דמי ניהול: חצי אחוז שווה 2,152 שקל בקצבה, בכל חודש עד סוף החיים
מחשבון חדש מתרגם הפרש בדמי ניהול לצבירה ולקצבה החודשית. על חיסכון של 350 אלף שקל עם 27 שנים לפרישה, ירידה מ-0.8% ל-0.3% מהצבירה מוסיפה 430,480 שקל ביום הפרישה
430,480 שקל הוא ההפרש בצבירה בין שני חוסכים זהים לחלוטין, שכל מה שמפריד ביניהם הוא דמי הניהול. אחד משלם 0.8% מהצבירה ו-3% מההפקדה, השני 0.3% ו-1%, ובשניהם צבירה התחלתית של 350 אלף שקל, הפקדה חודשית של 3,200 שקל ו-27 שנים עד הפרישה.
2,152 שקל בחודש הוא התרגום של ההפרש לקצבה: 17,456 שקל מול 19,609 שקל, לכל החיים. הכלי מציג את זה גם בצורה שנוח לזכור, 25 חודשי קצבה נוספים, וזו התשואה על שיחת טלפון אחת עם הגוף המנהל.
709,425 שקל הם דמי הניהול המצטברים במסלול היקר, לעומת 278,945 שקל במסלול המשופר. מול צבירה תיאורטית של 4,200,688 שקל שהייתה נוצרת בלי דמי ניהול כלל, מדובר ב-16.9% מהכסף שנעלמים בדרך.
התוכן והמידע של נתוני המחשבון והכלי האינטראקטיבי
עמוד 1: המחשבון
| שדה | ערך ברירת המחדל | טווח או אפשרויות |
|---|---|---|
| הצבירה שלכם היום | 350,000 שקל | |
| הפקדה חודשית כוללת, עובד ומעסיק יחד | 3,200 שקל | |
| שנים עד הפרישה | 27 | |
| תשואה שנתית ברוטו משוערת | 6% | |
| מקדם המרה לקצבה | 200 | |
| דמי ניהול מהצבירה היום | 0.8% לשנה | |
| דמי ניהול מההפקדה היום | 3% | |
| דמי ניהול מהצבירה במסלול משופר | 0.3% לשנה | |
| דמי ניהול מההפקדה במסלול משופר | 1% |
| רכיב | סכום |
|---|---|
| סך ההפקדות והצבירה ההתחלתית | 1,386,800 ₪ |
| צבירה תיאורטית ללא דמי ניהול | 4,200,688 ₪ |
| דמי ניהול מצטברים במסלול הנוכחי | 709,425 ₪ |
| דמי ניהול מצטברים במסלול המשופר | 278,945 ₪ |
| חלק דמי הניהול מהצבירה התיאורטית | 16.9% |
| קצבה חודשית במסלול הנוכחי | 17,456 ₪ |
| קצבה חודשית במסלול המשופר | 19,609 ₪ |
| ההפרש בצבירה ביום הפרישה | 430,480 ₪ |
| מסלול | צבירה |
|---|---|
| צבירה ללא דמי ניהול כלל | 4,200,688 שקל |
| צבירה בדמי הניהול המשופרים | 3,921,743 שקל |
| צבירה בדמי הניהול הנוכחיים | 3,491,263 שקל |
| דמי הניהול ששילמתם בפועל במסלול הנוכחי | 709,425 שקל |
עמוד 2: טבלת דמי ניהול
| דמי ניהול מהצבירה | צבירה בפרישה | קצבה חודשית | הפער מהשורה הזולה |
|---|---|---|---|
| 0.10% | 4,089,029 ₪ | 20,445 ₪ | - |
| 0.20% | 4,004,438 ₪ | 20,022 ₪ | -84,591 ₪ |
| 0.30% | 3,921,743 ₪ | 19,609 ₪ | -167,286 ₪ |
| 0.50% | 3,761,868 ₪ | 18,809 ₪ | -327,161 ₪ |
| 0.70% | 3,609,074 ₪ | 18,045 ₪ | -479,955 ₪ |
| 0.80% | 3,535,232 ₪ | 17,676 ₪ | -553,797 ₪ |
| 1.05% | 3,357,774 ₪ | 16,789 ₪ | -731,255 ₪ |
עמוד 3: מה חשוב לדעת
עמוד 4: הנחות, קבועים וקישורים
חמישה שדות מתארים את המצב הקיים: הצבירה היום, ההפקדה החודשית של העובד והמעסיק יחד, השנים עד הפרישה, התשואה השנתית ברוטו ומקדם ההמרה לקצבה. אחריהם ארבעה שדות של דמי ניהול, שניים למצב הנוכחי ושניים למצב שאפשר להשיג.
1,386,800 שקל הם סך ההפקדות והצבירה ההתחלתית באותו תרחיש, והצבירה התיאורטית גדולה מהם פי שלושה. ההבדל בין שני המספרים הוא ריבית דריבית לאורך 27 שנים, וזו בדיוק הסיבה שחצי אחוז שנתי מצטבר לסכום כזה: כל שקל שנגבה היום מפסיד גם את התשואה שהיה מייצר בכל אחת מהשנים שאחריו.
מקדם ההמרה הוא השדה שרוב החוסכים מדלגים עליו, והוא קובע כמה קצבה מייצרת כל צבירה. ברירת המחדל בכלי היא 200, והמקדם בפועל נע בדרך כלל בין 180 ל-220 לפי גיל הפרישה, המין, המסלול והקרן. מקדם נמוך יותר מייצר קצבה גבוהה יותר מאותו סכום. החיסכון הפנסיוני בישראל מההפקדה הראשונה ועד הקצבה מסביר איך נבנה המקדם.
6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה הם התקרות המותרות בקרן פנסיה, ובקופת גמל ובקרן השתלמות התקרות הן 4% מההפקדה ו-1.05% מהצבירה. חוסך שמשלם קרוב לתקרה משלם כמעט כפול מהממוצע בשוק, וזו נקודת הפתיחה למשא ומתן.
קרנות ברירת המחדל שבחרה רשות שוק ההון הן החלופה המהירה. הן מציעות דמי ניהול מופחתים לתקופה קצובה, והמעבר אליהן נעשה בטופס אחד בלי לפגוע בוותק או בזכויות. מסלולי ההשקעה בחיסכון הפנסיוני מבהיר שבחירת המסלול מנותקת מדמי הניהול, שנקבעים בהסכם נפרד.
הזמן הוא המכפיל האמיתי כאן. אותו הפרש בדמי ניהול אצל חוסך שנותרו לו עשר שנים לפרישה מייצר סכום קטן בהרבה, ואצל מי שבתחילת דרכו הוא גדל מעבר לחצי מיליון שקל. פער של כ-880 אלף שקל בין פנסיה שהתחילה בגיל 22 לזו שהתחילה ב-32 מדגים את אותו עיקרון מזווית ההפקדות.
- מהפך בדירוג קרנות הפנסיה - מי הובילה ומי אכזבה בספטמבר?
- קרן פנסיה בלי סוכן: כמה אפשר לחסוך בדמי הניהול ומה עלול ללכת לאיבוד בדרך
הכלי מניח תשואה קבועה, הפקדה קבועה ומקדם קבוע, ולכן הוא מדגים סדר גודל. הוצאות ניהול השקעות נגבות בנוסף לדמי הניהול ואינן נכנסות לחישוב, וגם המס על הקצבה נשאר מחוץ לו.
- 2.עוז אנונימי 14/09/2026 10:39הגב לתגובה זומערכות העושק והגזל של הציבור היהודי בארצו לא נחות לרגע. בכל פינה ותחת כל עץ רענן עושק גזל ריבית תרבית נשך וגניבה ארנונות ומילים ואגרות ויוקר תעריפים ומחירים והכל בחסות החוק והממסד. בקרוב ממש מלכותו יתברך . מלכות של צדק ואמת.
- 1.אנונימי 12/09/2026 16:15הגב לתגובה זוכשמדובר בפנסיה המקסימום שניתן לגבות דמי ניהול מצבירה זה 0.5% ומקסימום 6% מהפקדה ורוב הלקוחות לא משלמים את דמי הניהול המקסימלים רק במקרה שהפסיקו להפקיד או שהסתיימו ה5 או ה10 שנים של התחייבות לדמי ניהול נמוכים ואז אם יש לכם סוכן הוא ידאג לחידוש ההטבה
- אנונימימני 12/09/2026 22:57הגב לתגובה זועמלה של סוכן מגולמת בדמי הניהול.תעשו לעצמכם טובה תעשו משא ומתן ותעברו לקרן פנסיה ללא סוכן ככה משיגים דמי ניהול נמוכים . בפנסיה לא צריך סוכן.
- בלי סוכן יהיה קשה לעמוד מול חברת הביטוח ביום פקודה (ל"ת)סוכן 15/09/2026 07:51
