המסחר בתל אביב נסגר במגמה שלילית, כאשר מדד ת"א 35 איבד 1.6% ומדד ת"א 90 צנח ב-2.1%.

במבט על הסקטורים, מדד הבנקים ירד 1.6%, מדד הביטוח ירד 2.59%, מדד הנדל"ן ירד 1.55% ומדד הנפט והגז סגר ללא שינוי. השקל נחלש ברקע הירידות בשוק, כאשר הדולר נסחר סביב 3.425 שקל לדולר, עלייה של 0.2% - לעמוד שער הדולר.

בזק בזק -1.51%   פועלים פועלים -0.23%   ולאומי לאומי -0.26%   ריכזו את מחזורי המסחר הגבוהים ביותר היום כשהתמורה היומית בנייר עומדת על כ-162 מיליון שקל בממוצע.

זה כבר יום שני של התממשות בבנקים, אחרי זינוק של 5.8% במדד שהגיע אחרי שהמפקח הסכים לבנקים להגדיל את חלוקת הדיבידנד ל-50% מהרווחים הרבעוניים, השוק התלהב ודחף את הבנקים ללמעלה - דיסקונט עלתה 5.8%, פועלים זינקה ב-6% ולאומי סגרה גם היא ב-6% למעלה. אנחנו מיד הצפנו את זה שדיבידנד לא אמור להשפיע על השווי, למעשה אפילו להפך - שאלנו - למה הבנקים זינקו והאם זה מוצדק?, למחרת המדד תיקן ב-3% ללמטה. היום מדד הבנקים כבר השיל כמעט 2% מה שמקרב אותנו לשערים שלפני הקפיצה.

פיקדונות - איפה תקבלו את הריבית הטובה ביותר? הריבית שאתם מקבלים על יתרה בחשבון הבנק שלכם היא מגוחכת. כדי לקבל סכום קצת פחות מגוחך, כדאי לכם להפקיד בפיקדון. אם אתם לא יודעים לכמה זמן להפקיד, כי כמעט אף אחד לא יודע מה התזרים שלו לחודש-חודשיים הקרובים, אז אתם תפקידו בפיקודנות יומיים, שבועיים או לחודש או שתוותרו על זה כי הם מספקים ריבית מאוד צנועה ברוב הבנקים. ואז מתקבלת תמונה מעיקה, למרות שכמכלול יש לנו הציבור על פני זמן כ-230 מיליארד שקל בחשבון העו"ש, אנחנו מקבלים רק על 9% מהסכום הזה ריבית והיא נמוכה מאוד, שואפת לאפס. בעולם תקין היינו אמורים לקבל על הסכום הזה 3%-4%, כי הבנקים יודעים לייצר מזה הרבה כסף - כ-10%, אבל אין תחרות אמיתית על הכסף שלנו כי אין תחרות בין הבנקים. מאפס ריבית בעו"ש ועד ריבית קבועה של 4.5% בשנה - מי הבנקים ההוגנים ומי הבנקים הלא הוגנים?

• מימון ישיר זינקה 8.9%; מלם-תים צנחה 9.5%, פולירם 8.2% - נעילה מעורבת בבורסה
• נייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה בבורסה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

יוסי אבו מנכ"ל ניו-מד בראיון מיוחד לביזפורטל על הציפיה לגידול בביקוש לגז, על האפסייד ועל AI הוא אומר לנו: "הגז יכול להיות כלי לקידום לנורמליזציה אזורית. יש פוטנציאל בשוק הסעודי והירדני, גם סוריה ולבנון יכולות ליהנות מכך. העסקה שחתמנו הקפיצה את העניין בקידוחי הגז - חברות גלובליות וחברות מהמפרץ עשויות להשקיע בישראל"

אנרג'יקס סיימה את הרבעון השני עם ירידה דו ספרתית בהכנסות וב-EBITDA, אבל המנכ"ל מאמין ש"רעידת אדמה רגולטורית" בארה"ב דווקא תוכל לחזק את התירון התחרותי שלהם ולדחוק שחקנים אחרים החוצה תוך עלייה במחירי החשמל; בשוק עם זאת, יש לא מעט סקפטיות כאשר המניה מציגה תשואה שלילית בשנה האחרונה - לראיון המיוחד עם אסא לוינגר

בגזרת האג"ח, מגמה מעורבת. אג"ח ממשלתי עם מח"מ של 11.3 שנים משקף תשואה שנתית ברוטו להחזקה של 4.477%.

• מיכפל: צמיחה בהכנסות וב-EBITDA ורווח נקי מתואם של 11 מיליון שקל
• עלבד מזנקת לאור צמיחה אורגנית של 6%
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• נייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה...

מניות במוקד

קיסטון קיסטון אינפרא -0.19%   מושכת את ההצעה לרכישת חלל תקשורת חלל תקשורת 1.65%   אחרי פרסום ההצעה המשופרת של קיסטון אינפרא לרכישת חלל תקשורת, שניסתה להביא פתרון להסדר החוב של חלל, מודיעה היום קיסטון לנציגויות ולנאמנים של מחזיקי האג"ח על משיכת ההצעה. ההצעה, שפורסמה בסוף החודש האחרון, כללה שילוב בין פירעון מזומן מלא לשלוש סדרות האג"ח (ט"ז, י"ז וי"ח), הנפקת סדרות אג"ח חדשות והקצאת מניות למחזיקים, לצד הזרמת הון והבטחת כרית תפעולית לפעילות השוטפת. קיסטון הציגה עצמה כבעלת ניסיון בתפעול תשתיות לאומיות חיוניות, משיכת ההצעה מעלה סימני שאלה באשר להמשך תהליך ההסדר של חלל תקשורת, במיוחד לאחר שההצעה הוצגה ככזו שיכולה להביא לסיום מהיר של המו"מ הממושך מול מחזיקי האג"ח.

גילת  גילת -0.91%   מודיעה כי חטיבת ההגנה שלה, Gilat Defense, זכתה בחוזה בהיקף של מיליוני דולרים ממשרד הביטחון, לאספקה ואינטגרציה של מערכות ושירותי תקשורת לוויינית (SATCOM). החוזה כולל פריסה מהירה של מערכות מתקדמות המותאמות לצרכים המבצעיים של כוחות הביטחון, ויועד למסירה עד סוף 2025. בגילת מציינים כי המערכות פותחו במיוחד לפעולה בסביבות קשות ובלתי צפויות, ומספקות מענה למגוון רחב של דרישות תקשורת צבאיות.

תוצאות הרבעון השני של מטריקס: חברת ה-IT הישראלית מטריקס מטריקס -1.78%     מדווחת על הכנסות שעלו בכ-9%, הרווח הנקי גדל ב-4.4% הכנסות הרבעון: 1.45 מיליארד שקל, רווח נקי: 76.3 מיליון שקל; ה- EBITDA ברבעון בשיא של כ-176.1 מיליון שקל; עם פרסום התוצאות מודיעה מטריקס על חלוקת דיבידנד של כ- 54.1 מיליון שקל - 0.85 ש"ח למניה - לדוחות

הכשרה התחדשות: ההכנסות זינקו פי 4 ההפסד הסתכם בכ-3.7 מיליון שקל החברה רשמה עלייה חדה בהכנסות ל-41 מיליון שקל לעומת 11.5 מיליון שקל במחצית השנה אשתקד, אך גם עלות המכר קפצה במקביל; יתרות המזומנים ירדו ל-32.4 מיליון שקל

בי-קום בי קומיוניקיישנס 1.23%  מכרה 5.77% ממניות בזק בזק -1.51%  בכ-965 מיליון שקל למוסדיים, בעסקה עם ביקוש של פי 4 מההיצע ודיסקאונט של כ־5%; הכסף ישמש לפירעון מלא של אג"ח סדרה ז', מה שיהפוך אותה לחברה ללא חוב לראשונה זה מעל 15 שנה, תוך שמירה על שליטה בבזק עם החזקה של כ-16%, מה זה אומר על מחיר המניה? בי-קום ממשיכה לממש מניות, מה זה מעיד על בזק? אגב בזק,החברה חתמה על הסכם  עם קופת חולים כללית, הקופה הגדולה במדינה המשרתת כ-5 מיליון מבוטחים, להרחבת שיתוף הפעולה ביניהן וחותמות על עסקה משמעותית לחמש שנים. במסגרת ההסכם, בזק תספק לכללית פתרון תקשורת מתקדם מבוסס ענן - VCLOUD לעסקים לתמיכה במערך ה-Call Center של הקופה. מדובר בשדרוג משמעותי של השירות, הכולל מעבר מגיבוי פיזי ותמיכה של צדדים שלישיים לפתרון אחוד ואמין הנתמך באופן מלא על ידי בזק

אמות מציגה יציבות תפעולית: ירידה של 1% ב-FFO מול עלייה של 2% ב-NOI אמות סיכמה רבעון שני עם עלייה של 2% ב-NOI וירידה קלה של 1% ב-FFO, שיעור התפוסה נותר גבוה אך מורגשת חולשה במשרדים; במקבל, הפרויקטים הגדולים, בהם ToHa2, מתקדמים; מכפיל ה-FFO החזוי עומד על 13.5

ריט 1 מדווחת על צמיחה דו ספרתית ב-NOI ומעלה תחזיות להמשך קרן ההשקעות בנדל"ן ריט 1 -0.38%  מניב רשמה עלייה של כ-11.8% ב-NOI מנכסים זהים וכ-8.6% ב-FFO ברבעון השני; הרווח הנקי זינק לכ-202 מיליון שקל בעקבות שערוך נכסים, והתחזית לשנה כולה עודכנה כלפי מעלה

הכנסות תאת עלו ב-18% אבל פספסו את הצפיות תאת טכנו -0.39%  ההכנסות עלו ב־18% ל-43.1 מיליון דולר, מתחת לציפיות שעמדו על 46-49 מיליון דולר; הרווח למניה הסתכם ב-0.27 דולר לעומת צפי ל-0.30 דולר, לאחר שברבעון הראשון עקפה את התחזיות עם רווח של 0.36 דולר למניה תאת מאכזבת ויורדת במסחר המאוחר בניו יורק וחוזרת לת"א עם ארביטראז' שלילי 

הכנסות המימון נטו של פנינסולה צמחו ב-27%: הרווח הנקי קפץ ב-67% ל-18.5 מיליון שקל תיק האשראי ללקוחות גדל ל-1.7 מיליארד שקל, סך הערבויות הגיע- ל-167 מיליון שקל; לאור התוצאות דירקטוריון פנינסולה הכריז על דיבידנד של 11 מיליון שקל

הכנסות וואן טכנולוגיות עלו ב-15% ל-1.1 מיליארד שקל, 24% גידול ברווח הנקי הרווח הנקי הסתכם ב-69 מיליון שקל ה-EBITDA ברבעון עלה ב-10% ל-114 מיליון שקל; וואן עם עודף מזומנים נטו של 274 מיליון שקל מכריזה על דיבידנד בסך 44 מיליון שקל

יעקב פיננסים עם קפיצה של 52% בתיק האשראי ועלייה של 21% ברווח הנקי יעקב פיננסים 1.64%   הכנסות המימון עלו ב-34% ל-31.5 מיליון שקל, ההון העצמי הסתכם ב־413.4 מיליון שקל; התשואה להון במחצית הראשונה הסתכמה על 21.15%

קנדה גלובל, Flow וילוסטון רוכשות 60% מפרויקט יוקרתי במיאמי קנדה גלובל, Flow וקבוצת ילוסטון רכשו יחד 60% מנכס יוקרתי בבריקל, מיאמי, בשווי כ-525 מיליון דולר, הכולל מגדל מגורים, שטחי מסחר, מרינה ועתודות קרקע להקמת כ-1,300 יח"ד נוספות

לייבפרסון לייבפרסון -3.69%     סיכמה את הרבעון השני של 2025 עם ירידה חדה של 25.4% בהכנסות שהסתכמו ב-59.6 מיליון דולר, בעיקר עקב ביטולי לקוחות וצמצום היקפי פעילות. החברה עברה מהכנסה נקייה של 41.8 מיליון דולר ברבעון המקביל להפסד נקי של 15.7 מיליון דולר (0.17 דולר למניה), כאשר בשנה שעברה נהנתה מרווח חד פעמי של 73.1 מיליון דולר ממחיקת חוב. ה-EBITDA המתואם ירד ל-2.9 מיליון דולר לעומת 8.2 מיליון דולר אשתקד. תחזית הרבעון השלישי עומדת על הכנסות של 56–59 מיליון דולר (ירידה שנתית של 21%-25%) ו-EBITDA מתואם שלילי של 2-4 מיליון דולר. לשנת 2025 כולה צופה החברה הכנסות של 230-240 מיליון דולר (ירידה של 23%-26%) וEBITDA מתואם של 3 -7 מיליון דולר, מה שמעיד על המשך לחצים תפעוליים וצפי שלילי יחסית להמשך השנה.

מבטח שמיר מבטח שמיר -0.6%  חתמה על הסכם למימון רכישות נדל”ן באנגליה בהיקף כ־20 מיליון ליש”ט; תחזיק 50% ב-Eatos Groupמבטח שמיר הודיעה הבוקר כי אתמול, ה-11  באוגוסט, היא חתמה על עסקה עם EatosGroup Real-Estate Ltd (“Eatos Group”),  חברה פרטית הרשומה באנגליה ועוסקת ברכישה, השבחה, ניהול וייזום נדל”ן למגורים באנגליה. היקף העסקה עומד על כ־20 מיליון ליש״ט וכולל השקעה הונית והעמדת הלוואות.

נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 0.96%     חברת מערכות הצילום המיוצבות מציגה הכנסות שיא של 37 מיליון דולר ורווח נקי של 23.2 מיליון דולר, עם צמיחה חזקה ושולי רווחיות גבוהים במיוחד; צבר ההזמנות ירד ל-110 מיליון דולר, אך מספר הלקוחות המשיך לעלות. להרחבה על הדוחות נקסט ויז'ן ממשיכה לצמוח בהכנסות, אך צבר ההזמנות ירד. השוק הפיל את המניה ב-6%, ובהמשך היא תיקנה לגמרי. הצבר במסלול עלייה, רק שהוא תלוי מאוד בעיתוי קבלת ההזמנה. שבועיים-חודש אחרי הצבר עשוי לגדול, לא יהיה נכון, כך מסבירה החברה, לבחון על סמן נקודה בודדת אחת - סוף הרבעון.

גם התוצאות לרבעון השני לא היו מזהירות, אבל זה בגלל המלחמה. השמיים היו סגורים במשך שבועיים וזה התבטא בירידה בהכנסות. אחר כך היה פקק בהזמנות, והחברה חוותה ירידה בהכנסות לעומת הפוטנציאל - בכמה? לא ברור, כנראה בכמה מיליונים טובים שיחזרו ברבעון השלישי. יו"ר נקסט ויז'ן חן גולן אומר לנו בראיון: "הירידה בצבר ההזמנות נקודתית - הביקושים ממשיכים להיות גבוהים" באותו נושא, אתמול מכרה מגדל, שהיא בעלת עניין בנייר, מניות בבורסה בהיקף של כ-14 מיליון שקל.

בהמשך לתחרות החוזרת לאל על אל על -1.89%  , ארקיע פותחת קווים למזרח הרחוק: האנוי ובנקוק היסטוריה בארקיע: משיקה קו חדש להאנוי בוייטנאם וחוזרת לטוס לבנגקוק שבתאילנד כמו כן, תמשיך להפעיל את הקו המבוקש לסרי לנקה; הטיסות יתבצעו במטוס Airbus A330 שכולל גם מחלקת עסקים יוקרתית - "לאחר שנתיים קשות של מלחמה והתמודדות עם משברים חסרי תקדים, 'ארקיע' עם הפנים קדימה"

מחירי הדירות לאן?

דירה בהנחה בקריית עקרון: קרוב ל-1,000 דירות בהנחה של כ-750 אלף שקל מסגרת ההגרלה הנוכחית ישווקו בעיר 969 דירות בשישה פרויקטים שונים, עם מחיר ממוצע למ"ר של כ-15.6 אלף שקל - 1/3 מתחת למחיר השוק; מחצית מהמלאי מיועד למשרתי המילואים

עוד כותרות

הגירעון הממשלתי התכווץ ל-4.8% מהתוצר ביולי - והכנסות ממסים זינקו ב-16.6%. ההכנסות ממסים עולות יותר מאשר הוערכו בתחילת השנה והן בעצם "מצילות" את האוצר והמדינה בכלל מגירעון גדול יותר. הדוח החודשי על התקציב וכן הדוח על ההכנסות ממסים מצביעים על שיפור משמעותי בגירעון התקציבי על רקע גידול חד בהכנסות המדינה ומיתון בקצב גידול ההוצאות. הגירעון ב-12 החודשים האחרונים ירד ל-4.8% מהתוצר, לעומת 5% בחודש הקודם - שי אהרונוביץ מציל את הגירעון התקציבי; גביית המסים זינקה ב-16.6%

חשד להונאת קשישים במיליונים: סיכנו חיי אדם והתחזו לרופאים החשד: הונאת קשישים במיליוני שקלים וסיכון חיי אדם של חברות שירותי רפואה ולחצני מצוקה

הדרמה סביב הקרן הנורבגית עולה שלב - הקרן הנורבגית מוכרת מניות ב-11 חברות ומפסיקה ניהול חיצוני בישראל. קרן ההשקעות הגדולה בעולם, המנהלת כ-2 טריליון דולר, מכרה את החזקותיה ב-11 חברות ישראליות, סיימה את ההתקשרויות עם מנהלי נכסים מקומיים ומעבירה את כל ההשקעות בישראל לניהול פנימי, צעד שמגיע על רקע הביקורת הציבורית בנורבגיה והבדיקה הדחופה שנפתחה בעקבות ההחזקה בבית שמש בית שמש -1.13%   , יצרנית מנועי הסילון לחיל האוויר, שנראה שהמכירה בה בוצעה למיטב מחוץ לבורסה. הקרן מצהירה כי מדובר ב"תגובה לנסיבות יוצאות דופן", וממשיכה לבחון החזקות נוספות, מהלך שעלול להשפיע על מניות בולטות נוספות בשוק המקומי.

מנגד יש מי שממשיכים לקנות בבורסה. המוסדיים ממשיכים לרכוש מניות, שכאמור מיטב הייתה זו שככל הנראה רכשה את מניות בית שמש שהקרן הנורבגית חיפשה למכור. ברקע עוד עסקאות רכישה של המוסדיים, כאשר אתמול הם רכשו מניות בזק בזק -1.51%  מבעלת השליטה בי קומ בי קומיוניקיישנס 1.23%   בהיקף של כמיליארד שקל, בעסקה מחוץ לבורסה בדיסקאונט של כ-5% על מחיר הסגירה אתמול.

הבנקים סיפקו ביומיים האחרונים את תצוגת תנודתיות שלא מביישת מניות יתר. שלשום זינק מדד הבנקים בכמעט 6%, העלייה היומית החדה זה זמן רב, בעקבות החלטת המפקח על הבנקים לאפשר חלוקת דיבידנד מוגדלת של עד 50% מהרווח הנקי ברבעון השני. המהלך שידר לשוק איתות של יציבות וכוח במערכת הבנקאית, לצד ציפיות לדוחות חזקים, ושלח את המדד עם עלייה מצטברת של יותר מ-40% מתחילת השנה. למרות ההתלהבות, כלכלית מדובר בשינוי קטן במדיניות החלוקה שאינו משנה את הערך הכלכלי של הבנקים, אך בשוק ההון לעיתים גם איתותים כאלה מספיקים להצית ראלי.

אלא שאתמול המציאות חזרה במהירות, כאשר מניות הבנקים איבדו כ-3%, כך שבסיכום של היומיים נותרה עלייה של כ-2.7%. גם הפניקס, שזינקה יום קודם ב-7% על רקע כניסתה למדד MSCI, מחקה כ-4%. המדדים המובילים נסגרו בירידות, ת"א 35 איבד 0.85% ות"א 90 ירד ב-1%,עם ירידות לרוחב השוק. ברקע, עונת הדוחות צוברת תאוצה ועוד חברות ענק צפויות לדווח במהלך השבוע.

בזירה הביטחונית, מצרים הגישה לחמאס הצעה לעסקה כוללת לשחרור כל החטופים בתמורה לאסירים פלסטינים. לפי הדיווחים, ההצעה כוללת גם דרישה לחמאס להתפרק מנשקו או "להקפיא" את מאגרי הנשק שבידיו, בפיקוח ערבי־אמריקני ובמעורבות טורקית. בנוסף, מצרים מציעה להכניס לרצועת עזה כוחות שיטור פלסטיניים מאומנים, כצעד לקראת הסדר קבע. המהלך מגיע ימים אחרי החלטת הקבינט לכבוש את העיר עזה, ועל רקע חידוש הקשר בין מצרים לחמאס בתיווך טורקי, לאחר תקופה של נתק בין הצדדים. התקדמות בנושא עשויה לתת רוח גבית לשוק.

מעבר לים, וול סטריט מתנועות גדולות לקראת פרסום נתוני האינפלציה החשובים מחר, כשהעליות במניות נעצרו סמוך לשיאים היסטוריים. אגרות החוב נעו בתנודתיות ללא כיוון ברור, והדולר התחזק קלות. השווקים כמעט לא הגיבו לדיווח כי נשיא ארה״ב דונלד טראמפ יאריך את הפסקת האש המסחרית עם סין. המשקיעים מחפשים רמזים בנתונים הכלכליים כדי להעריך אם הפד יוכל להוריד ריבית בספטמבר. במקביל, טראמפ חתם על צו המאריך את הפסקת האש עם סין ב־90 יום נוספים. מדד S&P 500 ירד ב-0.2% וסיים מתחת ל-6,400 נקודות, בעוד מניות הטכנולוגיה הציגו תמונה מעורבת: טסלה עלתה ב-3% ואילו אפל ירדה ב-1%.

החוזים נסחרים הבוקר בעליות קלות עד 0.2%, כאשר אסיה נסחרת במגמה חיובית.

במבט על הארביטרז', המניות הדואליות חוזרות עם פער שלילי שצפוי להכביד על המדד בכ-0.5%. בולטות לשלילה הן אלביט מערכות אלביט מערכות 0.18%   עם פער שלילי של 1.8%, נייס נייס -1.5%   (2.4%-), טאואר טאואר 3.01%    (4.2%-), סאפיינס סאפיינס -0.92%    (7.4%-) ותאת תאת טכנו -0.39%   (12%-) שדיווחה אתמול וירדה בחדות במסחר המאוחר. 

שער הדולר - דולר שקל רציף -0.12%           

 מדד ת"א 90      

מדד ת"א 125           

דולר רציף        

BITCOIN 1.62%       

הנגזרים על מדד המעו"ף פקעו ברמה 2940.68

מחזור המסחר הסתכם על 3.2 מיליארד שקל