הכסף הגדול - שימו לב לתשואה הצפויה בקופות הגמל ב-2016
שנה מורכבת הסתיימה בטריטוריה שלילית במדדים המובילים בישראל וטריטוריה חיובית בחו"ל. למרות הקשיים הצליחו מנהלי ההשקעות להשיג תשואה חיובית בקופות הגמל: התשואה הנומינלית הממוצעת של קופות הגמל בדצמבר 2016 צפויה לעמוד על 0.8% ו-3.6% בסיכום שנת 2016 כולה. כך עולה מתחזית של בית ההשקעות מיטב-דש.
בסיכום השנה החולפת ירד מדד המעו"ף ב-3.6% ומדד ת"א 100 ב-2.5%. באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית מתונה מאוד בשיעור של 0.9%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) עלו ב-0.7% ואגרות החוב השקליות (שחרים) עלו ב-1.3%. בחינת תשואותיהן של איגרות החוב הצמודות למדד על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מראה, שהאג"חים לטווח של 0-2 שנים ירדו ב-0.3%, האג"חים לטווח של 2-5 שנים ירדו ב-0.4% והאג"חים לטווח של 5-10 שנים ירדו ב-0.2%.
מיטב-דש: "עליות השערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, עליות השערים באג"ח הקונצרני בארץ ועליות השערים באג"ח הממשלתי השקלי פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש. מנגד, ירידות השערים בשוק האג"ח הממשלתי הצמוד פעלו כגורם ממתן".
היקף החיסכון של הציבור בקופות גמל מסתכם בכ-200 מיליארד שקל. מדובר באפיק חיסכון לטווח ארוך המאפשר לחסוך לפנסיה תוך קבלת הטבות מס.
