את הקופה הציבורית (לכתבה המלאה). עונת הדוחות. מה הלאה? השבוע ימשיכו לזרום הדוחות הכספיים, אבל החשש הוא שככל שנתקדם בזמן כך הדוחות יהיו פחות טובים. זה לא סוד שחברות שמעוניינות שיתייחסו לתוצאות שלהן מעדיפות לפרסם בין הראשונות, בעוד שחברות שרוצות שלא נבחין בדוחות שלהן מפרסמות בימים האחרונים ואפילו ממש ביום האחרון וברגע האחרון. ומכאן, שמה שהיה עד כאן, לא בהכרח יימשך.  ומה היה עד כאן? דוחות טובים של הבנקים. דוחות טובים של החברות הגדולות. עם זאת, לצידן היו גם פישולים - בעיקר של המנפיקות החדשות. מנגד, תורפז, הנפקה חדשה שפועלת במגרש של פרוטרום שנרכשה על ידי IFF, דיווחה על תוצאות טובות (לכתבה המלאה על הדוחות הכספיים). ראיינו את מנכ"לית החברה שנשמעת אופטימית (הרחבה כאן) 

מניות הבנקים - עדיין השקעה אטרקטיבית? מניות הבנקים סיפקו תשואה מרשימה בשנה האחרונה והן כבר מעל מחירן טרום הקורונה. לאן הולכים מכאן? אלון גלזר סמנכ"ל בלידר שוקי הון סבור שהן ימשיכו לספק תשואה בזכות הרווחים השוטפים והתשואה על ההון שהם מייצרים (הרחבה כאן). המסחר בתל אביב ננעל אתמול בעליות שערים, ת"א 35 עלה ב-0.4%, ת"א 90 עלה ב-0.3%, ת"א בנקים עלה ב-0.8% (לסקירה המלאה).  מחזור המסחר הסתכם בכ-743 מיליון שקל