MP Materialsאפל משקיעה חצי מיליארד דולר ב-MP Materials
המהלך מגיע לאחר הסכם אסטרטגי של החברה עם הפנטגון, והוא מסמן התחזקות של מגמת העצמאות התעשייתית בארה"ב מול סין
אפל Apple -0.18% הכריזה על השקעה של 500 מיליון דולר בחברת MP Materials MP Materials -3.21% , מפעילת מכרה המינרלים הנדירים היחיד בארה"ב, בניסיון לאבטח גישה יציבה למרכיבים חיוניים בייצור
רכיבים אלקטרוניים, ובהם המגנטים שמשמשים לאייפונים, מנועים חשמליים ומערכות הנעה. מדובר במהלך שנועד לצמצם את התלות ביבוא מסין, על רקע המתיחות הגוברת בין בייג’ין לוושינגטון.
לפי אפל, ההשקעה תאפשר לה לרכוש מגנטים נדירים שמיוצרים בתחומי
ארה"ב, ותתבצע במסגרת תוכנית השקעות רחבה יותר של החברה בהיקף של 500 מיליארד דולר בשוק האמריקאי. החוזה כולל התחייבות של אפל לרכוש מגנטים מתוצרת מתקן הייצור החדש של MP בטקסס, מה שיהפוך את אפל ללקוחה הראשונה של המגנטים האמריקאיים הללו.
הפנטגון נכנס כמשקיע מרכזי
ההשקעה של אפל מגיעה ימים ספורים לאחר ש-MP Materials סגרה עסקת ענק עם משרד ההגנה האמריקאי, במסגרתה הפנטגון הפך לבעל מניות עיקרי
בחברה. ההסכם כולל רכישת מניות בכורה בהיקף של 400 מיליון דולר, והתחייבות לרכוש את מלוא התפוקה של מפעל מגנטים חדש - שייקרא 10X Facility, לעשור הקרוב. כמו כן, נקבעה "רצפת מחיר" לסגסוגת NdPr (מרכיב קריטי בייצור מגנטים) של 110 דולר לק"ג, כדי להבטיח רווחיות לחברות
אמריקאיות גם מול מחירי ההיצף הסיניים.
MP Materials, שמפעילה את מכרה Mountain Pass בקליפורניה - המכרה הפעיל היחיד כיום בארה"ב לחומרים נדירים, צפויה להשיק כבר השנה קו ייצור ראשון למגנטים בטקסס, ולפתוח את המפעל השני ב-2028. במסגרת שיתוף
הפעולה עם אפל, תוקם גם תחנת מיחזור לחומרים בקליפורניה, שתשלים את שרשרת הייצור כולה בתוך גבולות ארה"ב.
- מזנקת ב-23% ומשלימה קפיצה של פי 3 בשנה - חברת הכרייה שיש לה הסכמים עם אפל והפנטגון
- במהלך עוקף סין: MP Materials מזנקת 43% בטרום בעקבות הסכם עם הפנטגון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הצירוף של אפל כפלטפורמה מסחרית ושל הפנטגון כעוגן ביטחוני סיפק ל-MP Materials רוח גבית חזקה: מניית החברה מזנקת היום ב-22% ורושמת
עליה של מעל 90% בחמשת ימי המסחר האחרונים. החברה נסחרת כיום בשווי שוק של כ־9.73 מיליארד דולר, עם תשואה של 283% מתחילת השנה.
לצד ההתלהבות, אנליסטים מציינים כי המהלך של אפל ממחיש שינוי תפיסה רחב יותר בקרב חברות אמריקאיות: במקום לסמוך
על יבוא סיני זול, הן פונות להבטחת אספקה מקומית - גם במחיר גבוה יותר, כדי להבטיח יציבות, עצמאות טכנולוגית, ופחות סיכונים גיאופוליטיים. עם זאת, בתי השקעות כמו ג'פריס מזהירים מפני תנודתיות בביקוש האזרחי, במיוחד בענפי הרכב החשמלי והאלקטרוניקה, שעשויים להשפיע על
השוק בטווח הקצר.
השותפות בין אפל ל-MP Materials נועדה לא רק לחזק את העצמאות האמריקאית, אלא גם להדגים ייצור בר קיימא של מגנטים, תוך שימוש בחומר ממוחזר ושמירה על תקנים סביבתיים מחמירים. אפל, שנמצאת תחת לחץ להקטין את טביעת הרגל הסביבתית
שלה, רואה במגנטים המקומיים הזדמנות כפולה: גם להבטיח אספקה, וגם להפחית תלות בחומרי גלם ממדינות עם תקני סביבה ורווחה נמוכים.
השוק השורי הבא בסין. קרדיט: AIהציבור הסיני צפוי להזניק שוק שורי בשווי 23 טריליון דולר
משקי הבית בסין מחזיקים פיקדונות בהיקף 23 טריליון דולר; לאור היעדר חלופות השקעה, ג’יי.פי מורגן מעריך כי 350 מיליארד דולר יזרמו למניות עד סוף 2026, מה שעשוי להקפיץ את המדדים הסיניים ביותר מ-20%
שוק המניות הסיני נמצא בעיצומו של ראלי מרשים בעולם, ועלה כ־25% מאז תחילת אפריל 2025. וכעת, המשקיעים פונים למקור ההון הבא: חסכונות הציבור. במהלך חודש יולי ירדו פיקדונות משקי הבית בסין ב-0.7% מרמת שיא ביוני, לרמה של כ-171 טריליון יואן (כ-23 טריליון דולר).
הירידה הזו, ראשונה מזה חודשים, מתפרשת כסימן לכך שהציבור מתחיל להפנות חלק מהכסף מהבנקים אל שוקי ההון. לפי הערכות ג’יי.פי מורגן, כ־350 מיליארד דולר נוספים עשויים לזרום לשוק המניות בין עד סוף 2026, וסכום כזה עשוי להקפיץ את המדדים המובילים ביותר מ-20%.
CSI 300 שוברת שיאים
מדד CSI 300, הכולל את 300 החברות הגדולות הנסחרות בשנגחאי ובשנזן, זינק ב־10% באוגוסט לבדו, והפך לאחד המדדים החזקים בעולם בתקופה זו. הראלי מונע משילוב של נזילות גבוהה בשוק, תמיכה ממשלתית והערכות ציבורית כי הרשויות לא יאפשרו ירידות חדות לפני אירועים פוליטיים חשובים, למשל המצעד הצבאי הצפוי ב-3 בספטמבר לציון 80 שנה לסיום מלחמת העולם השנייה. הציבור הסיני, הידוע ככוח עצום בבורסות המקומיות, נמצא עדיין בתחילת הדרך של כניסה מחודשת לשוק. עד כה, את עיקר העליות הובילו קרנות גידור ומשקיעים מוסדיים, אך ההערכה היא שכעת הכסף הקמעונאי מתחיל לזרום והוא עשוי להפוך את הראלי לאגרסיבי עוד יותר.
בתי ההשקעות הזרים מתיישרים עם המגמה. גולדמן זאקס העלה את מחיר היעד למדד CSI 300 וצופה עלייה של כ-10% נוספים בשנה הקרובה. HSBC הגדיר את עודפי החיסכון כ"זרז חיובי מאוד", ובנק אוף אמריקה ציין כי מדובר בסביבה של TINA (“אין אלטרנטיבה”), כשהאג"ח מניב תשואות נמוכות והנדל"ן עדיין במשבר. תשואת הפיקדון לשנה בבנקים הגדולים בסין עומדת על 0.95% בלבד ועומדת על שפל היסטורי. על רקע זה, הכניסה לשוק המניות נתפסת כמעט כצעד הכרחי. “יש מחסור חמור באפיקי השקעה בסין,” הסבירו בבנק אוף אמריקה. “אם שוק המניות ישדר רווחיות אמיתית, הציבור לא יישאר אדיש”.
ה-FOMO מלווה בחששות מבועה
בנתיים, ברחוב ישנה תחושה חזקה של FOMO, ואנשים חוששים להחמיץ את הראלי הבא, אחרי שהחמיצו את הזינוק של ספטמבר שעבר, אז זינק CSI 300 ב-25% בשבוע אחד בעקבות תוכנית תמריצים של הבנק המרכזי. עם זאת, עולים גם סימני אזהרה. מניות Cambricon Technologies, יצרנית שבבי AI, הוכפלו בערכן בתוך חודש, עד כדי כך שהחברה עצמה הזהירה שהמחיר לא משקף את הפעילות. המניה התרסקה מיד לאחר מכן. המצב מזכיר לרבים את בועת 2015, אז זינקו המדדים במהירות, כשמשקיעים רבים לקחו הלוואות ממונפות כדי להיכנס לשוק, ותוך חודשים ספורים התפוצצה הבועה ונמחקו יותר מ־2 טריליון דולר משווי השוק.
- הודו וסין מחדשות טיסות ישירות - על רקע קריסת השיחות בין ניו דלהי לוושינגטון
- חברת השבבים הסינית מזהירה: "המניה שלנו יקרה מדי"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כיום, בתי השקעות סיניים מקשים על המשקיעים שמעוניינים לקחת הלוואות לטובת רכישת מניות ומי שרוצה להמר בגדול עם כסף שאינו שלו יצטרך לשים יותר בטחונות או לקבל פחות אשראי. במקביל, חלק מקרנות הנאמנות מגבילות את כמות הכסף החדש שהן מוכנות לקבל מהציבור. הן אינן מעוניינות בתזרים אדיר שיאלץ אותן להשקיע מיד בשוק, מה שעלול להעצים את התנודתיות. מאחורי הקלעים ייתכן שהרגולטורים בסין רומזים לגופים האלה לפעול בזהירות, כדי שלא נראה שוב מצב של "בועה" כמו ב-2015, כששוק המניות עלה מהר מדי ואז התרסק ומחק טריליונים.
מכונת טלגרףאמצעי התקשורת ששינה את פני המסחר הגלובלי ומה קרה יום לפני 56 שנה
היסטוריה כלכלית - "מה קרה היום לפני..." - מדור מיוחד שמוקדש לאירועים המרכזיים בכלכלה ובשווקים בישראל ובעולם. והיום - על ההתרחשויות הבולטות ב-1 בספטמבר
1 בספטמבר 1969 - הפיכה פוליטית בלוב משנה את פני הכלכלה המקומית והאזורית
ב-1 בספטמבר 1969 התחולל בלוב מהפך פוליטי-כלכלי משמעותי, כאשר קבוצת קצינים צעירים בראשות מועמר קדאפי הדיחה את המלך אידריס והשתלטה על המדינה. ההפיכה סימנה את סיום שלטון המלוכה והחלה עידן חדש, שהתבסס על אידיאולוגיה פאן-ערבית, שליטה מוחלטת של המדינה במשאבים והתרחקות מבריתות מערביות.
קדאפי, שראה בעצמו את יורשו האידיאולוגי של נשיא מצרים דאז גמאל עבד אל-נאצר, הוביל מהלך כולל של הלאמת תעשיית הנפט, ביטול זיכיונות לחברות זרות והפניית משאבים לטובת פרויקטים ציבוריים נרחבים. מערכת הבנקאות עברה לפיקוח ממשלתי הדוק, והסקטור הפרטי הפך לשולי. מדיניותו הפיננסית של קדאפי נטתה לפיזור כספים לפי העדפה אידיאולוגית ולא בהכרח כלכלית.
בהיבט הגיאופוליטי, המשטר החדש בלוב שיבש את יחסי הכוחות בשוק האנרגיה. לוב הפכה למדינה עצמאית כלכלית, אם כי לא יציבה. יחסי הסחר שלה השתנו, הסכמים חדשים נחתמו, ואופק ההשקעות הזרות נהיה מוגבל. למרות השקעות עתק במערכת החינוך והתשתיות, החזון הפאן-ערבי נתקל במציאות כלכלית מגבילה. ההכנסות מתעשיית הנפט יצרו שגשוג זמני, אך התלות הגוברת בו הפכה את הכלכלה הלובית לפגיעה במיוחד. לאורך השנים התגברו הסנקציות, והמדינה שקעה בהדרגה בבידוד כלכלי ובחוסר יציבות מבנית מתמשך.
- היום שבו נולד אחד הכלכלנים המשפיעים בעולם ומה קרה היום לפני 51 שנה
- הצעד שסלל את דרכה של ארה"ב לחלל ומה קרה היום לפני 103 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
1 בספטמבר 1939 - מלחמת העולם פורצת ומשבשת את הסדר הכלכלי העולמי
ב-1 בספטמבר 1939 פלשה גרמניה הנאצית לפולין, אירוע שציין את תחילתה של מלחמת העולם השנייה. התגובה הבינלאומית לא איחרה להגיע: בריטניה וצרפת הכריזו מלחמה, והיבשת כולה נכנסה לעשור של הרס, אלימות וטלטלה כלכלית חסרת תקדים. במקביל להתרחשויות הצבאיות, הכלכלה הגלובלית נכנסה למצב חירום.
