שיכון ובינוי עולה ב-4%, ארית יורדת ב-3.5%; הבנקים עולים ב-1.3%

העליות בת"א ממשיכות - מדד ת"א 35 עולה בכ-0.7%, מדד ת"א 90 עולה ב-0.6%, מדד הבנקים ב-1.3%, מדד הנדל"ן מוסיף לערכו 1.2%, מדד הביטוח עולה 0.7%. סוכנות הדירוג פיץ' מעריכה כי העימות הצבאי בין ישראל לאיראן לא צפוי להשפיע על דירוג האשראי של ישראל. סוכנות הדירוג מעריכה כי המלחמה מעלה את הסיכון הגיאופוליטי במזרח התיכון, ועשוי להשפיע על דירוגי אשראי של מדינות נוספות באזור במקרה של הסלמה ממושכת. לפי הדוח האחרון שפרסמה, ישראל עדיין מדורגת ברמת A עם תחזית שלילית, וההנחה הבסיסית היא שהעימות יישאר מוגבל ולא יימשך יותר ממספר שבועות. בפיץ' מציינים כי לישראל יכולת הגנה גבוהה, וכי הפגיעה הכלכלית עד כה לא הייתה מהותית. מחירי הנפט אמנם עלו אך בשלב זה השפעת הסיכון הגיאופוליטי על המחירים נותרת בתחום המצומצם, בזכות כושר הייצור העודף של מדינות אופ"ק+.

בגזרת הביטחוניות - נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן -3.77%   יורדת ב-4%, ארית ארית תעשיות -4.23%   ב-3.5% ואימקו אימקו -2.8%   יורדת ב-2%.

צניחה של 20% במניות האנרגיה המתחדשת בוול סטריט - ההשפעה תורגש גם בת"א אחרי סגירת המסחר צנחו מניות האנרגיה המתחדשת לרבות סולאראדג' במעל 20%; הסיבה - חוק המס החדש של הסנאט שמציג צמצום דרמטי בזיכויי ההשקעה לאנרגיה סולארית ורוח. על פי התוכנית, זיכויים אלו יתחילו להתכווץ בשנת 2026 ויבוטלו לחלוטין עד 2028, קיצור של שלוש שנים לעומת המדיניות הנוכחית. החברות הישראליות כמו אנלייט,אנלייט אנרגיה -2.44%     דוראל דוראל אנרגיה -3.45%     ואנרג'יקס אנרג'יקס -1.25%    שפועלות גם בארה"ב ייפגעו. הצעת החוק צפויה להיכנס לדיונים כבר בימים הקרובים, לקראת ניסיון להעביר אותה עד ליום העצמאות האמריקאי ב-4 ביולי.

יו"ר ברנד, לירן גלעדי: הכנסות של מיליארד וחצי ב-2026; על המהלך הנוכחי שהופך את ברנד למחזיקה של 3 חברות ציבוריות, שתוכנן במשך יותר משנתיים ויוצא לפועל, לאחר רכישה של חברות שירותים עם תזרים יציב שמאפשר לחברת האם לגשת לפרויקטים כשותפה ולא כקבלנית משנה

• הבורסה זינקה לשיא - האם איראן רוצה לדבר עם ארה"ב?
• הפרמידה מתפוררת: בורסת קהיר קורסת 7.7% בגלל ההסלמה האזורית

בזן מאשרת - פגיעה קשה בבית הזיקוק; השבתה של הפעילות קבוצת בזן, המנהלת את בית הזיקוק הגדול בישראל במפרץ חיפה, דיווחה על פגיעה משמעותית במתחם לאחר מתקפה טילית איראנית ב־15 ביוני. התקיפה גרמה לנזק חמור בתחנת הכוח המרכזית, שאחראית על ייצור מרבית הקיטור והחשמל להפעלת המתקנים, וכן לפגיעות בצנרת והולכה. כתוצאה מהאירוע, כל מתקני בית הזיקוק וכל חברות הבת פסקו לפעול באופן מלא, מה שמעורר חשש באשר לאספקת הדלק בישראל ולהשלכות רוחב על הכלכלה. משרד האנרגיה והתשתיות מעדכן כי עקב הפגיעה לפנות בוקר בבית הזיקוק בחיפה, בז"ן, חברת החשמל והמשרד פועלים לסייע בהחזרת הפעילות בהקדם. המניה יורדת ב-3%.

אחרי הראלי אתמול במניית אלקטריאון המניה יורדת בכ-2%. החברה אמנם הודיעה על גיוס פרטי, אך מדובר בהרעה לעומת ההצעה הקודמת, ומדובר בדיסקאונט שעומד נכון להיום על כמעט 50%. להרחבה - נמוך יותר ומדולל יותר? אלקטריאון מגייסת שוב

אופוריה - הבורסה מבטאת תרחיש חיובי מאוד. זה בהחלט אפשרי, אבל משקיעים צריכים להתייחס לתרחישים נוספים ולגלם אותם במחירים. המחירים וההתנהגות של הבורסה בימים האחרונים היא התנהגות של סוחרים, לא של משקיעים לטווח ארוך. אלו לא הגופים המוסדיים שרוכשים, אלו משקיעים שחוששים מ-FOMO. זה אומר שהכל פתוח, אבל אתם צריכים להיזהר.

• יו"ר ברנד, לירן גלעדי: הכנסות של מיליארד וחצי ב-2026
• צניחה של 20% במניות האנרגיה המתחדשת בוול סטריט - ההשפעה תורגש גם בת"א
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

סוחרים מסתכלים על התמונות, רואים בניינים שנהרסו מפגיעים טילים ואומרים - "חברות הבנייה ייהנו מכך, יש יותר בניינים לבנות". משקיעים מסתכלים על התמונות ואומרים - "גם אם יתוקנו מאה בניינים, זה לא משנה את שוק הבנייה הישראלי". מניות הבנייה והתשתיות זינקו אתמול בגלל סוחרים, לא בזכות משקיעים. אז כן, סוחרים ועדר משנים את השוק ומשפיעים על המניות, אבל זה לא יצדיק את עצמו בטווח הארוך. זינוקים של 9% במדד הבנייה, עליות של 20% ביומיים במניות בתחום הבנייה, עליות של 12% אתמול במניות התשתיות - זה לא קשור למספרים, זה קשור לעדר. אם אתם רוצים להצטרף על הגל - זכותכם, זה יכול להיות רווחי, אבל זה הימור. אם אתם רוצים להשקיע, אז אחרי עלייה של 20% ביומיים, ובלי הצדקה כלכלית אמיתית, נראה שזה לא עיתוי טוב. 

למרות ההבנה הברורה בעובדה שהתחדשות עירונית היא מענה חיוני לביטחון האזרח ולחוסן הלאומי, לא סביר שבפועל נראה שינוי רגולטורי דרמטי. גורמים בענף מציינים כי גם בתקופות חירום קודמות, לא הוסרו חסמים מהותיים. אם מדובר בדרישות תכנוניות, תקני חניה, או מדיניות היטלי השבחה - שכל אלה נדרשים בשביל לקדם פרויקטים של התחדשות. הרשויות המקומיות ממשיכות לנהל את תחום ההתחדשות במשקפיים של תקציב עירוני ולא של צורך לאומי, ולרוב גם מעכבות יוזמות כדי למקסם הכנסות עתידיות.

אותם סוחרים זוכרים את הירידות בתחילת אוקטובר 23, וגם את הימים הראשונים של המערכה בלבנון, שהיו הזדמנות ולא רוצים לפספס אותה. העניין הוא שאת התשובה האם זו הזדמנות ניתן לגלות רק בדיעבד, והשוק מקדים את עצמו. אחת העדויות שעשוי להיות מדובר בפחד מפספוס הראלי (FOMO) הוא במחזור המסחר, שעמד אתמול על 3.7 מיליארד שקל, מבלי שהייתה פקיעה או אירוע מיוחד בבורסה. בהמשך נתייחס לתנועת המשקיעים וננסה להבין מי עומד מאחורי הראלי באחד העם.

שוב בתור לסופר: הצרכנים בבית, ורשתות השיווק חוגגות האיומים הביטחוניים הביאו את הציבור להצטיידות ברשתות על חשבון ארוחות במסעדות ובבתי קפה, והתוצאה: קפיצה חדה בפדיונות ועלייה במניות הקמעונאיות. ביממה שלאחר ההסלמה האחרונה, היקפי הרכישות ברשתות הקמעונאות קפצו לממדים חריגים, עד פי שניים מהפעילות הממוצעת בימי שגרה, כך על פי נתונים מוקדמים. מדובר בתקופה שבה נרשמת גם ירידה טבעית בתחרות מצד מגזר ההסעדה, שמתקשה לפעול במלוא התפוקה לאור המצב.

בפסגת ה-G7 המתקיימת בקנדה סרב טראמפ לחתום על הצהרה משותפת כיון שלא כללה התבטאות מפורשת על דרישה לפירוק מוחלט של יכולת העשרת האורניום באירן. לאחר מכן צייץ טראמפ שעל אירן היה לחתום על הסכם, ושעל כל תושבי טהרן להתפנות מיד. הסימנים לכך שטראמפ החליט להצטרף באופן מלא למחנה הניצי בממשל מתרבים, כשמוקדם יותר תקף את טאקר קרלסון מהמחנה הבדלני באגף הימני של תומכי הממשל, שמתנגד למלחמה באירן ולמעורבות של ארצות הברית במלחמה. ברשת פוקס מדווחים כי טראמפ ביקש שהצוות המועצה לבטחון לאומי יחכה לבואו בחדר המצב.

הציוץ המלא של טראמפ: "איראן הייתה צריכה לחתום על הדיל שאמרתי להם לחתום. כמה חבל, ואיזה בזבוז של חיי אדם. נגיד זאת פשוט: לאירן לא יכול להיות נשק גרעיני. אמרתי זאת שוב ושוב. כולם צריכים לפנות את טהרן באופן מיידי".

עוד באותו נושא, טראמפ עזב במפתיע את פגישת מדינות ה-G7 "מסיבות ברורות", ואמר כי זה לא על מנת לעבוד על "הפסקת אש", כמו שרמז נשיא צרפת עמנואל מקרון, אלא על דבר הרבה יותר גדול מזה. טראמפ ממשיך לפזר רמזים מעורפלים המשאירים הרבה מקום לפרשנות.

לפי התרחישים שהשוק הציג עד כה בשני ימי המסחר האחרונים - שהיו שני ימי המסחר הראשונים מתחילת המערכה מול איראן, הצטרפות של ארה״ב ללחימה תדחוף את השוק כלפי מעלה בכל המדדים. האג״ח ימשיכו לכווץ את הקופונים ובכך לדחוק את הסיכון למטה, שוק המניות ימהר להגיב לכך בעליות, תוך שהוא מצפה כי הצטרפות ארה״ב למלחמה משמעותה סיום מהיר יותר של המלחמה, וסיום מהיר יותר של הלחימה משמעותו ירידה בפועל מהירה יותר בפרמיית הסיכון. כל זה לכאורה כמובן. 

בוול סטריט - שלושת המדדים העיקריים סיימו אמש בעליות שערים כאשר הנאסד"ק עלה ב-1.5%, בעוד הדאו וה-S&P עלו ב-0.7% ו-0.9% בהתאמה; מדד הפחד נפל ב-8%, הנפט ירד ב-2.3% והגז הטבעי זינק ב-4.5%; AMD בלטה היום עם זינוק כמעט 10%; בגזרת הקריפטו, הביטקוין עולה ב-3% למחיר של כמעט 109 אלף דולר. לסקירת וול סטריט המלאה. וגם - למה המניה הזו מזנקת פי 6 ולמה גם כדאי להתרחק ממנה?

בתוך כך, המניות הדואליות (׳מניות הארביטראז׳׳) יחזרו עם פערים שליליים. אלביט אלביט מערכות -0.91%   תחזור עם פער שלילי של כ-2.4%; קנון קנון -0.47%  עם פער שלילי של 1.5%; סיאון סיאון 0%    עם פער שלילי של 4%. טאואר טאואר 1.51%    תחזור עם פער חיובי של 1%. לעמוד המניות הדואליות. שער הדולר הרציף הסתכם בירידה של 1.4% ונסחר ברמה של 3.49 שקל לדולר. לדף שערי הדולר

החוזים העתידיים על מדדי הדגל בוול סטריט נסחרים בירידות שערים: החוזים על מדד ה-S&P 500 יורדים כ-0.4% ונסחרים ברמה של 6,015 נקודות. החוזים על הדאו ג׳ונס יורדים 0.3% ונסחרים ברמה של 42,406 נקודות. החוזים על הנאסד״ק יורדים 0.4% ונסחרים ברמה של 21,851 נקודות. 

תשכחו מהורדת ריבית - למה הריבית לא תרד בקרוב? למרות הירידה במדד המחירים לצרכן, הורדת ריבית בישראל נראית רחוקה מתמיד - האינפלציה עיקשת, הגירעון תופח, ישראל במלחמה אזורית, וסיבות נוספות המייצרות סביבה שמחייבת זהירות מוניטרית, לא הקלות

מחירי הדירות לאן - אפילו בלמ"ס כבר רואים: מחירי הדירות יורדים - גם בתל אביב הירידה במחירים נובעת מדירות יד שנייה. עבורם המדד משקף טוב יחסית את המצב בשטח והסתכם ב-0.1%. בתל אביב הירידה הייתה 0.6%; ומה לגבי הדירות החדשות? לא בטוח שנראה תשובה לגביהם בזמן הקרוב

המשכנתאות בעלייה - המחירים בירידה; איך מוסברת "הסתירה"? משכנתאות מסוכנות בשיא כל הזמנים; הציבור משהה התחייבויות והסיכון גדל; היקף המשכנתאות שנתנו הבנקים הסתכם ב-9.312 מיליארד שקל - עלייה של 19.6% בהשוואה לחודש מאי אשתקד. אבל מה שיותר מעניין - כמה מתוך סכום זה ניתן כהלוואות בולט ובלון שנחשבות למסוכנות, וגם - הסיבה לגידול בהיקף המשכנתאות

מדד ת"א 90           

מדד ת"א 125  

מדד ת"א 35  

דולר שקל רציף -0.94%   

BITCOIN -2.01%           

מחזור המסחר עומד על כ-1 מיליארד שקל

האופציות על המעו"ף פקעו ברמה של 2763.43

החזרת הישראלים מחו"ל: ההרשמה באל על נפתחה; שרת התחבורה, מירי רגב, הודיעה כי טיסות החילוץ, שיופעלו על ידי חברות התעופה הישראליות אל על, ישראייר וארקיע, יבוצעו בכפוף לאישור ביטחוני ובחלונות זמן מוגבלים, וכי מדובר במהלך מדורג שצפוי להימשך לאורך שבועות ולא ימים, לאור המגבלות בנתב"ג והצורך בבקרת כניסה קפדנית. רגב הדגישה כי הטיסות יפעלו רק בכיוון אחד - אל ישראל - וכי בשלב זה נאסר על החברות להוציא נוסעים מישראל לחו"ל

עלייה של 3.7% בתמ"ג ברבעון הראשון; כך עולה מנתונים שפרסמה היום הלמ"ס. מדובר בהאצה קלה לעומת העלייה של 2.0% ברבעון הרביעי של 2024. בחישוב רבעוני, העלייה בתמ"ג הגיעה ל-0.9%. גם התמ"ג לנפש עלה - ב-2.4% בקצב שנתי. הצמיחה הושגה בעיקר הודות להתרחבות של התוצר העסקי, שעלה ב-4.5%, לאחר עלייה של 2.4% ברבעון שקדם לו