S&P 500 - האם הכיוון נקבע?

הכיוון הכללי

השאלה המטרידה כעת את מרבית המשקיעים היא עד כמה קרוב שוק המניות לתחתית. היכן נקודת המפנה וכמה עמוק יכול תיקון זה להימשך. הפתרונים לסוגיה זו אינם פשוטים וגולשים לא פעם לתחום של חיזוי עתידות. אלא ששימוש במספר פרמטרים בו זמנית והצלבות מידע עשויות לסייע להעריך אנה באים שוקי המניות. וכדי לנסות ולהבין ומתוך כך לגבש תוכנית מסחר בחרתי לעשות שימוש במדד s&p 500 ולשלבו עם תיאוריית גלי אליוט.

עיקרי התיאוריה בקליפת אגוז

אליוט גילה שהשווקים נעים בתנועה מחזורית הניתנת לחיזוי ומדידה מחד, ומעצימה את היכולת להעריך את הכיוון העתידי מאידך. התיאוריה אינה פשוטה כלל ועיקר וחוקיה סבוכים ופתלתלים וכוללים לא מעט התניות. אלא שהבסיס, כאשר הוא גלוי לעין, עשוי לסייע. וכה אמר אליוט :

1. מחזור שלם מתבסס על שמונה גלים. חמישה מהם הנעים בכיוון אחד מרכיבים ומבססים את הכיוון ושלושה הנעים כנגדם, מהווים את התיקון. בדרך כלל, ואני מפשט כאן את הדברים ככל שניתן ומקווה שלא לקומם עלי את יקירי התיאוריה, כאשר ישנם חמישה גלים בכיוון אחד, העומדים ונכנעים לחוקיות של התיאוריה, אזי הכיוון העתידי נקבע.

2. החוק הראשון קובע שגל מספר 2 לא יחזור עד לתחילתו של גל מספר אחת.

3. החוק השני קובע שגל מספר 4 לא יחדור לטריטוריה של גל מספר אחת

4. החוק השלישי קובע שהגל השלישי יהיה בדרך כלל הארוך ביותר אך לעולם לא קצר יותר הן מגל אחד ומגל חמש. הספירה

1. אם נביט על גרף הנרות היומי המצורף, נוכל לראות בבירור חמישה גלי ירידה. נקודת ההתחלה היא ברמת השיא כאשר אפשר לראות בבירור שגל מספר שתיים מתקן את גל מספר אחת ולא חוזר לתחילתו. גל מספר ארבע מתקן את גל מספר שלוש ואינו חודש לטריטוריה של גל מספר אחת. עוד אפשר לראות שהגל השלישי הוא הארוך ביותר.

2. חמשת גלי הירידה, שבשלב הנוכחי לא ברור לי די הצורך אם הושלמו לחלוטין, מעלים את הסבירות ולפיה כיוונו הכללי של מדד s&p 500 אמור להיות מטה. אלא שלא מדובר בירידה משולחת רסן אלא כזאת המופרעת מדי פעם על ידי תיקונים טכניים.

המשך הדרך לפי חוקי התיאוריה

במידה והספירה נכונה, הרי שהמשך הדרך אמור להיות משהו בסגנון הבא: בתום חמשת גלי הירידה אמור לצאת לדרכו תיקון טכני שיתייחס לכל חמשת הגלים שהחלו ברמת 1,129 הנקודות ותמו בשפל שיקבע בהמשך או שכבר נקבע. מדובר בתיקון אלים יחסית שיהיה גדול משני התיקונים שהתקיימו במסגרת חמשת גלי הירידה. כעיקרון אמור תיקון זה לחסל בין 38% - 62% ממהלך הירידות.

מיד בתום התיקון צפוי לצאת לדרך גל ירידות שיהיה ארוך לפחות כאורכו של הגל הראשון כך שיש למה לצפות.

סיכום

הגם שהשימוש בתיאוריית גלי אליוט אינו פרקטי וחד משמעי דיו כדי לבסס אסטרטגיית מסחר, הרי שכאשר הוא מצטרף לנתונים קיימים ומצטלב היטב עם מרכיבים נוספים, הוא מסייע להשלים חלקי פאזל חשובים ולסייע משמעותית בהבנת כיוון השוק.

S&P 500

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.