אסטרה זנקה ניפצה את תחזית האנליסטים-המניה עולה
מניית מפתחת חיסון הקורונה, חברת התרופות ASTRAZENECA PLC מזנקת היום וממשיכה את המגמה של טרום המסחר היום (ו'), בו זינקה ב-3.4%. החברה הבריטית-שוודית דיווחה על דוחות טובים וניפצה את צפי האנליסטים, עם רווחים שהובלו ע"י מכירת תרופות הסרטן המבוקשות שלה. החברה דיווחה על רווח נקי למנייה של 1.63 דולר, זינוק של 55% - היכה באופן ממשמעותי את צפי האנליסטים שעמד על 1.41 דולר והרווח לפני מסים טיפס ב -72% ל-1.61 מיליארד דולר. מכירות הרבעון הראשון עלו ב -15% אשתקד, או 11% בשערי חליפין קבועים, לכ-7.3 מיליארד דולר - כשצפי האנליסטים היה 6.98 מיליארד דולר. גם ברבעון הזה, מניע הצמיחה העיקרי של החברה היו התרופות האונקולוגיות שעלו ב-20% המבוקשות והנמכרות: שלושת התרופות לסרטן Tagrisso, Imfinzi ו- Lynparza.
ענקית התרופות סבלה מרבעון קשה מבחינה ציבורית, ונכנסה ללחץ מוגבר מצד האיחוד האירופי על מסירת מינונים של חיסונים תוך שהיא נאלצת לתקן "מידע מיושן" בנתוני הניסוי בארה"ב. מצד שני, הביצועים הפיננסים של החברה היו פנטסטיים ברבעון הראשון של 2021, לפחות בעיני המשקיעים והאנליסטים. פסקל סוריוט, מנכ"ל החברה אמר כי "אנו צופים שהשפעת מגפת הקורונה תלך וותיפחת בחודשים הקרובים וכן חוזים האצת ביצועים במהלך המחצית השנייה של 2021".
בדו"ח הרבעוני פורסמו לראשונה גם נתונים המתייחסים לחיסון הקורונה של אסטרה-זנקה, שפותח בשותפות עם אוניברסיטת אוקספורד שבאנגליה. החברה התחייבה לא להרוויח מהחיסון שלה, והודיעה כי כל עוד תימשך מגפת הקורונה, החברה תמשיך לשמור על אותו המחיר עבור החיסון. החברה סיפקה 68 מיליון מנות חיסון ברחבי הרבעון הראשון, והניבה מכירות של 275 מיליון דולר, כאשר 224 מיליון דולר הגיעו מאירופה. זה שווה לסביבות 4 דולר למנה. עם זאת, לפיתוח ולאספקה המתמשכת של החיסון שלו הייתה השפעה שלילית של 3 סנט על מדד הליבה.
לשם השוואה, חברת התרופות האמריקאית PFIZER צופה הכנסות של 15 מיליארד דולר ממכירות חיסונים בשנת 2021, בעוד ש MODERNA Mפתה 18 מיליארד דולר, הרבה יותר ממה שאסטרה אזנקה עשויה להכניס בגלל מטרתה "לא להרוויח מהחיסון". החברה הרשומה בלונדון הודיעה כי תגיש ל-FDA אישור לשימוש חירום בשבועות הקרובים.
- אסטרהזנקה מוזילה מחירים בארה"ב - והמניה דווקא עולה
- 10 חודשים נוספים לחולי סרטן ריאה - הישג רפואי לאסטרה-זנקה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה חזרה שוב על מגמת "הצמיחה האיטית" ברווחים וכן צמיחה מהירה ברווח הנקי, ועלתה מ -4 דולר ל -4.75 דולר ל -5 דולר. המגמה הזו אינה כוללת את ההשפעה על מכירות חיסוני הקורונה וגם לא כוללת את הרכישה המתוכננת שאסטרה זנקה מתכוונת לבצע, לרכישת חברת התרופות האמריקאית שיושבת בבוסטון, אלקסיון בסך של 39 מיליארד דולר.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
