ביטוח ישיר קופצת לאחר שהציגה זינוק של 24% ברווח הכולל, בניכוי הוצאות משפטיות חריגות

ביטוח ישיר מסכמת רבעון שלישי יציב וחזק, המאופיין בצמיחה ברוב תחומי הפעילות וברווחיות גבוהה, שבו גם השפעה שלילית משמעותית מצד הפרשות להליכים משפטיים ישנים. החברה מסרה כי הרווח הכולל ברבעון הסתכם בכ-84.7 מיליון שקל, לעומת כ-92.3 מיליון שקל ברבעון המקביל, ירידה של כ-8% המיוחסת כולה לרישום הפרשות בגין מספר תיקים משפטיים בהיקף כולל של כ-48 מיליון שקל לפני מס. בנטרול השפעת ההפרשות, מציגה החברה רווח כולל מרשים של כ-116 מיליון ש"ח, עלייה של כ־24% בהשוואה לרבעון המקביל.

מנכ"ל החברה, קובי הבר, מסר כי ביטוח ישיר "מסכמת רבעון נוסף עם צמיחה חדה בכל מדדי הפעילות והמשך השיפור במגזרים השונים, הודות ליישום מהלכים אסטרטגיים שאנו מובילים בהצלחה בשנים האחרונות". הבר הדגיש כי החברה המשיכה להרחיב את כל ערוצי ההפצה, לשמור על מדיניות חיתום מוקפדת וליהנות מיכולות טכנולוגיות מתקדמות, שאפשרו לה לצמוח מעל קצב השוק בענפי הרכב, וכן להרחיב פעילות במוצרים נוספים כמו דירה, חיים ובריאות.

צמיחה בפרמיות: עלייה של 4% בביטוח כללי ו-16% בבריאות

סך הפרמיות ברוטו ברבעון השלישי, בנטרול ההפרשות להליכים משפטיים, עלה ל-965.6 מיליון שקל, גידול של כ-4% לעומת 925.1 מיליון שקל ברבעון המקביל. בביטוח כללי צמחו הפרמיות ל-787.5 מיליון שקל, גידול של כ-3%, ובהחרגת השפעת מכרז חשכ"ל אף נרשם גידול של כ-4%. בביטוח חיים נרשם גידול דומה של כ-4% לרמה של 93.8 מיליון שקל.

הצמיחה החדה ביותר נרשמה בתחום הבריאות, שבו עלו הפרמיות ל-84.2 מיליון שקל, זינוק של כ-16%. הגידול בתחום זה הונע בעיקר מצמיחה במוצרי מחלות קשות, הוצאות רפואיות ונסיעות לחו"ל, בעוד מכירות מוצר תאונות אישיות החדש נותרו מצומצמות בעקבות הרפורמה המפקחת בענף.

• עקב העלאת מחירי ביטוחי הרכב: קנסות לחברות ביטוח
• ביטוח ישיר: רווח של 80 מ' שקל ברבעון; תשואה להון של 33%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

רווחי השקעה, הוצאות מימון והשפעת ההוצאות המשפטיות

החברה רשמה רווחים מהשקעות נטו והכנסות מימון בסך 83.6 מיליון שקל, לעומת 72.8 מיליון שקל ברבעון המקביל. בתוך כך, הרווחים שאינם מיוחסים לפוליסות משתתפות ברווחים הגיעו ל-73 מיליון שקל, לעומת 65.3 מיליון שקל אשתקד. התשואה השנתית להון ברבעון השלישי עומדת על כ-28%. בנוסף, יחס כושר הפירעון העדכני עומד על כ-133%, מעל דרישות הפיקוח.

לעומת זאת, הוצאות המימון הנובעות מחוזי ביטוח עלו משמעותית והסתכמו ב-38.8 מיליון שקל לעומת 23 מיליון שקל אשתקד. העלייה נובעת בעיקר משינוי בעקום הריבית, שהשפיע על הערכת הנכסים וההתחייבויות הביטוחיות.

במגזר הביטוח הכללי הסתכם הרווח הכולל לפני מס ב-42.9 מיליון שקל בלבד, לעומת 54.2 מיליון שקל ברבעון המקביל. הירידה מוסברת רובה ככולה בהפרשות המשפטיות. עם זאת, לאחר נטרולן עולה כי המגזר מציג קפיצה חדה ברווח לרמה של 91 מיליון שקל, עלייה של 61% בהשוואה שנה אחורה, כתוצאה מהרחבת פעילות, שיפור ברווחיות ועלייה בהכנסות מהשקעות.

• נקסט ויז׳ן: המייסדים לוקחים כסף, הראל לוקחת מניות
• הבורסות באסיה מדשדשות לפני דוח התעסוקה בארה"ב והכרעת בית המשפט העליון על המכסים של טראמפ
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדוע המשקיע העצמאי כמעט תמיד מפסיד: המחקרים המדעיים שחושפים...

במגזר הביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח עלה הרווח לפני מס ל-40.2 מיליון שקל, לעומת 27.7 מיליון שקל אשתקד. העלייה נובעת מגידול מתמשך בפעילות ומיעילות תפעולית, אף על פי שחלה ירידה מסוימת בהכנסות המימון בתחום.

במגזר הבריאות נרשם רווח של 30.6 מיליון שקל, ירידה קלה מ-34.1 מיליון שקל ברבעון המקביל. הירידה נובעת בעיקר מהשפעת שינויים בעקום הריבית על הכנסות המימון, אך החברה מציינת כי הרווח משירותי ביטוח דווקא עלה.

מנכ״ל ביטוח ישיר, קובי הבר: "ברבעון השלישי המשכנו לצמוח, לחזק את כל ערוצי ההפצה, ולשמור על מדיניות חיתום קפדנית ותמחור דיפרנציאלי גם בזכות התשתית והיכולות הטכנולוגיות הגבוהות שלנו. בענף רכב רכוש המשכנו להוביל את הענף במונחי נתח שוק וצמחנו בהיקף הפוליסות בשיעור גבוה יותר מצמיחת השוק. בנוסף, צמחנו בפרמיות גם בענפי הדירות, החיים והבריאות, בזכות הגידול בהיקף הלקוחות שלנו בענפים אלה, לצד המשך שיפור בפרמטרים העסקיים המרכזיים. התוצאות הכספיות שלנו נפגעו ברבעון השלישי כתוצאה מהפרשות חריגות למספר הליכים משפטיים שהחלו לפני שנים רבות בסך כולל של כ-48 מיליון שקל לפני מס וכ-31 מיליוני שקל אחרי מס. הפרשות אלו בוצעו בהתאם לכללים החשבונאיים ולהערכתנו את פוטנציאל הנזק, נכון למצב המשפטי שלהן ברבעון זה".

מניית ביטוח ישיר נסחרת על פי שווי שוק של 3.64 מיליארד שקל, עם מכפיל רווח של כ-9. במהלך השנה האחרונה עלתה מניית החברה בכ-85% וב-12 החודשים האחרונים עלתה בכ-76%.