אנבידיה קפצה ב-4%, AMD עם 6%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%

נתוני האינפלציה לחודש האחרון היו נמוכים מהתחזיות, אך לא הצליחו להפיג את החששות בוול סטריט מההשפעות האפשריות של המכסים החדשים. מדד S&P 500 טיפס מוקדם יותר לשיא חדש – מעל 6,300 נקודות – אך סיים בירידות של 0.4%, על רקע הערכות כי הפדרל ריזרב יותיר את הריבית ברמתה הנוכחית בשלב זה. הנאסד״ק עלה ב-0.2%, הדאו ירד ב-1%.

בתוך כך, ההסתברות להפחתת ריבית יותר מפעם אחת במהלך השנה ירדה. נכון לעכשיו, הסוחרים מייחסים סיכוי של כ-50% בלבד להפחתת ריבית בפגישה הקרובה של הפד בחודש ספטמבר.

מגזר הטכנולוגיה הציג ביצועים חזקים במיוחד, לאחר דיווחים כי אנבידיה ו-AMD קיבלו אישור לחדש חלק ממכירות השבבים שלהן לסין. החדשות הקלו במעט את החששות מהחרפת המתיחות המסחרית בין המדינות. מנגד, מניות הבנקים רשמו תנודתיות בעקבות פרסום הדוחות הרבעוניים: מניית וולס פארגו איבדה גובה לאחר שהבנק הפחית את תחזית ההכנסות מריבית; ג׳יי פי מורגן ירד למרות תוצאות חזקות בתחום ההשקעות; ולעומת זאת, סיטיגרופ זינק לשיא מאז 2008 בעקבות הכרזה על תוכנית נרחבת לרכישה עצמית של מניות.

בשוק האג"ח, התשואות עלו לאורך כל העקום. תשואת האג"ח הממשלתיות ל-30 שנה חצתה את רף ה-5% – לראשונה מזה תקופה ארוכה. במקביל, הדולר התחזק ב-0.5% מול סל המטבעות העיקריים, על רקע חשש גובר שמהלך המכסים צפוי לייצר לחצי אינפלציה נוספים בחודשים הקרובים.

• החוזים במגמה מעורבת; מי המניות הבולטות?
• מגמה מעורבת באסיה אחרי נתוני התמ"ג בסין, יציבות בחוזים העתידיים

למרות שהאינפלציה הבסיסית רשמה עלייה מתונה מהצפוי זו החודש החמישי ברציפות, נתונים מפורטים מצביעים על כך שחברות החלו להעביר את העלויות הקשורות למכסים ישירות לצרכנים – מה שמעלה את הסיכון לעלייה עתידית במחירים. אנליסטים מזהירים כי ההשפעה המלאה של המכסים שיזם הנשיא טראמפ טרם באה לידי ביטוי בנתוני האינפלציה, וכי "הגל האינפלציוני שמקורו במכסים עוד לפנינו". בתוך כך, שר האוצר סקוט בסנט שב וקרא ליו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, לעזוב את תפקידו כחבר דירקטוריון הפד עם סיום כהונתו במאי 2026 – קריאה שמוסיפה מימד נוסף של אי-ודאות בנוגע לעתיד המדיניות המוניטרית של ארה"ב.

רובינהוד Robinhood -0.42%  וקוינבייס Coinbase -1.52%  איבדו גובה לאחר שחברי הקונגרס הצביעו נגד צעד פרוצדורלי מרכזי שהיה אמור לפנות את הדרך להצעות חוק אחרות הקשורות למטבעות דיגיטליים, למרות שהנשיא דונלד טראמפ הכריז ברשתות החברתיות שלו על השבוע הנוכחי כ"שבוע הקריפטו".

המאבק על הפד: בסנט לוחץ על פאוול לוותר על מושב בדירקטוריון - שר האוצר האמריקני הצהיר כי פאוול צריך לוותר על מושבו בדירקטוריון במאי 2026 כדי למנוע בלבול בשווקים בעוד הממשל מחפש יו"ר חדש שיתמוך בהורדות ריבית משמעותיות ובין המועמדים הבולטים נמנים קווין וורש קווין האסט ובסנט עצמו.

הנשיא טראמפ הודיע כי חתם על עסקה "מצוינת" עם אינדונזיה, אך בחר שלא לחשוף את פרטיה לעת עתה. אינדונזיה, אחת המדינות המוסלמיות הגדולות בעולם, עלתה לאחרונה לכותרות בהקשרים רגישים הקשורים לישראל, הן כמדינה שדובר עליה כמועמדת לנורמליזציה, והן כיעד אפשרי לקליטת פליטים מעזה. ייתכן שמדובר בעסקה כלכלית, ייתכן שמדינית , אך ההשלכות, גם על ישראל, יתבהרו ככל הנראה בימים הקרובים.

זינקה ב-23% והשלימה קפיצה של פי 3 בשנה - חברת הכרייה שיש לה הסכמים עם אפל והפנטגון - מה הקשר בין חברת כרייה לאפל? איך תחום משעמם הפך לדבר החם ביותר בוול סטריט ומה הייחוד של MP מאטיריילס?.

מאקרו

בדרך ל-6,600? בתי ההשקעות משדרגים יעדים ל-S&P 500 - גולדמן זאקס, בנק אוף אמריקה ו-RBC מציבים יעדים של עד 6,600 נקודות ל-S&P 500 על רקע חוסן עסקי וציפיות גבוהות מהבינה המלאכותית, אך השאלה היא האם מדובר באופטימיות מחושבת או בהתעלמות מסיכונים גיאופוליטיים ופוליטיים.

טראמפ מאיים על רוסיה: הסכם שלום או מכסים של 100% - טראמפ נותן אולטימטום של 50 יום להסכם שלום עם אוקראינה ומגביר את החששות מהתרחבות מלחמת המכסים לכיוון סין, הודו, דרום קוריאה וטורקיה, בעוד הקונגרס שוקל צעדים קיצוניים יותר עם מכסים של עד 500% על רוסיה.

איך המכסים של טראמפ מחיים את תעשיית הנחושת האמריקנית? מכס של 50% על יבוא נחושת מעלה את הכדאיות הכלכלית של מכרות חדשים באריזונה ובמדינות נוספות, במקביל לביקוש גובר למתכת בתחומי הטכנולוגיה והאנרגיה המתחדשת.

שיא סיני של ייצוא עודף במערכה הראשונה של מלחמת הסחר למרות תחזיות קודרות, ייצבה סין את השוק הפנימי, פיתחה את דרום-מזרח אסיה ובמהלך יוני אף נהנתה גם מהקלות זמניות במלחמת הסחר מול ארה"ב, והכל מוביל לשיאים של ייצוא עודף, במחצית השנה שסומנה על ידי מלחמת הסחר

מניות במרכז 

תרופת הרזיה סינית מאיימת על השליטה של אלי לילי Eli Lilly and Co -3.45%  בשוק של מיליארדים - חברת הנגרוי פארמה הסינית הראתה ירידה של 18% במשקל תוך 48 שבועות לעומת 21% לזפבאונד של לילי בעוד חברות פארמה אמריקאיות משקיעות עשרות מיליארדי דולרים ברכישת זכויות לתרופות סיניות ומעוררות חששות מפני איבוד השליטה בתחום תרופות ההרזיה.

מכירות הסייברטראק בצניחה, ומניית טסלה מדשדשת; מכירות הרכב החשמלי בארה"ב נחלשות, שוק ה-Cybertruck מתכווץ, וטסלה נאלצת לחפש מנועי צמיחה חדשים – מבינה מלאכותית ועד שירותי תחבורה

קורוויב CoreWeave 6.13%   זינקה בעקבות השקעה של 6 מיליארד דולר במרכז מידע בפנסילבניה;  החברה דיווחה על תוכנית חדשה בהיקף של עד 6 מיליארד דולר להקמת מרכז נתונים חדש בעיר לנקסטר, פנסילבניה. מדובר בפרויקט בקנה מידה לאומי, שיהיה נדבך משמעותי בבניית תשתית אמריקאית לבינה מלאכותית, עם מתקן שיספק כבר בשלב הראשון 100 מגה-ואט לטובת עומסי מחשוב בתחום הבינה המלאכותית הגנרטיבית, ועם אפשרות להתרחבות עד 300 מגה-ואט בהמשך.

אפל Apple 0.23%  משקיעה חצי מיליארד דולר ב-MP Materials MP Materials 19.99%  ; המהלך מגיע לאחר הסכם אסטרטגי של החברה עם הפנטגון, והוא מסמן התחזקות של מגמת העצמאות התעשייתית בארה"ב מול סין

אנבידיה ( NVIDIA Corp. 4.04%   ) זינקה ב-4%, החברה קיבלה אישור מהממשל האמריקאי לחדש את מכירת גרסת H20 של שבב הבינה המלאכותית שלה לשוק הסיני זו בעצם גרסה "מוחלשת" שעומדת ברף מגבלות היצוא הנוקשות. ההודעה מגיעה אחרי חודשים של קיפאון שנגרם עקב מגבלות הייצוא שהטילה ארה"ב. במקביל, חשפה אנבידיה דגם חדש, RTX Pro, שמיועד במיוחד לשוק הסיני ועומד בתנאי הרגולציה האמריקאית. מדובר בגרסה מוחלשת יחסית לשבבים שמיועדים לשאר העולם, אך זו הדרך של ענקית השבבים להישאר בשוק הסיני מבלי להפר את ההנחיות בוושינגטון. בחודשים האחרונים הואנג, המנכ"ל טס הלוך ושוב על הקו של בייג'ינג וושינגטון, בחמישי שעבר פגש את טראמפ ואתמול המריא לסין לסבב שיחות שני אחרי הביקור באפריל.

ההודעה נותנת רוח גבית לסקטור השבבים כולו: AMD Advanced Micro Devices   קופצת ב-7% וברודקום Broadcom 1.94%   מוסיפה 2.5%. המשקיעים רואים במהלך הזה איתות חיובי ולהבנה של ממשל טראמפ לאינטרסים העסקיים של החברות האמריקאיות.

ובגזרת הבנקים:

ג'יי.פי מורגן (JPMorgan Chase & Co  ) ג'יי פי מורגן, הבנק הגדול בארה"ב, הציג רבעון שני חיובי מהצפוי, שהעיד על התאוששות בוול סטריט מהקיפאון שנגרם באפריל עם הכרזת מכסי "יום השחרור" של הנשיא טראמפ. בעוד שהתוצאה הכספית הכוללת הראתה ירידה של 17% ברווח הנקי ל־15 מיליארד דולר - מדובר בירידה מדומה, שנובעת מהשוואה לרווח חד־פעמי גדול שרשם הבנק לפני שנה בעקבות החזקה במניות ויזה. בנטרול השפעות חד-פעמיות, הרווח המתואם דווקא עלה ב־9% והסתכם ב־14.2 מיליארד דולר.

וולס פארגו  Wells Fargo & Co. יורד ב-3.1% - וולס פארגו, הבנק הרביעי בגודלו בארה״ב, פרסם דוחות מעורבים לרבעון השני של 2025: מצד אחד, הבנק הציג רווח נקי של 5.49 מיליארד דולר, גבוה מציפיות האנליסטים, ומצד שני - חתך את תחזית ההכנסות נטו מריבית (NII) לשנה כולה, מה שהביא לירידה של 2% במניית הבנק במסחר שלפני הפתיחה. בניגוד לתחזית קודמת לגידול של 1%-3% בהכנסות מריבית, כעת מצפה הבנק ליציבות סביב רמות 2024 - כלומר כ־47.7 מיליארד דולר.

סיטיגרופ Citi Inc 3.68%   מזנקת ב-2% - סיטיגרופ הציגה תוצאות רבעוניות חזקות מהצפוי, עם רווח נקי של 4 מיליארד דולר (1.96 דולר למניה) עלייה של 25% לעומת אשתקד וגבוה משמעותית מתחזיות השוק. חלק מהותי מההכנסות של הבנק מגיעות מתחום המסחר והתנודתיות בשווקים עושה לו טוב. הטלטלות בשווקים בעקבות המכסים, תרמו להכנסות חדרי המסחר שזינקו ל־5.9 מיליארד דולר שיא מאז 2020. גם הבנקאות להשקעות התאוששה, עם גידול בעמלות ובפרויקטים בולטים כמו הנפקות Circle ו־eToro ועסקת Charter-Cox. על רקע התוצאות מניית הבנק מגיבה בעליות של כ-2%, כשמתחילת השנה עלתה בכ־24%, למרות שהבנק עדיין נסחר בפער לעומת המתחרים.

באידו Baidu.com, Inc 8.65%   ואובר Uber -1.79%    מכריזות במשותף על הסכם רב־שנתי לפריסת אלפי רכבים אוטונומיים מדגם "אפולו גו" של באידו על גבי הפלטפורמה של אובר, תוך מיקוד באסיה ובמזרח התיכון, מחוץ לארצות הברית וסין. זהו שיתוף פעולה אסטרטגי משמעותי בזירת התחבורה האוטונומית, שרוויה בשיתופי פעולה - אובר ובאידו ישתפו פעולה וירחיבו את אפולו גו, שירותי הרובוטקסי ומניות החברות עולות

טרייד דסק The Trade Desk 6.59%     מזנקת ב-12.8% אחרי הודעה כי תצורף למדד S&P 500 ביום שישי הקרוב, במקומה של Ansys, שנרכשה על ידי Synopsys. מדובר במעבר בעלחשיבות כפולה: טכנית קרנות רבות מחויבות להחזיק את מניות המדד; וסימלית זה נותן לטרייד דסק חותמת שהיא כבר לא רק שחקנית נישתית אלא חברה בעלת השפעה בשוק הרחב. מנגד, מניות אפלובין AppLovin -0.83%     ורובינהוד Robinhood -0.42%      שירדו מהמרוץ למדד, מאבדות גובה.

אינטל Intel Corp -1.63%     מעצבת מחדש את עצמה: מפטרת אלפים בדרך לאסטרטגיה חדשה - המנכ"ל החדש ליפ-בו טאן מוביל שינוי אסטרטגי נרחב שכולל פיטורים של אלפי עובדים בקליפורניה ובאורגון, תוך ניסיון למצוא את האיזון בין פיתוח שבבים עצמאי לבין שאיפה להפוך ליצרנית שבבים עבור לקוחות חיצוניים בשוק הבינה המלאכותית המתפתח

בלאקרוק BlackRock, Inc -5.88%     מציגה רווח של 12.05 דולר למניה גבוה משמעותית מהתחזיות שעמדו על 10.78 דולר ונכסים מנוהלים בהיקף שיא של 12.5 טריליון דולר. המניה מגיבה בעלייה של 1.9%. התוצאות מרשימות לא רק בקנה מידה פיננסי, אלא גם תדמיתי: החברה מציבה את עצמה שוב בחזית התחום, תוך ניהול גידול בעידן שבו לקוחות מוסדיים וזהירים מתקשים למצוא עוגנים לשוק תנודתי. עם זאת, על אף הנתונים, השוק יבחן את קצב הגידול ברבעונים הבאים כמדד לבריאות האמיתית של זרימת ההון העולמית.

מניית מטא Meta Platforms -1.46%   המשיכה לעלות במתינות זאת אחרי עליה דומה גם אתמול. העליות מגיעות לאחר שמנכ"ל החברה, מארק צוקרברג, הודיע על תוכניות לבניית מרכזי נתונים רחבי היקף המיועדים לאימון מערכות בינה מלאכותית. במקביל, הדולר והאג"ח הממשלתיות האמריקניות התחזקו במעט, בעוד שמחירי הנפט ירדו – ככל הנראה בשל ההבנה כי התוכניות האמריקאיות מול רוסיה אינן כוללות, בשלב זה, מגבלות ישירות על יצוא האנרגיה שלה.

הדוחות הכספיים שבדרך

חוץ מהבנקים הגדולים, גם שורה של חברות מובילות מתחומים שונים צפויות לפרסם היום את התוצאות לרבעון השני, ובהן בנק אוף ניו יורק מלון (The Bank of New York Mellon -0.09%     ) ו-סטייט סטריט (State Street Corp. -7.29%    ) מענף ניהול הנכסים, גם JB חברת הלוגיסטיקה (JB Hunt Transport Services Inc. -2.19%   ) ו-חברת הפרסום והתקשורת אומניקום (.Omnicom Group Inc -2.57%   ).

ישראליות בוול-סטריט

נייס (נייס 0.19%  ) מודיעה כי פלטפורמת Evidencentral, המיועדת לניהול דיגיטלי של ראיות פליליות ומבוססת בינה מלאכותית, חצתה אבן דרך משמעותית: היא תומכת כיום ביותר מ-37 מיליון תיקים פליליים פעילים ומנהלת מעל ל־240 מיליון פריטי ראיות דיגיטליות. מדובר בהישג שמעיד על אימוץ גלובלי נרחב של הפלטפורמה על ידי רשויות אכיפת חוק, פרקליטות, סנגוריה, מערכות משפט ובתי סוהר, לנוכח הצפת הראיות בעידן הדיגיטלי. כיום, כ-90% מהתיקים הפליליים כוללים רכיב של ראיה דיגיטלית בין אם מדובר בצילומים ממצלמות גוף, סלולריים, מצלמות אבטחה, מערכות מוקד חירום ועוד. אך בעוד כמות הראיות הולכת וגדלה, ניהולן הופך למורכב יותר מה שגורם לעיכובים במערכת ולעיתים אף לביטול תיקים מחמת ליקויים בטיפול בראיות. הפלטפורמה של NiCE נועדה לתת מענה כולל לאתגר הזה, תוך שימוש באוטומציה, ניתוח מבוסס AI וחיבור ראיות חכם

מאנדיי משיקה 3 כלי AI חדשים לייעול תהליכי העבודה מאנדיי monday.com -2.31%   מכריזה על שלוש יכולות חדשות monday magic, monday vibe ו-monday AI sidekick, שנועדו לשפר משמעותית את היעילות, להפחית עומסי משימות, ולספק חוויית שימוש אינטואיטיבית לכלל הצוותים, גם לאלו שאינם בעלי רקע טכנולוגי - המניה עולה.

חברת הפודטק הישראלית סטייקהולדר Steakholder Foods -9.44%    פודס משיגה אבן דרך מסחרית משמעותית עם תחילת מכירות בחנויות למוצרים טבעוניים מובילים תחת המותג ״עתיד ירוק״ עם צפי ללמעלה מ-150 נקודות מכירה במהלך הקיץ.