נעילה חיובית בבורסה: ת"א 35 עלה 0.6% וקמטק הוסיפה 7.8%; הביטוח סגר בירידה

המסחר בתל אביב ננעל בעליות. מדד ת"א 35 עלה כ-0.6% ל-4,259 נקודות, מדד ת"א 90 הוסיף כ-0.9% ל-4,005 נקודות, ת"א 125 עלה כ-0.7% ומדד All Share כ-0.6%. המדד של החברות הקטנות, SME60, סגר בעלייה של כ-0.4%. המחזור היומי הסתכם בכ-2.8 מיליארד שקל.

מדד ת"א 35 0.65%     מדד ת"א 90 0.92%   מדד ת"א 125 0.73%   מדד ת"א SME60 0.72%

קמטק 7.79%   מגה אור 5.78%   או פי סי אנרגיה 4.75%   נובה 4.45%   טאואר 1.77%

נאוויטס פטר יהש -2.32%   נייס -1.96%   שפיר הנדסה -1.67%   פרשקובסקי 1.56%   פאלו אלטו 0.17%

היום נפתח דווקא מעורב. בשעה הראשונה הפיננסים משכו את המדדים למטה, כשהביטוח ירד בשלב מסוים ביותר מ-1.5% והבנקים בכ-0.8%. לקראת הנעילה שני הענפים צמצמו את מרבית הירידה: הביטוח מדד ת"א-ביטוח -0.41% סגר על כ-0.4% בלבד, יום אחרי שהוביל את העליות עם כ-3%, והבנקים מדד ת"א בנקים -0.08% נעלו סביב האפס.

לעדכונים על מניות מומלצות

הטכנולוגיה מדד ת"א טכנולוגיה 1.7% היתה הענף החזק של היום ונעלה בעלייה של כ-1.6%, והיא גם היחידה ששמרה על כיוון אחד מהפתיחה ועד הסוף. הבנייה מדד ת"א-בנייה 1.2%   עלתה כ-1.2% והנדל"ן מדד ת"א נדל"ן 0.95% כ-0.8%. הביטחוניות מדד ת"א בטחוניות 0.35% סגרו בעלייה של כ-0.4% אחרי שהתהפכו פעמיים במהלך היום, ומדד הצמיחה עלה כ-0.5%.

מתחת למדדים התמונה היתה פחות אחידה. 211 מניות במדד הרחב נעלו בעלייה מול 163 שירדו ועוד 28 שנשארו ללא שינוי. בשעה 11:30 היחס היה 220 מול 113, כלומר העליות הלכו והתרכזו במניות הכבדות עם התקדמות היום.

קמטק היתה הבולטת שבבולטות ונעלה בעלייה של כ-7.8% ל-42,600 אגורות, השיעור הגבוה שלה במהלך היום והרבה מעבר לפער ששיקף המסחר לפני הפתיחה. נובה עלתה כ-4.5% וטאואר כ-1.8%, כך ששלוש מניות השבבים סגרו יחד בירוק.

• נעילה חיובית בתל אביב בהובלת הביטוח שזינק 3.3%; בז"א זינקה 9%, מגה אור 6%
• הריבית ירדה והדולר עלה ל-3.02 שקלים - למה זה קרה?

בנדל"ן מגה אור עלתה כ-5.8%, ובאנרגיה או פי סי הוסיפה כ-4.8% ואנלייט אנלייט אנרגיה 2.63%   כ-2.6%. בזק בזק 1.53% סגרה בעלייה של כ-1.5%.

בצד היורדות, נאוויטס נעלה בירידה של כ-2.3% ל-13,050 אגורות, אחרי שפתחה בירידה של כ-4% על רקע הרחבת הצעדים של ארגנטינה סביב פוקלנד. נייס ירדה כ-2% ושפיר הנדסה כ-1.7%. פרשקובסקי סגרה בעלייה של כ-1.6% בתגובה לעסקה עם מגדל.

פאלו אלטו ריכזה את המחזור הגדול בבורסה, כ-816 מיליון שקל, ונעלה סביב האפס. אחריה טבע טבע -0.36% עם כ-128 מיליון שקל, לאומי לאומי 0.27% עם כ-116 מיליון ופועלים פועלים -0.19% עם כ-104 מיליון.

מדד ת"א 35 0.65%      מדד ת"א 90 0.92%   מדד ת"א 125 0.73%  

מדד ת"א בנקים -0.08%   מדד ת"א-ביטוח -0.41%   

• S&P מעלה את טבע לרמת השקעה
• מנכ"ל סטארק פאוור: "ב-2028 נגיע ליותר מ-30 מיליון דולר EBITDA" - ומה עומד מאחורי עסקת הענק

מדד ת"א נדל"ן 0.95%     מדד ת"א-בנייה 1.2%    מדד ת"א בטחוניות 0.35%  

האירוע המרכזי של היום מגיע אחרי הצהריים. דוח התעסוקה האמריקאי לאוגוסט יתפרסם ב-15:30 שעון ישראל, והקונצנזוס נע סביב תוספת של 53-55 אלף משרות ושיעור אבטלה של 4.1%. סקר ADP שפורסם השבוע הראה 38 אלף משרות במגזר הפרטי, מתחת לצפי. הדוח יזיז את התמחור של החלטת הריבית ב-16 בספטמבר, ודרכו גם את תשואות האג"ח ואת מניות הצמיחה כאן. להרחבה: דוח התעסוקה שיכול להזיז את וול סטריט

בנדל"ן, פרשקובסקי השקעות ובנין חתמה עם מגדל ביטוח ופיננסים על מכירת 50% משלושה נכסי דיור להשכרה לטווח ארוך, בתמורה לכ-700 מיליון שקל. מדובר בכ-800 יחידות דיור בלוד, בבאר יעקב ובגני אז"ר ברמת גן. פרשקובסקי הכירה ברווח של כ-111 מיליון שקל, מעריכה תזרים חזוי של כ-156 מיליון, ותמשיך לנהל את כלל יחידות הדיור גם אחרי המכירה. העסקה ממחישה את התיאבון של הגופים המוסדיים לנכסי שכירות ארוכת טווח, ומזרימה לחברה הון בלי תלות בקצב מכירת הדירות. להרחבה: פרשקובסקי מוכרת למגדל מחצית משלושה פרויקטי דיור להשכרה בכ-700 מיליון שקל

סיפור מעניין ומתפתח מתרחש בפוקלנד עם נקודה ישראלית - נאוויטס מקדמת את הקידוח הגדול שלה באיי פוקלנד וארגנטינה רואה בזה הפרה של ריבונותה. הקידוח יימשך, אין לארגנטינה כנראה יכולת להשפיע על הקידוח, אבל היא כן יכולה להפריע ולהקשות על הפעילות דרך סנקציות על בעלי השליטה, הספקים ועוד. להרחבה: מיליי מחריף את העימות על פוקלנד - ונאוויטס במוקד להרחבה: מיילי מחריף את העימות על פוקלנד - ונאוויטס במוקד

עוד לקראת הפתיחה, איתקה אנרג'י של קבוצת דלק מצטרפת למדד הדגל של הבורסה בלונדון, ה-FTSE 100, במקום Entain ו-Persimmon יחד עם easyJet. הביצוע בנעילת המסחר ב-18 בספטמבר והכניסה בתוקף מ-21 בו. כניסה למדד כזה מייצרת ביקוש מצד קרנות מחקות, ובתל אביב הדרך להיחשף לאיתקה עוברת דרך קבוצת דלק, שמחזיקה בה. להרחבה: איתקה של קבוצת דלק מצטרפת למדד הדגל בלונדון

אחרי הירידות שנרשמו בפאלו אלטו פאלו אלטו 0.17%    בעקבות הדוחות האחרונים, באופנהיימר ממשיכים לראות אפסייד במניה. בית ההשקעות משמר המלצת Outperform ומעלה את מחיר היעד מ-400 ל-450 דולר, לעומת מחיר של 362.09 דולר שעל בסיסו נכתבה הסקירה - אפסייד של כ-24%, מול המחיר העדכני כרגע בוול סטריט זהו אפסייד של כ-37%. באופנהיימר מצביעים בעיקר על התרחבות הביקושים לפתרונות הסייבר החדשים של החברה ועל ההשפעה הגוברת של הבינה המלאכותית על השוק. לדבריהם, התוצאות האחרונות הראו צמיחה רחבה במספר תחומים - מאבטחת רשת ו-SASE, דרך XSIAM ו-Cortex ועד אבטחת זהויות - כשה-AI גם מגדיל את משטח התקיפה וגם מאלץ ארגונים לבצע מודרניזציה ואוטומציה של מערכי ההגנה שלהם. באופנהיימר מעריכים כי התהליך עדיין נמצא "בשלבים מוקדמים" וכי הוא מחזק את אסטרטגיית הפלטפורמה של פאלו אלטו - אופנהיימר מעלים את היעד לפאלו אלטו ל-450 דולר: "רוח הגבית מה-AI רק התחילה"

הריבית ירדה וזה הוביל אותנו שוב לבדוק מה האופציות הסולידיות שיש היום והאם עדיף להחנות את הכסף בכספיות או בפקמ"ים - ב-12 החודשים האחרונים, הניבו הקרנות הכספיות כ-4% ברוטו. הקרנות הללו (הרשימה והתשואות בטבלה המצורפת) משקיעות במק"מ, בפיקדונות בנקאיים קצרים ובאג"ח בדירוג גבוה במח"מ של עד 90 יום - אפיקים נזילים מאוד שהתשואה בהם עוקבת אחרי הריבית בפועל. במחירים הנוכחיים, ובהינתן שהקרנות מקבלות ריביות טובות בזכות גודלן, התשואה הצפויה קדימה עומדת על כ־3.25% בדומה לריבית במשק. מולן, פיקדונות בנקאיים לשנה מציעים עד כ-2.85% ברוב הבנקים אם כי לקוחות גדולים ולקוחות שמתמקחים יקבלו קצת יותר. בבנקים הקטנים - ירושלים ו-וואן זירו ניתן לקבל יותר, כ-3.25%-3.2% ובמקרים מסוימים גם גבוה יותר - מה עדיף - פיקדון או קרן כספית? ודירוג קרנות כספיות

להרחבה: האסטרטג של גולדמן זאקס מזהיר: "אנחנו מצפים לתשואות נמוכות יותר בשנה הקרובה"

להרחבה: תשואה של יותר מ-7% בלי ללכת לאג"ח זבל: ההשקעה שהמשקיעים כמעט לא מכירים

להרחבה: מהפריצה לשיא תלת-חודשי ועד לירידות: מה קרה בשוק הקריפטו השבוע?

להרחבה: כמה כסף צריך להיות לכם בגיל 50?

השווקים חיוביים, החוזים על וול סטריט בעלייה קלה. המניות הדואליות חוזרות קרוב לאפס, עם הפתעה אחת גדולה - קמטק בפער חיובי של 5.6% אחרי עלייה בשיעור דומה אמש בוול סטריט. לכאורה בלי סיבה, המחזורים גם לא היו גדולים מדי ביחס לממוצע, אבל קמטק ומניות השבבים בכלל, תנודתיות מאוד, ולא תמיד צריך סיבה מוצהרת כדי לזנק. זה יכול להיות גוף שמגדיל פוזיציה, שחקני אופציות שמזיזים את המניה, המלצה של בנק השקעות ועוד. באופן יחסי למניות השבבים האחרות, קמטק נסחרת בסביבת מכפילי רווח מעט נמוכה. אולי זה מה שהעלה אותה, אם כי היא גם מעט פחות צומחת מהאחרות בקבוצת הטנק (צמיחה עתידית).

 המכפיל היחסית נמוך לשנה הבאה - כ-28 והירידות במניה (ובמניות השבבים בכלל), כנראה יצרו אצל כמה גופים ביקוש למניה. גם נובה צפויה לפתוח בעלייה, אך קלה של כ-1%, טאואר, הסיפור המרשים מבין מניות הטנק, תיפתח באזור האפס. הנה המניות הדואליות העיקריות ופערי הארביטראז':