אנליסט נכנסת חזק לשוק קרנות הסל: משיקה ת״א-125 ות״א-200 עם 0% דמי ניהול
אנליסט קרנות נאמנות מרחיבה את פעילות ההשקעות הפסיביות שלה ומשיקה שתי קרנות סל חדשות על מדדי הדגל של הבורסה לניירות ערך בתל אביב - מדד ת"א־125 ומדד ת"א־200, במהלך שמרחיב את התחרות בענף קרנות הסל המקומי. הקרנות, שהוצעו לציבור החל מהיום, מגיעות עם מבנה דמי ניהול חריג של 0% הן בדמי הניהול הקבועים והן בדמי הניהול המשתנים.
המהלך מגיע כשנה לאחר כניסת החברה לעולם הקרנות הפסיביות עם קרנות על S&P 500, ומסמן ניסיון לבסס נוכחות משמעותית גם בזירה המקומית, תוך תמחור אגרסיבי שנועד להתחרות ישירות בגופים הגדולים בענף.
הבשורה המרכזית בהשקה הנוכחית היא קרן הסל על מדד ת"א-200 - מדד רחב יחסית, שכולל את 200 החברות הגדולות בבורסה ומעניק חשיפה לכ-90% משווי השוק הסחיר בישראל. ת"א-200 מרחיב את היריעה גם לחברות Small Cap - הנחשבות בעיני רבים למנועי צמיחה חשובים של הכלכלה המקומית. ייחוד נוסף של המדד טמון במבנה המשקולות שלו: למרות שמדובר במדד מבוסס שווי שוק, קיימת בו תקרת חשיפה של 1% למניה בודדת. מנגנון זה מונע הטיה לסקטורים ספציפיים או למניות דומיננטיות מדי ומבטיח חשיפה רוחבית ואמיתית לכל מגוון החברות בארץ.
לצד הקרן על ת"א-200, אנליסט משיקה גם קרן סל על ת"א-125 בתמחור שנחשב לאחד הנמוכים בשוק. שתי הקרנות יוצעו לציבור הרחב עם דמי נאמן של 0.005% בלבד - מהנמוכים בענף, בעוד שלמשקיעים מוסדיים מציעה החברה החזר מלא של דמי הנאמן, צעד שמכוון באופן ברור למשיכת כספים גדולים מצד גופים מוסדיים.
- שנת שיא לאנליסט: רווח נקי של 113 מיליון שקל - זינוק של 74%
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנכ"ל החברה, אורון בלוטמן, מסר: "אנחנו משלימים מהלך להרחבת משפחת קרנות הסל ל-4 קרנות מרכזיות. המטרה היא לספק למשקיעים כלים יעילים להשתתפות בצמיחה של הכלכלה המקומית, לצד חשיפה לשוק האמריקאי". לדבריו, ההחלטה להשיק את מדד ת"א־200 נובעת מביקוש גובר לחשיפה רחבה יותר לשוק הישראלי: "המשקיעים מחפשים פיזור אמיתי ללא ריכוזיות יתר במניות ספציפיות. השוק המקומי מפגין חוסן ונמצא בנקודת תמחור מעניינת, ואנו מאמינים ששילוב של חשיפה רחבה עם עלויות ניהול אפסיות הוא הצעה אטרקטיבית במיוחד בעת הזו".
המהלך של אנליסט משתלב במגמה רחבה בשוק ההון, שבה המשקיעים עוברים יותר ויותר למוצרים פסיביים זולים ושקופים. עם זאת, מודל של 0% דמי ניהול אינו בהכרח מודל קבוע לאורך זמן, ולעיתים משמש ככלי חדירה לשוק, כאשר בתי ההשקעות בונים על הכנסות נלוות או על שינוי תמחור בעתיד.
