דירה להשקעה: מה כדאי לעשות עם 200 אלף שקל לטווח של 5 שנים? שאלנו 3 יזמים
מינהל הכנסות המדינה במשרד האוצר פירסם לאחרונה דו"ח בנושא רכישת דירות להשקעה, לפיו ברבעון השני של 2009 היוו הדירות הנרכשות להשקעה כשליש מסך הדירות שנרכשו (
לנוכח העלייה החדה במחירי הדירות מתחילת השנה, המסתכמת בכ-13%, הישראלים מתחילים אולי להדיר רגליהם מהשקעות ישירות בנדל"ן. בחודש האחרון חלה ירידה חדה בביקוש למשכנתאות (
בעקבות ההתפתחויות האחרונות, שכוללות תחזיות של כלכלנים להתמתנות ואף ירידה במחירי הדיור בשנה הבאה (
אילן גיפמן, מנכ"ל חברת הנדל"ן אספן גרופ
ב-200 אלף שקלים ניתן לקנות דירה בת 3 חדרים בסכום של כמיליון שקלים, כששכר הדירה החודשי עליה הוא כ-4,000 שקלים. דירה כזו כדאי לרכוש בערים רמת גן, פתח תקווה, גבעת שמואל, מודיעין, ונתניה, אומר גיפמן. את הרכישה ניתן לממן באמצעות משכנתא ל-20 שנה בריבית משתנה של פריים מינוס 1%, שכיום עומדת על1.25%. סכום המשכנתא יסתכם בכ-800 אלף שקלים.
במקביל, רוכש הדירה ישכיר את הדירה בשכר דירה של כ- 50 אלף שקלים בשנה (12 כפול 4000), המגלם תשואה ברוטו של כ-5%. "הפער בין התשואה בפועל לבין הריבית לבנק יכסה בשנתיים הקרובות את החלק הארי שבהחזר הקרן של המשכנתא", מסביר גיפמן. "במקרה של עליית ריבית, ישנה אפשרות לקבע את הריבית על המשכנתא. המסלול של הריבית המשתנה גמיש יותר ומאפשר לרוכש הנכס להחזיר את ההלוואה בכל עת שירצה ללא קנסות. חסכונות שיצטברו מידי שנה בשנה מהמשכורת השוטפת של החוסך, או ממקורות אלטרנטיביים, יסייעו לו בפירעון הקרן של המשכנתא".
גיפמן מציין, כי במשכנתא כזו ישנה אפשרות לבקש מהבנק GRACE של שנה או שנתיים על פירעונות הקרן, ומהפער הקיים בין התשואה, הנובעת משכר הדירה, לבין הריבית, "ניתן לחסוך בשנתיים הקרובות כ-50 אלף שקלים במקרה הפסימי וכ-80 אלף שקלים במקרה האופטימי", אומר גיפמן. "סכום החיסכון ישמש, בין היתר, לפירעון הקרן של המשכנתא בתום תקופת ה'גרייס'".
אחרי חמש שנים מוכרים את הדירה ב-1.2 מיליון שקלים. "אני מעריך שבחמש השנים הבאות מחירי הדירות יעלו בשיעור מצטבר של 20%", אומר גיפמן.
גיא בלושינסקי, מנכ"ל חברת ג'י גרופ
לעומת גיפמן, בלושינסקי ממליץ על השקעה ברכישת דירות קטנות במחיר של עד 500 אלף שקלים - מחדרה צפונה עד חיפה ומגדרה דרומה כולל אשדוד ואשקלון. "אני רואה באזורים אלה הזדמנות להשקעה בטווח של 5 עד 10 השנים הקרובות", אומר בלושינסקי. "כמובן שרכישת דירה שכזו מחייבת משכנתא או הגדלת מימון, אך מדובר בהשקעה שתעמיד תשואה נאה. הערכות אלה מבוססות על פיתוח הפריפריות ועל ההשקעות הצפויות בתשתיות באזורים אלה".
ד"ר נחי פינקלשטיין, מנכ"ל חברת VAS ומומחה לשיווק קבוצות רכישה
פינקלשטיין ממליץ על רכישת דירת 2-2.5 חדרים דרך קבוצת רכישה - איך לא. לדבריו, 200 אלף שקלים הם הסכום הדרוש כהון עצמי בפרויקטים של קבוצות רכישה בדרום תל אביב, בשכונות פלורנטין ושפירא, לדוגמה. מחירן הסופי של דירות אלה מסתכם בכ-700 אלף שקלים, אומר פינקלשטיין, כך שנדרש מימון בנקאי של כ-500 אלף שקלים.
"עם קבלת המפתח תוך כ-3 שנים, ניתן למכור את הדירה בתשואה של 30%-50%", אומר פינקלשטיין, שמעריך שמחירי הדירות בארץ ימשיכו לעלות (
הג'ובניקים רכבו על הלוחמים וקיבלו תנאי שכר ופנסיה מצוינים - האוצר מציע רפורמה
האוצר מנסה להילחם בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות למערך הלא לוחם, במטרה להעלות את השכר למערך הלוחם
פנסיה תקציבית הם השתחררו מהצבא בגיל 43-45, עם פנסיה ששווה כמה מיליוני שקלים. הם קיבלו מהצבא שכר חודשי גובה וחזרו לשוק העבודה והרוויחו בעצם 2 משכורות. למנגנון הזה קוראים פנסיה תקציבית וזה מנגנון שקיים בשירות הציבורי, כשלפני כ-2 שנים שינו את המודל וסיפקו לשירות הציבורי פנסיה "רגילה", כמו של כל העם. ועדיין יש עוד קרוב לעשור של יוצאים לפנסיה שיקבלו פנסיה תקציבית, ויש גם פנסיונרים רבים שזכאים לפנסיה תקציבית. וגם - יש בני גנץ, ויוצאי מערכת הביטחון בכנסת שדואגים כל פעם מחדש שאנשי הצבא יזכו להטבות רבות ושונות.
בשטח - יש הבדל גדול בין קצין בקריה בת"א שמשרת בקבע לקצין בשריון שיוצא פעם בשבועיים הביתה. צריך לשים את הדברים על השולחן. לאחרון מגיע הטבות מרחיקות לכת, לג'ובניק לא מגיע. הג'ובניק רכב על הלוחם וקיבל שכר והטבות חלומי, אבל בדיוק בגלל זה ללוחם לא נשאר. רוצים לוחמים טובים בקבע, רוצים צבא טוב, תרימו את השכר לקרביים, תקצצו אצל הג'ובניקים. כולם מבינים את זה, אף אחד לא באמת פעל לעשות זאת, עד עכשיו. באוצר רוצים להפחית את הוצאות הפנסיה התקציבית והוצאות נוספות כדי להגדיל הטבות ושכר למערך הלוחם.
קריאה קשורה: החמאס לא ינצח אותנו, אבל הפנסיה התקציבית עלולה לעשות לו את העבודה
בדיקת
ביזפורטל - פנסיה של 4.5 מיליון שקל לפורש מצה"ל
- כמה עולה רובה סער? ואיך העלייה בתקציב הביטחון תשפיע על כולנו?
- התוכנית הצודקת של האוצר - פגיעה בפנסיה התקציבית; ההפרשה החודשית תגדל מ-2% ל-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באוצר מתכננים לגעת בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות לאנשי הקבע כדי שיהיה תקציב גדול יותר ללוחמים שישמש גם להעלאת שכרם. באוצר מסבירים שהנחת הבסיס של הפנסיה התקציבית לא נכונה ודורשים במסגרת תקציב 2026 לקצצה. הטענה הבסיסית היא שהפנסיה התקציבית נועדה לפצות על פרישה בגיל מוקדם יחסית ולספק יכולת להתקיים לאחר הקריירה הצבאית או הביטחונית. עם זאת, חלק ניכר מהגמלאים חוזרים לשוק העבודה. לעיתים בשירות הציבורי ולעיתים בשוק הפרטי. אין באמת פגיעה בשכר בפרישה - אלא ההיפך. לכן, הצעת חוק של האוצר מבקשת לקצץ את הקצבה במקרים שבהם ההכנסה הכוללת גבוהה ממשכורת השירות הקבע.
גרי ליבנת' בנק רוטשילד ושות' בישראל. קרדיט: פלורין קאליןיותר מ-1,500 הייטקיסטים ישראליים הצטרפו למועדון המיליונרים בדולרים
5,400 ישראליים הצטרפו למועדון המיליונרים בדולרים במהלך 2024, מתוכם בין 1,500 ל-2,000 הייטקיסטים, כמה מיליונרים חדשים בהייטק יהיו השנה?
בסוף 2024 נמנו בישראל כ-186 אלף מיליונרים בדולרים, עלייה של 2.9% לעומת השנה הקודמת, המשקפת כ-5,400 ישראלים חדשים שחצו את רף המיליון דולר בנכסים נטו. אפשר להניח שהמספרים האמיתיים הם מעל 200 אלף - זה מגובה גם בנתון של בנק UBS שמציב את ישראל במקום ה-17 בעולם בעושר ממוצע למבוגר, כ-284 אלף דולר.
לפי דוח של Henley & Partners לשנת 2024, במהלך 2023 נרשמה עזיבה של כ-200 בעלי הון מישראל, בעוד שב-2022 נכנסו כ-1,100 בעלי הון לארץ. מרבית הנוטשים מעבירים את מרכז חייהם לארה"ב, בריטניה ופורטוגל. ובכל זאת, גם
לאחר ההגירה, מאזן המיליונרים נטו בישראל ממשיך לעלות בקצב של אלפים בשנה. משנת 2024 יש מצב הפוך - עלייה לארץ, אם כי אין נתונים רשמיים.
שליש מהמיליונרים החדשים מגיעים מההייטק
שנה שעברה הוגדרה כשנה חזקה להון הטכנולוגי הישראלי. לפי דוח 2024 של PwC , נרשמו 53 עסקאות אקזיט בשווי כולל של 13.38 מיליארד דולר, ו-34 עסקאות מיזוגים ורכישות בהיקף נוסף של 8.95 מיליארד דולר. שש הנפקות (IPO) גייסו יחד 781 מיליון דולר. בסך הכול, 106 עסקאות בתחום ההייטק הגיעו להיקף כולל של 26.7 מיליארד דולר. מתוכן, 8 עסקאות חצו את רף חצי מיליארד דולר (ששווים הכולל עמד על 6.8 מיליארד דולר), ו-23 עסקאות בטווח 100-500 מיליון (ששווים הכולל עמד על 5.8 מיליארד דולר), שמהוות יחד 44% מהיקף השוק. רוב העסקאות היו בתחומי IT & Enterprise Software, סייבר, ואינטליגנציה מלאכותית.
לפי IVC ו-Rise IL, כ-70% מההון שנוצר בעסקאות האלו הגיע לחברות טכנולוגיה. במחקרים קודמים של PwC הוערך כי 15-25% מהמניות בעסקאות הייטק מוחזקות בידי מייסדים ועובדים ישראלים. בהנחת 20% לבעלי מניות פרטיים, ההון החדש שהוזרם ליחידים ב-2024 עומד על כ־4.5 מיליארד דולר. אם מחלקים סכום זה למקבלי רווחים טיפוסיים בטווח 2-3 מיליון דולר, מדובר בכ-1,500-2,000 ישראלים שהפכו למיליונרים חדשים מהייטק בשנה אחת בלבד, כשליש מכלל הגידול באוכלוסיית בעלי ההון בישראל.
- מעל אלף מיליונרים חדשים ביום - האמריקאים התעשרו ב-2024
- UBS: "צופים 45,000 מיליונרים בישראל עד 2029"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שנה שעברה גם התאפיינה גם בזינוק בעסקאות סקנדרי, כלומר עובדים ומייסדים שמימשו אחזקות עוד לפני אקזיט או הנפקה. מדובר בעשרות חברות ישראליות פרטיות, שבהן מימושים של מיליונים בודדים ועד עשרות מיליונים למייסדים. בשנת 2025 יש אומנם תנודות, אך המגמה חיובית - יש גידול בהיקף ההשקעה בהייטק ובאקזיטים. אם על פי הנתונים מעל 1,500 איש בהייטק הפכו למיליונרים, הרי שב-2025 אפשר כבר לדבר על היקף כפול.
