טירוף במניות תמר 1: "חיסלנו אחזקות בישראמקו ועברנו לדלק אנרגיה"
המניות ויחידות ההשתתפות הקשורות לקידוח "תמר 1" המשיכו לרכז עניין רב גם היום, זאת לקראת ההודעה הצפויה להתפרסם בימים הקרובים לאחר שבוצעו מבחני הפקה בקידוח. בימים האחרונים התרוצצו שמועות שונות בשוק לפיהם כמויות הגז בקידוח גדולות יותר מהמספרים האחרונים עליהם דיווחו השותפות, מה שגרם לעליות חדות במניות של דלק קבוצה, ישראמקו יהש, דלק קידוחים יהש, אבנר יהש, יואל ודלק אנרגיה.
מניית ישראמקו ריכזה היום מחזור אדיר של יותר מ-165 מיליון שקלים, רשמה עלייה של 5.8% והשלימה עליה של כ-7% מתחילת השנה.
המרוויחים הגדולים היו כמובן המשקיעים שהחזיקו ישירות במניות, שהחלו אגב לעלות כחודש לפני ההודעה הדרמטית על הגילוי בקידוח ב-18 בינואר. עם זאת, לא מעט משקיעים יהנו בעקיפין מהזינוקים בעקבות אחזקה בקרנות נאמנות שמחזיקות כמויות נכבדות מיחידות ההשתתפות והמניות של החברות המשתתפות בקידוח.
הנהנית הגדולה מהגילוי היא קרן הנאמנות "הלמן-אלדובי" הזדמנות. הקרן זינקה ביותר מ-50% מתחילת השנה, לאחר שהחזיקה ביום ההודעה כ-16% מנכסיה במניות ישראמקו ודלק אנרגיה. בשיחה עם bizportal אומר היום דן הלמן, מנכ"ל הלמן-אלדובי קרנות נאמנות, כי "עשינו בימים האחרונים שינוי מהותי בקרן, חיסלנו את האחזקה בישראמקו ברווח מאוד משמעותי והגדלנו את החשיפה לדלק אנרגיה. כיום כ-8% מנכסי הקרן מושקעים בדלק אנרגיה.
"ההנחה שלנו היא שהדרך הזולה והעדיפה יותר להחשף למאגר ב"תמר 1" היא באמצעות דלק אנרגיה, שם אתה אמנם חשוף פחות אבל זה יותר כלכלי, ואתה מקבל בנוסף גם חשיפה לשדות נפט וגז נוספים".
דרך אגב, מוסיף הלמן, "להשקעה הראשונית שלנו בישראמקו או בדלק אנרגיה לא נכנסנו בגלל תמר. ישראמקו היתה אטרקטיבית בגלל שהיא נסחרה מתחת לרמת המזומנים בקופה ואת דלק אנרגיה קנינו בגלל השדה בווייטנאם. אז בעצם קיבלנו חשיפה לתמר 1 בחינם, או כמעט בחינם".
בנוגע לאחזקות האחרות של הקרן אומר הלמן כי "יש בה גם חשיפה גבוהה יחסית לאג"ח קונצרני. התחלנו בשנה שעברה בתהליך של יציאה ממניות ומעבר לאג"ח חברות ונהננו מהעליות באפיק הזה בחודשיים האחרונים. גם התחזקות הדולר תרמה לקרן". לסיום אומר הלמן כי "אנחנו מעריכים ששוק המניות בכלל לא יהיה חיובי השנה, כלומר מדד ת"א 25 עשוי לסיים את השנה בתשואה שלילית. מי שישקיע באג"ח קונצרני יעשה תשואה עדיפה לעומת המעו"ף".
גם לבית ההשקעות מיטב יש אחזקות משמעותיות במניות הקשורות לקידוח תמר 1, בעיקר דרך אחזקה בקבוצת דלק. ליאור כרמון, סמנכ"ל קרנות נאמנות במיטב, אמר היום כי "התחלנו לממש אחזקות בישראמקו אבל אנחנו מוכרים בהדרגתיות. את האחזקות בקבוצת דלק עדיין לא מימשנו למרות שאנחנו מעריכים שהחברה כבר קרובה למחיר הכלכלי שלה, בעיקר בגלל הסנטימנט החיובי בשוק". לגבי האחזקות בשאר המניות הקשורות לקידוח אומר כרמון "בהן יש לנו אחזקות הדומות למשקל שלהן בשוק".
