יתרות המכירה בחסר על מלאנוקס עלו ביותר מ-200% - ומה במעו"ף?
השבוע שעבר בבורסה בתל אביב התאפיין בעליות שערים חדות בעקבות הפסקת האש שחתמה את מבצע 'עמוד ענן'. במקביל לעליות בשווקים, יתרות השורט על מדד המעו"ף עלו בשבוע שעבר, זאת בעיקר פוזיציה גדולה שנבנתה במניית מלאנוקס. בנטרול הפוזיציה על מלאנוקס עולה כי שחקני השורט דווקא הקטינו פוזיציות.
המעו"ף זינק בסיכום השבוע ב-2.5% ויתרות השורט עליו עמדו על 606.3 מיליון שקל (בשבוע שהסתיים ב-22 לנובמבר) לעומת 577.5 מיליון שקל בשבוע הקודם (שהסתיים ב-15 לנובמבר). מדובר בעלייה של כ-5% שהם כ-29 מיליון שקל. בקרב המניות היותר קטנות, המגמה דומה: יתרות השורט על מדד ת"א 75 עלו ב-4.5% ועמדו על 285.9 מיליון שקל לעומת 273.5 מיליון שקל בשבוע הקודם.
כאמור, הזינוק בפוזיציית השורט על מלאנוקס הוא הגורם האחראי לעלייה ברמות השורט על המעו"ף. לפני כשבועיים סך היתרות של מלאנוקס עמדו על 105.2 מיליון שקל, ושבוע לאחר מכן הן הסתכמו ב-15.2 מיליון שקל. בשבוע האחרון הפוזיציה גדלה ל-46.5 מיליון שקל.
בקרב מניות הבנקים, התמונה הייתה מעורבת טרם פרסום תוצאות הרבעון השבוע. בפועלים הפוזציה קטנה מ-37.3 מיליון שקל ל-28 מיליון שקל, בעוד בלאומי הפוזיציה עלתה מ-80.7 מיליון שקל ל-82.6 מיליון שקל. זינוק נרשם גם בדיסקונט ומזרחי טפחות מ-3.9 מיליון שקל ל-6 מיליון שקל ומ-6.3 מיליון שקל ל-10.7 מיליון שקל בהתאמה.
העליות הבולטות במדד ת"א 75 היו באלוני חץ מ-2.4 ל-5.5 מיליון שקל, במגדל ביטוח מ-5.5 ל-8.5 מיליון שקל. פוזיציות נוספות שתפחו היו דיסקונט השקעות מ-11.2 ל-12.8 מיליון שקל ואורמת מ-7.8 ל-8.9 מיליון שקל.
הפוזיציות הגדולות במדד טיפסו קלות אך עם זאת לא מדובר בשינוי מהותי: בטאואר הפוזיציה טיפסה מ-44.7 ל-45.5 מיליון שקל ובאפריקה מ-41 ל-42.1 מיליון שקל. הפוזיציה ברציו יהש צנחה לשפל של 455 אלף שקל בלבד ויחס שורט למחזור ממוצע יומי של 0.03, זאת לעומת 777 אלף שקל בשבוע הקודם.
- 8.חורף 28/11/2012 10:28הגב לתגובה זומשקיעים שמוכרים עכשיו טיפשים, זה הזמן להיכנס לשוק!!!
- 7.השוק בהולד - היתרות בשפל היסטורי. הקפיץ מתוח למעלה (ל"ת)טד 28/11/2012 09:06הגב לתגובה זו
- 6.השוק לפני מהלך חד למעלה (ל"ת)תרשמו 28/11/2012 00:11הגב לתגובה זו
- 5.מי צריך את זה ביום שלישי עבור שבוע שעבר? (ל"ת)איגור 27/11/2012 21:41הגב לתגובה זו
- 4.מלאנוקס שורט סקוויז חזק יגיע ל100 $ (ל"ת)מלאנ 27/11/2012 21:19הגב לתגובה זו
- 3.י 27/11/2012 20:54הגב לתגובה זונא לדייק
- 2.האם יש אתר שניתן לראות את יתרות השורט בזמן עדכני יותר? (ל"ת)אנונימי 27/11/2012 17:32הגב לתגובה זו
- 1.צורף 27/11/2012 15:58הגב לתגובה זויייייייייייי
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
