כבהינף יד עליות, ירידות ושוב עליות - איך יראה יום המסחר החדש?
שוק אגרות החוב הקונצרניות
הכותרת המסכמת באופן הטוב ביותר את המסחר בשוק ההון הישראלי היא, התנודתיות. אמנם בסיום במסחר מדדי המניות רשמו עליות נאות, אך במהלך המסחר ניתן היה להבחין בעצבנות המשקיעים. מדד המניות ת"א 25 בתחילת היום השלים מהלך עלייה של 2%, לאחר מכן מחק את העלייה וצלל לרמה של 0.75%-. וכמו גלגל, חזר על אותו מסלול עלייה מהבוקר לעבר הרמה של 1085 נקודות. בשוק אגרות החוב הקונצרניות, המסחר התאפיין בתנודתיות מתונה יותר. בסיום המסחר מדד תל בונד 20 השלים עלייה של 0.15%, מדד תל בונד 40 התחזק ב-0.6% ומדד תל בונד 60 טיפס בסיום המסחר ב-0.4%. נכון להיום בבוקר, מדדי אסיה רושמים ירידות חדות במהלך המסחר וככל הנראה מחכה לנו יום אדום בבורסה באחד העם.
עדכון מדדי התל בונד
אתמול פרסמה הבורסה עדכון לגבי הרכבים החדשים של מדדי אגרות החוב הקונצרניות. השינוי במדדים צפוי להיכנס לתוקף בתחילת המסחר בתאריך 02.10.2011. להלן השינויים:
מדד תל בונד 20
מתווספות: לאומי מימון התחייבויות יב' ופועלים הנפקות התחייבויות יד'.
נגרעות: חברה לישראל אג"ח 6, וקבוצת דלק אג"ח כו'
מדד תל בונד 40
מתווספות: מזרחי טפחות הנפקות 33, פועלים הנפקות אג"ח 31, וביג אג"ח ג'.
נגרעות: אלביט הדמיה אג"ח ד', הראל הנפקות אג"ח א', פועלים הנפקות התחייבויות ט', מזרחי טפחות הנפקות אג"ח 28, לאומי מימון התחייבויות יב' ופועלים הנפקות התחייבות יד'.
מדד תל בונד 60
מתווספות: מזרחי טפחות הנפקות 33, פועלים הנפקות אג"ח 31, וביג אג"ח ג'
נגרעות: אלביט הדמיה אג"ח ד', הראל הנפקות אג"ח א', פועלים הנפקות התחייבות ט', מזרחי טפחות הנפקות 28, לאומי מימון התחייבות יב', ופועלים הנפקות התחייבות יד'.
מדד תל בונד שקלי
מתווספות: נייר חדרה אג"ח 5, גב ים אג"ח ז'
נגרעות: סלקום אג"ח ה', גזית גלוב אג"ח ו', חברה לישראל אג"ח 8, בזן אג"ח ג', מכתשים אגן אג"ח ד', קבוצת דלק אג"ח טז', וכלל תעשיות אג"ח טו'.
הקרן פרמירה וויתרה על כלל ביטוח
אי.די. בי. אחזקות, בעלת השליטה בחברת כלל ביטח דיווחה אתמול על כך שהפסיקה את המשא ומתן עם הקרן הזרה פרמירה על מכירת החזקותיה בכלל ביטוח. מהדיווח עולה כי המשא ומתן הופסק עקב אי הסכמה בין הצדדים על רקע הרעה במצב הכלכלי בשווקים הפיננסיים. בנוסף, חשש של החברה שלוחות הזמנים שהציבה החברה הרוכשת לא יאפשרו לתאגיד אי.די.בי לעמוד בלוחות זמנים ליישום המלצות וועדת טרכטנברג אם וכאשר יהפכו למחייבות.
מניית כלל ביטוח עלתה אתמול במהלך המסחר ב-1.4% עם מחזור של כ-80 אלף ע"נ. אגרת חוב של אידיבי אחזקות מסדרה ד' רשמה אתמול עלייה של כ- 5% במהלך המסחר עם מחזור של כ-1 מיליון ש'.
אגרות החוב ממשלתיות
בשוק אגרות החוב הממשלתיות מדד אגרות החוב הצמודות למדד המשיך לטפס כלפי מעלה גם אתמול ובסופו של יום המסחר רשם עלייה של כ- 0.2%. באגרות החוב הצמודות למדד בלטו בעיקר אגרות החוב במח"מ ארוך שעלו בין 0.2% ל- 0.4%. מדד אגרות החוב השקליות בריבית קבועה, השחרים התחזק ב-0.04% ומדד הגילונים רשם עליה קלה של 0.02% בלבד.
רוס קרוטקין דסק אג"ח, יובנק קרנות נאמנות.
***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
מהי ויזת זהב ואיפה עדיין אפשר להשיג אחת?
בעולם שמקשיח גבולות ומגבלות הגירה, מדינות רבות ממשיכות להציע מסלול מהיר לתושבות ולעיתים גם לאזרחות - למי שמוכן לשלם; מה עומד מאחורי הטרנד, למה הוא מצטמצם ואיפה הוא עדיין פתוח
ויזה זהב ממשל טראמפ השיק לאחרונה רשמית את תוכנית ה-Gold Card בארה"ב, שמאפשרת לזרים אמידים להשיג אשרת הגירה קבועה (גרין קארד) בתמורה לתרומה של מיליון דולר לאוצר הפדרלי, או שני מיליון דולר דרך תאגיד. התוכנית, שהוכרזה בפברואר 2025 והוסדרה בצו נשיאותי מספר 14351, כוללת גם אופציית Platinum Card בעלות של חמישה מיליון דולר, שמקנה פטורים ממס על הכנסות מחוץ לארה"ב. מאז השקת האתר trumpcard.gov, הוגשו אלפי בקשות ראשוניות, בעיקר ממשקיעים מסין, הודו והמזרח התיכון, עם הכנסה צפויה לארה"ב של 50 מיליארד דולר בשנה הראשונה. זוהי התפתחות משמעותית בשוק הגלובלי של ויזות זהב, ששווי השוק שלו הוערך עד כה ב-30-50 מיליארד דולר בשנה וצפוי לגדול אפילו פי 2 בזכות המהלך של טראמפ.
ויזות זהב, או תוכניות תושבות בהשקעה (Residence by Investment), קיימות כבר ארבעה עשורים ומשמשות ככלי כלכלי למדינות שמחפשות זרימת הון זר. בשנת 2024 נמכרו כ-10,000 ויזות כאלו ברחבי העולם, עם השקעה ממוצעת של 500 אלף דולר למשקיע. עם זאת, בשנת 2025 נרשמת מגמה של צמצום: 12 מדינות סגרו או הגבילו תוכניות, בעיקר באירופה, בעקבות לחץ מהאיחוד האירופי על סיכוני הלבנת הון וביטחון. למרות זאת, כ-30 תוכניות נותרו פעילות, עם דגש על אסיה, המזרח התיכון והקריביים.
מהי ויזת זהב
ויזת זהב מאפשרת למשקיע זר להשיג תושבות זמנית או קבועה במדינה בתמורה להשקעה מינימלית מוגדרת. ההשקעה יכולה לכלול רכישת נדל"ן (בממוצע 300-800 אלף דולר), השקעה בקרנות ממשלתיות (מ-250 אלף דולר), הקמת עסק שיוצר 10-50 מקומות עבודה, או תרומה ישירה לממשלה (מ-100 אלף דולר). ברוב התוכניות אין דרישה למגורים קבועים - רק ביקור מינימלי של 7-30 יום בשנה - מה שהופך אותן לפתרון גמיש למשפחות אמידות שמחפשות גיוון גיאוגרפי, אופטימיזציית מס (למשל, פטורים על מס הון) או גישה לשווקים חדשים.
בשנת 2025 השוק מושך כ-150 אלף משקיעים פוטנציאליים, בעיקר מסין (35% מהבקשות), רוסיה (20%) והודו (15%), על רקע חוסר יציבות כלכלית ומגבלות יצוא הון. היתרונות כוללים ניידות גלובלית: למשל, תושבות באיחוד האירופי מאפשרת כניסה ללא ויזה ל-180 מדינות, וגישה למערכות חינוך ובריאות מתקדמות. עם זאת, התוכניות כוללות בדיקות רקע קפדניות (Due Diligence) שדורשות ניקיון פלילי ומקורות כספים לגיטימיים, עם שיעור דחייה של 5%-10%.
דרכון זהב, או אזרחות בהשקעה (Citizenship by Investment), לוקח את הרעיון צעד קדימה ומעניק אזרחות מלאה בתוך 3-12 חודשים, ללא דרישת מגורים קודמת. בשנת 2025, 14 מדינות מציעות תוכניות כאלו, בעיקר באיים הקריביים, עם השקעה מינימלית של 200 אלף דולר. היתרון העיקרי הוא חופש תנועה: דרכון מהקריביים, למשל, מאפשר כניסה ללא ויזה ל-145-160 מדינות, כולל האיחוד האירופי, בריטניה וקנדה.
