דיסני - הכנסות גבוהות מהצפי וגידול חד במנויים בתשלום לסטרימינג
דיסני חברת דיסני הפסידה 71 סנט למניה והכנסותיה הסתכמו ב-14.71 מיליארד דולר ברבעון השלישי של השנה. כך עולה מדוחותיה הרבעוניים של חברת הבידור. הצפי, לפי הקונצנזוס, תאם את הפסד החברה, לעומת צפי ההכנסות שהיה נמוך יותר ונאמד ב-14.2 מיליארד דולר. במסחר המאוחר עלתה החברה יותר מ-5% ובמסחר כעת, עולה מניית החברה בשיעור של כ-3.3%.
פרט להכנסות הגבוהות מהצפוי, המגמה החיובית במחיר המניה היום עשויה לנבוע מהחדשות של חברת הבידור על מנוייה בתשלום בשירות הסטרימינג של תכני בידור. דיסני הציגה 73 מיליון מנויים חדשים בדיסני+, השירות אותו השיקה לפני שנה ואמור להתחרות בענקיות התחום כמו נטפליקס. אם נטפליקס לימדה את עולם ההשקעה משהו, זה הפוטנציאל האדיר לרווחים שקיים בענף שידורי הסטרימינג למאות מיליונים של בתי אב מסביב לעולם. דיסני ממש רוצה חלק מהעוגה הזו וכרגע נראה שהיא בכיוון הנכון.
כצפוי, הכנסות התיירות של דיסני הן אלו שנפגעו באופן המשמעותי ביותר לאורך משבר הקורונה. ההכנסות מפעילות זו שכוללת ביקורים בפארקי השעשועים שברשותה, קווי שייט, אתרי נופש וסחורות נפלו ב-61% לכדי 2.6 מיליארד דולר.
ברבעון השלישי הנגיף הביא לקיטון ברווח התפעולי של החברה בסך של 3.5 מיליארד דולר לעומת הזמן המקביל אשתקד, מדובר בהחמרה לעומת הרבעון הקודם שאופיין בירידה של מיליארד דולר לעומת הרבעון המקביל.
- דיסני בלחץ? נטפליקס ייצרה לראשונה להיט אנימציה משפחתית סוחף
- דיסני יורדת ב-3% למרות שעקפה את הציפיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפארקים דיסניוורלד בפלורידה והיורודיסני בפריז נפתחו מחדש באמצע יולי ונותרו פתוחים עד סוף הרבעון. חוקי הסגר החדשים באירופה הביאו לסגירה מחודשת של יורודיסני באוקטובר. החברה מניחה כי הפארקים יישארו סגורים עד לסוף השנה הנוכחית. ההפסדים שנובעים מהסגר האחרון יבואו לידי ביטוי רק ברבעון הבא.
העלייה במניה במסחר המאוחר מעידה, ככל הנראה, שהקיטון האדיר ברווח התפעולי כבר תומחר במחיר המניה. בהתחשב בזה שהמניה מציגה תשואה שלילית "צנועה" מתחילת השנה של כ-2.2%, מעיד על כך שרוב המשקיעים מאמינים שההכנסות העתידיות והרווחים משירות הסטרימינג נכון לעכשיו מסוגלים לכסות על אובדן ההכנסות מהפארקים. אחרי הכל, מאז הקמתה, הכוח האמיתי של דיסני הוא במכירת פנטזיות.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
