מזנקת ב-23% ומשלימה קפיצה של פי 3 בשנה - חברת הכרייה שיש לה הסכמים עם אפל והפנטגון

MP מאטיריילס MP Materials 19.99%   היא אחת המניות הכי טובות של התקופה האחרונה. היא בראש וראשונה צריכה להודות לסין ובעיקר למלחמה בין ארה"ב לסין. המלחמה הזו העלתה לתודעה את החשיבות של החומרים המיוחדים - המינרלים הנדירים שמשמים תעשיות שונות ואת המחסור בהם. סין היא הספקית הגדולה בעולם, ו-MP היא הספקית הכי גדולה בעולם המערבי עם שטחי כרייה עצומים בארה"ב. המניה זינקה פי 3 בשנה האחרונה כשהיום היא מוסיפה 24% ל-60 דולר, שווי של קרוב ל-10 מיליארד דולר בזכות הסכם עם אפל. 

מה הקשר לאפל? ענקית הטכנולוגיה התחייבה לרכוש מ-MP מגנטים נדירים ממוחזרים בהיקף של חצי מיליארד דולר. העסקה כוללת מקדמה של 200 מיליון דולר ותמיכה בהרחבת המתקן המרכזי של MP בפורט וורת', טקסס. ההסכם נועד לבנות שרשרת אספקה ייעודית לעיבוד חומרים ממוחזרים במכרה Mountain Pass בקליפורניה, עם תחילת משלוחים ב-2027.

חוזה עם הפנטגון

העסקה עם אפל מצטרפת להסכם שנחתם שבוע שעבר עם משרד ההגנה האמריקאי, הכולל קביעת מחיר רצפה לחומרים הנדירים שמפיקה החברה. ההודעה על ההסכם הזה הקפיצה את המניה ביותר מ-50%. ההסכמים האלו עדיין לא באים לידי ביטוי בשורה התחתונה, הם יתבטאו בעתיד כשבינתיים רק להבין את הפער בין וול סטריט לשטח - החברה מוכרת בקצב של 45 מיליון דולר ברבעון, צפויה למכור השנה ב-250 מיליון ושנה הבאה ב-480 מיליון דולר. השנה היא תפסיד על פי הערכות האנליסטים כ-0.8 דולר למניה, שנה הבאה היא צפויה להרוויח 0.11 דולר למניה על פי הקונסנזוס. זה לא מצדיק את המחיר, אך כאמור מדובר על הערכה שתהיה צמיחה מרשימה משנה לשנה.    

החברה היא היצרנית הגדולה ביותר של חומרים נדירים בחצי הכדור המערבי, עם פעילות כרייה בקליפורניה וייצור מגנטים בטקסס. החומרים הנדירים משמשים לייצור רכיבי אלקטרוניקה, מנועים חשמליים וציוד ניווט בעל יישומים אזרחיים וביטחוניים. עם זאת, החברה עדיין שולחת חלק מהחומרים הגולמיים לעיבוד בסין שם יש כ-85% מכושר הייצור העולמי של חומרים אלו. 

• מניות השבבים עולות לשיאים חדשים; מה מחיר היעד של האנליסטים?
• המניה שטסה ב-1,000% ומחקה הכל ביום: כך התרמית עובדת

החוזה עם אפל מדגיש את השאיפה של אפל להקטין את התלות במקורות מסין ולהרחיב את הספקים לרבות שימוש במיחזור חומרים. כיום כ-9% מצריכת הנחושת בארצות הברית מגיעה ממחזור. המחזור מפחית לחץ על מכרות קיימים ומקטין את הצורך ביבוא. עבור אפל, זהו גם צעד שמקדם סביבה טובה יותר. 

ולסיום - חשוב להדגיש, זו מניית חלום, הסיכונים גדולים, גם הפוטנציאל. המחיר שלה לא נגזר מהביצועים והתוצאות, כדי שהיא תצדיק אתת המחיר היא צריכה לעלות למכירות של מיליארדים ולהרוויח מאות מיליוני דולרים, זה לא מעבר לגדר - זה עניין של שנים.