כיל – עניין של תיקון טכני
לא מעט משקיעים מטילים את יהבם על מניית כימיקלים לישראל. בעוד שהשוק כולו דעך ושח כנגד מגמת הירידה, נותרה כי"ל נטועה בעקשנות כנגד פגעי המגמה השלילית. אלא שבעת האחרונה מתברר שהברכיים כבר לא מה שהיו פעם, והסחוסים השחוקים מהמרוץ הבלתי פוסק במעלה ההר מצליח להכריע גם את בכירת האתלטיות שלנו.
השאלה המרכזית לגבי כיל היא האם מגמת העלייה תמה והירידות של אתמול היו סימן נוסף ולפיו מגמת העלייה סיימה את חייה?
ברמת המאקרו
1. המגמה הראשית היא מגמת עלייה ברורה ואליה מתלווים לא מעט סימני עוצמה המעלים את הסבירות ולפיה גל הירידות שהחל במחיר של 81.10 שקלים למניה מייצג תיקון טכני. מטבע הדברים, הנטייה היא להתרגש מכל מהלך ירידה שאינו תואם את ציפיותינו. אלא שיש לזכור שטרם ירידות אלו, רשמה כי"ל מהלך עליות רצוף ממחיר של 30.88 שקלים למניה ועד לשיא של 81.10 שקלים. מהלך עליות זה מחייב תיקון.
2. כפי שאפשר לראות על גבי הגרף המצורף, יעדי התיקון מצויים בין רמות של 61.10 – 49.05 שקלים למניה. עקרונית, אלו הן הטווחים בהם אמורה כימיקלים להיבלם ולחזור לעלות.
3. מה שיקבע את גורלה של כימיקלים בטווח הארוך הוא גל העליות הבא. זה שאמור להתפתח בסיומו של התיקון. גל עליות זה יחייב תשומת לב רבה. כדי לקבל אינדיקציות שמגמת העלייה מתחדשת ולא מדובר בחנינה שתספק את האפשרות לצאת על שטיח אדום (תרתי משמע), מחזורי המסחר יהיו חייבים להתרחב ברורות וכמובן שמדדי המומנטום יהיו חייבים להצטרף ולתמוך.
ברמת המיקרו
כבודו של הטווח הארוך במקומו מונח. עבור המשקיע הממוצע, טווח ארוך מוגדר בין השעות 10:00 – 17:00. מחר נחשב כבר נצח. ולכן, חייבת להיות התייחסות להתנהלות המניה בימים הקרובים.
1. מבט על השבועיים האחרונים יגלה שכימיקלים דשדשה בין 59.66 – 66.98 שקלים למניה. אלא שמדובר בדשדוש שייצג חולשה. כפי שאפשר לראות, נקודת השיא של הדשדוש נקבעה בדיוק באזור שהיה בעבר אזור תמיכה והפך לשמש כרמת התנגדות.
2. בנוסף, מחזורי המסחר במהלך הדשדוש נטו להיות נמוכים ולא שידרו עוצמה או בסיס לגל עליות.
3. הירידה של אתמול לוותה במחזורים גבוהים כעדות ולפיה הלחץ נוטה מטה
המסקנה היא שבטווח הקצר אפשר לצפות להמשך השחיקה במחירה של כימיקלים ולהיערך לאפשרות ולפיה כל ניסיון עליות יהיה זמני, נקודתי ולצורך ירידה.
רמות תמיכה והתנגדות
1. תמיכה ראשונה ברמות הנוכחיות כאשר שבירתה מטה של רמה זו אמורה לדרדר את המניה בין 5% - 10% נוספים עד לרמת התמיכה הבאה המצויה בין 50 – 53 שקלים למניה.
2. מבחינת התנגדויות הרי שהראשונה והמשמעותית שבהן מצויה ברמת 66.98 שקלים למניה. רק שבירה של רמה זו כלפי מעלה תחייב בחינה חוזרת של הנחת העבודה קצרת הטווח.
סיכום
לא שעתה היפה ביותר של כימיקלים. לפחות בטווח הקצר הכיוון אמור להיות מטה. בטווח הבינוני ארוך, התנהגות המניה תחייב תשומת לב ממוקדת ותידרש הבחנה ברורה בכל ניסיון עליות בין מגמה אמיתית לבין חנינה שתאפשר לצאת בכבוד.
* הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
* אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
