אירועי מאקרו גורליים - איך יושפעו השווקים?

השווקים באירופה

המניות האירופיות המשיכו במגמה החיובית גם ב-2 ימי המסחר האחרונים לשבוע זה. ביום חמישי האחרון, ה- 15/9, המניות האירופיות המשיכו להתחזק, וזאת לאחר שיחת הוועידה של קאנצלרית גרמניה, נשיא צרפת וראש ממשלת יוון, בה נאמר בצורה שאינה משתמעת לשני פנים, כי המנהיגים האירופיים ממשיכים לראות ביוון חלק מגוש האירו, וכי אין בכוונתם "לוותר" על המדינה הקטנה.

נוסף על כך, חדשות טובות הגיעו גם מכיוון הבנק המרכזי האירופי, ה- ECB, אשר הודיע על צעדים חדשים בשיתוף פעולה עם הבנק הפדראלי האמריקני, הבנק הבריטי המרכזי, הבנק היפני המרכזי והבנק השוויצרי המרכזי. לפי הפרסומים, הבנקים הללו מתכוונים להזרים דולרים לבנקים האירופיים, וזאת על מנת להבטיח כי לא יתקלו בבעיות נזילות במהלך שנה קלנדארית זו.

בארה"ב פורסמו נתונים כלכליים מעודדים, כאשר שיעור הייצור התעשייתי בחודש אוגוסט עלה ב- 0.2% לעומת צפי האנליסטים, אשר הותירו אותו על כנו. המדדים האירופיים המובילים התחזקו, ורשמו עליות שערים- המדד הגרמני, ה - DAX התחזק ב- 3.15% ומניית הבנק הגרמני Deutsche Bank רשמה עלייה יפה של 5.56%.

המדד הבריטי, ה- FTSE 100 התחזק ב- 2.11%, ומניות הפיננסיים רשמו עליות נאות. מניית הבנק הבריטי Barclays התחזקה ב- 3.95%, מניית Royal Bank Of Scotland התחזקה בשיעור של 4.04% ואילו מניית Lloyds רשמה את העלייה הגבוהה מבין הבנקים הבריטיים, והתחזקה ב- 7.19%.

שבוע המסחר האחרון, הביא עימו בשורות חיוביות בעבור ציבור המשקיעים, והחזיר במידת מה את אמונם בהנהגת הגוש האירופי ובצעדים בהם בכוונתם לנקוט במטרה לעודד את צמיחתה של הכלכלה האירופית. ביום שישי, יום המסחר האחרון לשבוע זה , הצבע הירוק המשיך לשלוט במסכי הבורסות האירופיות, והמדדים המובילים המשיכו להתחזק.

המניות הבריטיות התחזקו זה היום הרביעי ברציפות, לאחר פגישתם של שרי האוצר האירופיים עם מזכיר האוצר האמריקני- טימות'י גייטנר בפולין, שבה דנו בדרכי החילוץ בהן הם מתעתדים לנקוט על מנת למנוע את התפשטותו של משבר החוב ביבשת כולה.

הבכיר האמריקני, גייטנר, רשם היסטוריה בכך שהינו מזכיר האוצר האמריקני הראשון אשר נטל חלק והשתתף בפגישתם של השרים האירופיים, ובכך למעשה העביר מסר חיובי למשקיעים, כי העולם כולו נרתם להילחם בבעיות הכלכלה האירופית.

המניות הגרמניות רשמו עליות שערים אף הן היום הרביעי ברציפות, והמדד הגרמני ה- DAX התחזק ב- 1.2%, וזאת לאחר שרשם עלייה כוללת של 7.4% בשבוע מסחר זה- העלייה הגבוהה ביותר מאז יולי 2009. המדד הבריטי, ה- FTSE 100 התחזק ב- 0.6% נוספים, ובכך רשם עלייה כוללת של 3% לשבוע מסחר זה.

מניית הבנק הבריטי Barclays התחזקה ב- 3.4%, מניית Royal Bank Of Scotland רשמה עלייה של 2.3% ואילו מניית Lloyds מסחרה דווקא בניגוד למגמה ונחלשה ב- 0.28%. הבנק השוויצרי הגדול- UBS אף הוא נסחר בניגוד למגמה, ונחלש ב- 2.8% לאחר חשיפתה של פרשיית הונאה בבנק עצמו, אשר לפי דיווחים עלו לבנק בהפסד של כ- 2 מיליארד דולר. המדדים האירופיים המובילים התחזקו בכל הבורסות מלבד הבורסה היוונית והבורסה האיסלנדית.

השווקים בארה"ב

ביום חמישי, ה- 15/9, המניות האמריקניות המשיכו להתחזק, ורשמו עליות שערים גם בסיומו של יום מסחר זה. ההכרזה על שיתוף הפעולה בין הבנק הפדראלי המרכזי, הבנק האירופי המרכזי ומספר בנקים מרכזיים בעולם, אותתה למשקיעים כי כספים נוספים יוזרמו גם לעידוד צמיחתה של הכלכלה האמריקנית.

כל 10 הסקטורים במדד ה- 500 P&S רשמו עליות שערים - אותן הובילו סקטור הפיננסיים, האנרגיה והתעשייה. המדד עצמו רשם עלייה של 1.72%, בעוד מדד ה DOW JONES התחזק אף הוא ורשם עלייה של 1.66%. מדד הנאסד"ק רשם עלייה מתונה יותר והתחזק ב- 1.34%.

מניית Citigroup רשמה עלייה יפה של 4.4%, מניית JPmorgan התחזקה ב- 3.08% ואילו מניית Bank Of America רשמה את העלייה הגבוהה ביותר מבין המניות של מדד ה- DOW JONES והתחזקה ב- 3.97%. ביום שישי ה- 16/9, יום המסחר האחרון לשבוע זה, המניות האמריקניות המשיכו להתחזק ורשמו עליות שערים זה היום החמישי ברציפות.

מדד ה- 500 P&S הציג את הביצוע השבועי הטוב ביותר מאז תחילת חודש יולי, התחזק ב- 0.56% נוספים ורשם עלייה שבועית מרשימה של 5.4%. מדד ה- DOW JONES התחזק ב- 0.66%, ורשם עלייה שבועית נאה של 4.7%. מדד הנאסד"ק רשם עליה של 0.57% , ובכך הציג את העלייה השבועית הגדולה ביותר מבין המדדים, של כ- 6.3%.

מניית General Electric התחזקה ב- 1.6% לאחר שהודיעה על הקמתן של 2 שותפויות חדשות ברוסיה, העשויות להניב לחברה בין 10- 15 מיליארד דולר במהלך השנים הבאות. מניית Citigroup התחזקה ב- 1.4% נוספים, ואילו מניית RIM, יצרנית מכשירי ה- Blackberry נסחרה בניגוד למגמה, ירדה חדות ונחלשה ב- 19% לאחר שדיווחה על ירידה חדה בשיעורי הרווח הנקי ברבעון האחרון.

עינת לפידות, מנהלת השקעות, יובנק ניהול נכסים פיננסיים בע"מ

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.