המסחר ננעל בירוק בוהק: מדד ת"א 35 הוסיף 1.42% ומדד ת"א 90 עלה 1.59%.

במבט על הסקטורים, מדד הבנקים זינק 5.88%, מדד הביטוח עלה 3.4%, מדד הנפט והגז סגר שלילי ב-0.78% ומדד הנדל"ן עלה 0.82%. הבנקים כמובן גנבו את ההצגה. עליות מטורפות של 6%, בעיקר כי הם יחלקו 50% מהרווחים ברבעון הקרוב כדיבידנדים ומדובר על דיבידנדים מאוד משמעותיים. 

מדד MSCI עושה עדכון ומניית הפניקס הפניקס 6.73%   צפויה להיכנס למדד. עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?

בנק ישראל יאפשר לבנקים לחלק עד 50% מהרווח הנקי לבעלי המניות כדיבידנד, לעומת 40% עד כה, צעד שתקף בשלב זה רק לרבעון השני וייבחן מחדש ברבעון הבא. ההחלטה מגיעה על רקע ירידה ברמת הסיכון במשק, עודפי הון משמעותיים והיערכות הבנקים לפרסום דוחות חזקים במיוחד. המניות במגמה חיובית ומדד הבנקים עולה מעל 3%

חמשת הבנקים הגדולים צפויים לדווח יחד על רווח נקי של 8.5-9 מיליארד שקלים ברבעון השני, עם תשואה ממוצעת להון של 16%-17%. סביבת הריבית הגבוהה, פעילות כלכלית ערה במשק, יתרות עו"ש גבוהות ורוח גבית משוק ההון צפויים לתמוך בשורת הרווח, ולתרום לתוצאות חזקות גם בהכנסות מעמלות וניירות ערך. עם זאת, לא הכל רק ורוד. הסיכונים המרכזיים מגיעים מהגברת התחרות בשוק האשראי, לחץ רגולטורי, כולל מס זמני על רווחי יתר, והיחלשות בשוק הנדל"ן, שמתבטאת בירידה בביקושים להלוואות משכנתא. אחרי עלייה של כמעט 40% במדד הבנקים מתחילת השנה ומעל 80% ב-12 חודשים, השאלה המרכזית כעת היא לא אם הדוחות יהיו טובים, אלא כמה מזה כבר מגולם במחיר. הניתוח המלא לרבות ניתוח מניות הביטוח  -   לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח

• סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
• אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

שלב חדש במסחר בבורסה

היום מתחיל שלב מסחר חדש במסחר בבורסה שנקרא שלב ה-TAL  (ראשי תיבות של Trading at last). שלב זה מתחיל מיד לאחר שלב הנעילה והוא נמשך כ-5-6 דקות. בשלב זה ניתן להעביר הוראות קנייה ומכירה ללא מחיר. ככל שיהיה מפגש בין קונים למוכרים הוא יבוצע לפי שער הנעילה. השלב הזה נועד בעיקר לקרנות פאסיביות - מחקות וסל שעוקבות אחרי המדדים, הן צריכות במקרים רבים להתכסות והשלב הזה מאפשר להן יותר "מרווח" כדי להתכסות ולעקוב במדויק אחרי המדדים.  

פורמולה פורמולה מערכות 11.89%   נמצאת בישורת האחרונה במגעים למכירת מניות השליטה שלה בסאפיינס סאפיינס 24.23%  לקרנות השקעה מארה"ב, לפי הערכת שווי שנעה בין 2 ל־2.2 מיליארד דולר גבוה בכשליש מהשווי השוק הנוכחי של חברת התוכנה. לפי ההערכות, אם בשבוע הקרוב יסגרו הפערים האחרונים, ייתכן שפרסום הדוחות הכספיים של סאפיינס, שהיה אמור להתבצע ביום רביעי, יידחה.

החיפוש אחר קונה לסאפיינס החל כמעט לפני שנתיים, והובל על ידי פורמולה, שמחזיקה כיום ב־44% ממניות החברה. בספרי פורמולה רשומה ההחזקה בשווי של כ-260 מיליון דולר בלבד, לעומת שווי שוק עדכני של כ-650 מיליון דולר. עסקה בשווי המדובר תגלגל לקופת פורמולה שווי של קרוב למיליארד דולר עבור ההחזקה בלבד. פורמולה, בניהולו של גיא ברנשטיין, שולטת גם במטריקס, מג’יק ו-TSG, לצד אחזקות בחברות פרטיות כמו תכנת השכר מיכפל וקבוצת זאפ. שווי השוק של כל ההחזקות של פורמולה מוערך ביותר מ-2 מיליארד דולר, בעוד שבמאזן החברה הם רשומים בשווי של 744 מיליון דולר בלבד.

סאפיינס מתמחה במערכות לניהול פוליסות ותביעות עבור חברות ביטוח ובתי השקעות, ומשרתת מאות לקוחות ברחבי העולם. סאפיינס דיווחה על הכנסות ברבעון הראשון שצמחו בכ-1.4% לכ-136.1 מיליון דולר, לעומת כ-134 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, מעט מתחת לממוצע צפי האנליסטים להכנסות של 136.2 מיליון דולר. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה (Non-GAAP) ברבעון עלה בכ-1.3% לכ-21 מיליון דולר, 0.37 דולר למניה בדילול מלא, מעל צפי האנליסטים לרווח של 0.35 דולר למניה, ברבעון המקביל אשתקד הרווח עמד על כ-20 מיליון דולר (כ-0.36 דולר למניה בדילול מלא).