הנאסד"ק עלה 0.9%; טבע עלתה 3.6%
וול סטריט - טרם החל המסחר הרציף
מאקרו: נתונים מאכזבים על הזמנות של מוצרי בני קיימא לחודש מרץ פורסמו בארה"ב - עליה של 0.5% על פני חודש פברואר, מול צפי הכלכלנים לעלייה של 2.3%. נתון בפברואר עודכן לחיוב - ירידה של 0.9% מינואר, לעומת ירידה של 1.2% בתחשיב הקודם. בנטרול ההוצאות על תחבורה, הנתון היה כמצופה בשוק - עלייה של 1.6% מפברואר, אז ירד הנתון ב-0.9% לעומת ינואר. ההזמנות למוצרי הון תעשייתי (מכונות ייצור ועוד) להוציא תעשיית התעופה היו מאכזבות הן: עלייה של 0.9% במרץ לעומת פברואר, בעוד צפי הכלכלנים היה לעלייה של 1.7%. בפברואר נרשמה ירידה של 0.9% מול ינואר. נתוני שילוח מוצרי ההון התעשייתי להוציא תעשיית התעופה יחשפו בהמשך, כשבשוק מצפים לעלייה של 1.5% במרץ לעומת פברואר, אז הנתון ירד ב-1.1% לעומת ינואר. מדד פעילות הייצור לאפריל יתפרסם גם הוא, הצפי של הכלכלנים הוא לרמה של 30.0 נקודות, עליה מ-28.9 במרץ. מניות במרכז: TESLA INC ענקית הרכבים החשמליים של אילון מאסק עתידה לפרסם לאחר הנעילה את הדוחות הכספיים לרבעון הראשון של 2021. האנליסטים צופים שטסלה צפויה לדווח על הכנסות של כ-10 מיליארד דולר, עליה של 72% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. רווחי החברה על בסיס non-GAAP למניה צפויים להסתכם בכ-79 סנט, ביחס ל-23 סנט ברבעון המקביל (לכתבה המלאה). מניית הספאק צ'רצ'יל קפיטל IV (סימול: CCIV) עולה בעקבות שמועות על שיתוף פעולה צפוי בין חברת המכוניות החשמליות Lucid motors הצפויה להתמזג עם הספאק לבין חברת אפל (AAPL). (לכתבה המלאה). ALBERTSONS COMPANIES INC רשת קמעונאות המזון האמריקאית עוקפת את צפי האנליסטים בשורת הרווחת ומדווחת על רווח מתואם ברבעון הרביעי של 2020 בסך 0.6 דולר למניה, מול 0.51 דולר בתחזית הקונצנזוס. גם בשורת ההכנסות הכתה את התחזית עם נתון של 15.8 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים שהיה 15.64 מיליארד דולר. החברה צופה ב-2021 רווח מתואם למניה בסך 1.95-2.05 דולר, המשקף עלייה של 37-40%. חברת פיליפס יורדת לאחר שהחברה פרסמה את דוחותיה לרבעון הראשון של שנת 2021, בו החברה פספסה בשורת ההכנסות ועברה להפסד תפעולי. הפספוס בהכנסות משויך לחולשה בשער מטבע האירו, המטבע בו ערוכים דוחות החברה (לכתבה המלאה). MICROVISION INC מפתחת ה-LiDarים במצב מוצק עבור רכבים אוטונומיים קופצת שוב בהמשך לעליות בסוף השבוע, שנזכיר שלא בוססו על הודעה כלשהי מטעם החברה, שתפרסם את דוחותיה בחמישי הקרוב. ניתן לייחס את קפיצת המניה לפופולריות שלה באפליקציית רדיט (לכתבה המלאה). CASPER SLEEP INC החברה המייצרת מזרנים, מיטות ומצעים ומשווקת עצמה כפועלת בתחום "כלכלת השינה" מזנקת במסחר. המניה נהנית מ-3 המלצות קנייה מצד אנליסטים והמלצת "החזק" אחת מאנליסט נוסף בשלושת החודשים האחרונים, אלא מסמנים לה מחיר יעד המשקף אפסייד של עד 63% (לכתבה המלאה). NIO INC יצרנית הרכב החשמלי מסין עולה במסחר. החברה תפרסם את דוחותיה לרבעון הראשון ביום חמישי הרוב. ישראליות במרכז: בריינסוויי 1.69% המפתחת טיפול מתקדם ולא פולשני להפרעות מוחיות מדווחת על קבלת אישור FDA לטיפול הקצר שפיתחה נגד דכאון, Theta Burst (לכתבה המלאה). חברת תקשורת הלוויינים גילת (US) מדווחת כי זכתה בחוזה בהיקף של מעל 3 מיליון דולר לאספקת קישוריות פס רחב מול ספקית תקשורת TIER-1 באמריקה הלטינית, זאת לשם גישור על פערי התשתית בחלק מאזורי הפעילות של הלקוחה. חברת הספנות צים (סימול: ZIM) מדווחת על הקמת חברת בת חדשה שתקרא "ZIMARK" ותספק טכנולוגיית סריקה לתעשיות הלוגיסטיקה ושרשרת האספקה. החברה תוקם בשיתוף פעולה יחד עם חברת הסטארט-אפ הישראלית סודיו (לכתבה המלאה). חברת אבטחת המידע הישראלית צ'ק פוינט הכניסה ברבעון הראשון 508 מיליון דולר והרוויחה 1.54 דולר למניה. האנליסטים ציפו להכנסות בטווח שבין 485 מיליון דולר ל-515 מיליון דולר (בממוצע 500 מיליון דולר - לכתבה המלאה). חברת הקנאביס הישראלית IM CANNABIS COMMON SHARES שנרשמה לאחרונה למסחר גם בנאסד"ק (בנוסף לרישום בקנדה) מדווחת על הכנסות בשנת 2020 של כ-16 מיליון דולר קנדי (12.8 מיליון דולר ארה"ב), גידול של 74% בהשוואה ל-9.1 מיליון דולר קנדי ב-2019. כמו כן, ההכנסות ברבעון הרביעי של 2020 הסתכמו ב-4.9 מיליון דולר קנדי בהשוואה ל-2.5 מיליון דולר קנדי ברבעון המקביל אשתקד (לכתבה המלאה).
- 1.שלום 26/04/2021 21:20הגב לתגובה זוהבורסה תעלה המון עד סוף השנה. כדאי מאוד להשקיע.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc 1.99% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
מאנדיי מנכליםמאנדיי צונחת ב-19% - התחזית להמשך חלשה
החברה עמדה ביעדי הרבעון, אבל סיפקה תחזית נמוכה לרבעון הבא; החשש הגדול של מאנדיי וחברות התוכנה - ה-AI מחליף את המוצר שלהם בהשקעה מאוד נמוכה
מאנדיי monday.com 4.73% דיווחה על הכנסות של 316.9 מיליון דולר ברבעון השלישי, גידול של 26% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ומעל הציפיות שעמדו על 312.5 מיליון דולר. גם הרווח למניה שעמד על 1.16 דולר למניה היה חזק מהתחזיות של הקונסנזוס שעמדו על כ-0.9 דולר למניה ובכל זאת - המניה מאבדת כעת 19%. הסיב ההיא התחזית קדימה. התחזית היא ל-328 מיליון עד 330 מיליון דולר, בעוד שהאנליסטים ציפו לכ-333 מיליון דולר. הצמיחה היא חזות הכל בוול סטריט, וכל פיפס חשוב. עם זאת, צריך להסתכל על התמונה המלאה - אחרי הירידה בטרום, מאנדיי נסחרת במכפיל רווח של 33-34, וזאת פעם ראשונה שהיא מגיעה לרמת מכפילים יחסית נורמלית, כשעד כה המכפיל שלה היה 50-60 וצפונה.
כלומר, אולי בהדרגה החברה מצמצמת צמיחה והופכת לחברת ערך שמרוויחה ונסחרת בתמחור ערך שהוא בהגדרה נמוך יותר. אך השאלה הבאמת חשובה בקשר למאנדיי היא איך ה-AI משפיע עליה? חברות התוכנה סובלות מהסרת חסמי הכניסה של מתחרות. אפשר להרים בזכות ה-AI מערכות מתחרות בעלויות נמוכות דרמטיות. התוכנה היא כבר לא הסיפור הגדול, וזה אומר שהתחרות עשויה לגדול ושחברה בלי ייחודיות תתקשה להתחרות.
מאנדיי עם תפעול רחב, מוצר ומותג חזקים ויכולת שיווק ומכירה, ועדיין, האיום של ה-AI מאיים מאוד ולא רק עליה - על כל חברות התוכנה שרובן מאבדות ערך בוול סטריט בחודשים האחרונים בניגוד למגמה הכללית. מאנדיי גם סובלת מכך שגוגל מעצימה את החיפוש הצ'אטי שלה במנוע חיפוש על חשבון התוצאות המקודמות והאורגניות. היא מפרסמת בסכומים גדולים כדי להגיע ללקוחות והיא ככל הנראה נאלצת לפרסם בסכומים גדולים עוד יותר אחרי השינוי שעשתה גוגל. זה השפיע מאוד ברבעון הקודם, אז הנמיכה החברה תחזית קדימה וקרסה ב-30%, ונראה שזה נמשך.
"תוצאות הרבעון הזה משקפות את רמת הביצועים הגבוהה שלנו ואת היישום המוצלח של האסטרטגיה שלנו להמשיך ולהתרחב ללקוחות וארגונים גדולים יותר (upmarket motion) בשילוב עם הגדלת היצע המוצרים שלנו", אמרו המייסדים והמנכ"לים המשותפים של מאנדיי, רועי מן וערן זינמן. "אנחנו רואים ביקוש גובר מצד לקוחות גדולים יותר שמשתמשים במספר מוצרים במקביל כדי לייעל את תהליכי העבודה החשובים ביותר שלהם. היכולת שלנו לשלב חדשנות עם צמיחה מתמשכת מסייעת לנו להבטיח המשך הצלחה לטווח ארוך".
- מאנדיי משיקה: סוכני AI חדשים ומוצר לניהול קמפיינים כחלק מ-CRM
- מאנדיי גייסה 10 מיליון דולר לבלוקס הישראלית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"ברבעון הנוכחי השגנו את הרווח התפעולי Non-GAAP הגבוה ביותר אי-פעם, מה שמדגיש את המיקוד שלנו בצמיחה יעילה ורווחית", אמר אלירן גלזר, סמנכ"ל הכספים של מאנדיי. "אנחנו ממשיכים להגדיל את הפעילות שלנו באופן אחראי, באמצעות איזון בין השקעה בחדשנות והרחבת אסטרטגיית ה- go-to-market שלנו לבין משמעת תפעולית חזקה. גישה זו מאפשרת לנו לשמור על הרווחיות שלנו במקביל לצמיחה יציבה וארוכת טווח".
