הדרמה סביב הקרן הנורבגית עולה שלב - הקרן הנורבגית מוכרת מניות ב-11 חברות ומפסיקה ניהול חיצוני בישראל. קרן ההשקעות הגדולה בעולם, המנהלת כ-2 טריליון דולר, מכרה את החזקותיה ב-11 חברות ישראליות, סיימה את ההתקשרויות עם מנהלי נכסים מקומיים ומעבירה את כל ההשקעות בישראל לניהול פנימי, צעד שמגיע על רקע הביקורת הציבורית בנורבגיה והבדיקה הדחופה שנפתחה בעקבות ההחזקה בבית שמש בית שמש 0%  , יצרנית מנועי הסילון לחיל האוויר, שנראה שהמכירה בה בוצעה למיטב מחוץ לבורסה. הקרן מצהירה כי מדובר ב"תגובה לנסיבות יוצאות דופן", וממשיכה לבחון החזקות נוספות, מהלך שעלול להשפיע על מניות בולטות נוספות בשוק המקומי.

מנגד יש מי שממשיכים לקנות בבורסה. המוסדיים ממשיכים לרכוש מניות, שכאמור מיטב הייתה זו שככל הנראה רכשה את מניות בית שמש שהקרן הנורבגית חיפשה למכור. ברקע עוד עסקאות רכישה של המוסדיים, כאשר אתמול הם רכשו מניות בזק בזק -4.82%  מבעלת השליטה בי קומ בי קומיוניקיישנס -2.28%  בהיקף של כמיליארד שקל, בעסקה מחוץ לבורסה בדיסקאונט של כ-5% על מחיר הסגירה אתמול.

הבנקים סיפקו ביומיים האחרונים את תצוגת תנודתיות שלא מביישת מניות יתר. שלשום זינק מדד הבנקים בכמעט 6%, העלייה היומית החדה זה זמן רב, בעקבות החלטת המפקח על הבנקים לאפשר חלוקת דיבידנד מוגדלת של עד 50% מהרווח הנקי ברבעון השני. המהלך שידר לשוק איתות של יציבות וכוח במערכת הבנקאית, לצד ציפיות לדוחות חזקים, ושלח את המדד עם עלייה מצטברת של יותר מ-40% מתחילת השנה. למרות ההתלהבות, כלכלית מדובר בשינוי קטן במדיניות החלוקה שאינו משנה את הערך הכלכלי של הבנקים, אך בשוק ההון לעיתים גם איתותים כאלה מספיקים להצית ראלי.

אלא שאתמול המציאות חזרה במהירות, כאשר מניות הבנקים איבדו כ-3%, כך שבסיכום של היומיים נותרה עלייה של כ-2.7%. גם הפניקס, שזינקה יום קודם ב-7% על רקע כניסתה למדד MSCI, מחקה כ-4%. המדדים המובילים נסגרו בירידות, ת"א 35 איבד 0.85% ות"א 90 ירד ב-1%,עם ירידות לרוחב השוק. ברקע, עונת הדוחות צוברת תאוצה ועוד חברות ענק צפויות לדווח במהלך השבוע.

• הבנקים איבדו 3%, הפניקס סגרה בירידה של 3.9%
• הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בזירה הביטחונית, מצרים הגישה לחמאס הצעה לעסקה כוללת לשחרור כל החטופים בתמורה לאסירים פלסטינים. לפי הדיווחים, ההצעה כוללת גם דרישה לחמאס להתפרק מנשקו או "להקפיא" את מאגרי הנשק שבידיו, בפיקוח ערבי־אמריקני ובמעורבות טורקית. בנוסף, מצרים מציעה להכניס לרצועת עזה כוחות שיטור פלסטיניים מאומנים, כצעד לקראת הסדר קבע. המהלך מגיע ימים אחרי החלטת הקבינט לכבוש את העיר עזה, ועל רקע חידוש הקשר בין מצרים לחמאס בתיווך טורקי, לאחר תקופה של נתק בין הצדדים. התקדמות בנושא עשויה לתת רוח גבית לשוק.

מניות במוקד

בי-קום בי קומיוניקיישנס -2.28%  מכרה 5.77% ממניות בזק בזק -4.82%  בכ-965 מיליון שקל למוסדיים, בעסקה עם ביקוש של פי 4 מההיצע ודיסקאונט של כ־5%; הכסף ישמש לפירעון מלא של אג"ח סדרה ז', מה שיהפוך אותה לחברה ללא חוב לראשונה זה מעל 15 שנה, תוך שמירה על שליטה בבזק עם החזקה של כ-16%, מה זה אומר על מחיר המניה? בי-קום ממשיכה לממש מניות, מה זה מעיד על בזק? אגב בזק,החברה חתמה על הסכם  עם קופת חולים כללית, הקופה הגדולה במדינה המשרתת כ-5 מיליון מבוטחים, להרחבת שיתוף הפעולה ביניהן וחותמות על עסקה משמעותית לחמש שנים. במסגרת ההסכם, בזק תספק לכללית פתרון תקשורת מתקדם מבוסס ענן - VCLOUD לעסקים לתמיכה במערך ה-Call Center של הקופה. מדובר בשדרוג משמעותי של השירות, הכולל מעבר מגיבוי פיזי ותמיכה של צדדים שלישיים לפתרון אחוד ואמין הנתמך באופן מלא על ידי בזק

ריט 1 מדווחת על צמיחה דו ספרתית ב-NOI ומעלה תחזיות להמשך קרן ההשקעות בנדל"ן ריט 1 2.09%  מניב רשמה עלייה של כ-11.8% ב-NOI מנכסים זהים וכ-8.6% ב-FFO ברבעון השני; הרווח הנקי זינק לכ-202 מיליון שקל בעקבות שערוך נכסים, והתחזית לשנה כולה עודכנה כלפי מעלה

• אמות מציגה יציבות תפעולית: ירידה של 1% ב-FFO מול עלייה של 2% ב-NOI
• הכנסות וואן טכנולוגיות עלו ב-15% ל-1.1 מיליארד שקל, 24% גידול ברווח הנקי
• תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
• הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%

הכנסות תאת עלו ב-18% אבל פספסו את הצפיות תאת טכנו ההכנסות עלו ב־18% ל-43.1 מיליון דולר, מתחת לציפיות שעמדו על 46-49 מיליון דולר; הרווח למניה הסתכם ב-0.27 דולר לעומת צפי ל-0.30 דולר, לאחר שברבעון הראשון עקפה את התחזיות עם רווח של 0.36 דולר למניה תאת מאכזבת ויורדת במסחר המאוחר בניו יורק וחוזרת לת"א עם ארביטראז' שלילי 

נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 0.94%     חברת מערכות הצילום המיוצבות מציגה הכנסות שיא של 37 מיליון דולר ורווח נקי של 23.2 מיליון דולר, עם צמיחה חזקה ושולי רווחיות גבוהים במיוחד; צבר ההזמנות ירד ל-110 מיליון דולר, אך מספר הלקוחות המשיך לעלות. להרחבה על הדוחות נקסט ויז'ן ממשיכה לצמוח בהכנסות, אך צבר ההזמנות ירד. השוק הפיל את המניה ב-6%, ובהמשך היא תיקנה לגמרי. הצבר במסלול עלייה, רק שהוא תלוי מאוד בעיתוי קבלת ההזמנה. שבועיים-חודש אחרי הצבר עשוי לגדול, לא יהיה נכון, כך מסבירה החברה, לבחון על סמן נקודה בודדת אחת - סוף הרבעון.

גם התוצאות לרבעון השני לא היו מזהירות, אבל זה בגלל המלחמה. השמיים היו סגורים במשך שבועיים וזה התבטא בירידה בהכנסות. אחר כך היה פקק בהזמנות, והחברה חוותה ירידה בהכנסות לעומת הפוטנציאל - בכמה? לא ברור, כנראה בכמה מיליונים טובים שיחזרו ברבעון השלישי. יו"ר נקסט ויז'ן חן גולן אומר לנו בראיון: "הירידה בצבר ההזמנות נקודתית - הביקושים ממשיכים להיות גבוהים" באותו נושא, אתמול מכרה מגדל, שהיא בעלת עניין בנייר, מניות בבורסה בהיקף של כ-14 מיליון שקל.

מחירי הדירות לאן?

דירה בהנחה בקריית עקרון: קרוב ל-1,000 דירות בהנחה של כ-750 אלף שקל מסגרת ההגרלה הנוכחית ישווקו בעיר 969 דירות בשישה פרויקטים שונים, עם מחיר ממוצע למ"ר של כ-15.6 אלף שקל - 1/3 מתחת למחיר השוק; מחצית מהמלאי מיועד למשרתי המילואים

עוד כותרות

הגירעון הממשלתי התכווץ ל-4.8% מהתוצר ביולי - והכנסות ממסים זינקו ב-16.6%. ההכנסות ממסים עולות יותר מאשר הוערכו בתחילת השנה והן בעצם "מצילות" את האוצר והמדינה בכלל מגירעון גדול יותר. הדוח החודשי על התקציב וכן הדוח על ההכנסות ממסים מצביעים על שיפור משמעותי בגירעון התקציבי על רקע גידול חד בהכנסות המדינה ומיתון בקצב גידול ההוצאות. הגירעון ב-12 החודשים האחרונים ירד ל-4.8% מהתוצר, לעומת 5% בחודש הקודם - שי אהרונוביץ מציל את הגירעון התקציבי; גביית המסים זינקה ב-16.6%

מעבר לים, וול סטריט מתנועות גדולות לקראת פרסום נתוני האינפלציה החשובים מחר, כשהעליות במניות נעצרו סמוך לשיאים היסטוריים. אגרות החוב נעו בתנודתיות ללא כיוון ברור, והדולר התחזק קלות. השווקים כמעט לא הגיבו לדיווח כי נשיא ארה״ב דונלד טראמפ יאריך את הפסקת האש המסחרית עם סין. המשקיעים מחפשים רמזים בנתונים הכלכליים כדי להעריך אם הפד יוכל להוריד ריבית בספטמבר. במקביל, טראמפ חתם על צו המאריך את הפסקת האש עם סין ב־90 יום נוספים. מדד S&P 500 ירד ב-0.2% וסיים מתחת ל-6,400 נקודות, בעוד מניות הטכנולוגיה הציגו תמונה מעורבת: טסלה עלתה ב-3% ואילו אפל ירדה ב-1%.

החוזים נסחרים הבוקר בעליות קלות עד 0.2%, כאשר אסיה נסחרת במגמה חיובית. השקל מתחזק קלות מול הדולר ונסחר סביב 3.41 שקל לדולר - לעמוד שער הדולר.

במבט על הארביטרז', המניות הדואליות חוזרות עם פער שלילי שצפוי להכביד על המדד בכ-0.5%. בולטות לשלילה הן אלביט מערכות אלביט מערכות -1.17%   עם פער שלילי של 1.8%, נייס נייס -3.1%   (2.4%-), טאואר טאואר -3.75%   (4.2%-), סאפיינס סאפיינס -6.11%    (7.4%-) ותאת תאת טכנו -9%   (12%-) שדיווחה אתמול וירדה בחדות במסחר המאוחר. 

שער הדולר - דולר שקל רציף 0.01%           

 מדד ת"א 90     

מדד ת"א 125          

דולר רציף        

BITCOIN 0.18%