קרנות ההשתלמות באוגוסט - הראל מובילה במסלול המנייתי, אנליסט בכללי

אחרי חודשים בהם הציגה ביצועים חלשית יחסית לשאר הקרנות ההשתלמות, הראל מובילה באוגוסט  את המסלול המנייתי עם תשואה של 1.61%. במקום השני במסלול המנייתי מגדל עם תשואה של 1.47%, ואחריה כלל עם 1.32%. שימו לב - 3 חברות ביטוח בראש וזה לא מקרי. חברות הביטוח מעדיפות משקל נמוך יותר לוול סטריט מאשר בתי ההשקעות. בעוד שבתי ההשקעות עם החזקה ש 70%-80% מהרכיב המנייתי בוול סטריט, בחברות הביטוח זה בין 55% ל-75%.  ומכאן שכאשר ת"א טובה ביחס לוול סטריט, הם בתשואות טובות. בחודשים החרונים הפער לטובת וול סטריט הצטמצם, וחברות הביטוח מייצרות תשואות טובות, אם כי במבחן מתחילת השנה הן עדיין בפיגור ביחס לאלטשולר, ילין לפידות ואנליסט.  ** התשואות של מור מוטות כלפי מעלה לתקופה של 5 שנים בשל יכולת להשיא תשואה בשנים הראשונות של הקרן   

קרנות במסלול הכללי - אנליסט בראש

הבולטת במסלול הכללי בחודש אוגוסט היתה אנליסט עם תשואה של 1.22%, כאשר במקום השני נמצאות כלל ומיטב עם תשואה של 1.1% כל אחת. אחריהן מגדל עם תשואה של 1.03%. ** התשואות של מור מוטות כלפי מעלה לתקופה של 5 שנים בשל יכולת להשיא תשואה בשנים הראשונות של הקרן הראל בתשואה סבירה במסלול הכללי באוגוסט, אבל הקרן שלה חלשה מתחילת השנה. במסלול הכללי מתחילת השנה מובילות- אלטשולר, מור וילין לפידות.  שיעור המניות במסלול הכללי מגיע לכ-40%-43% כשיתר התיק הוא באגרות חוב. המסלול הכללי הוא המסלול המועדף על החוסכים כשמעל 70% מההיקף הכספי של קרנות ההשתלמות נמצא בו.  בחודשים האחרונים עולה שוב מצד האוצר הנחיצות של ביטול הפטור על הטבות המס בקרנות ההשתלמות. קרנות ההשתלמות פטורות ממס מהרגע של ההפקדה ועד הרגע של המשיכה, בעוד שהשקעות כאלו לרוב ממוסות ב-25%. הסיכוי שתבוטל הטבת המס באופן גורף היא נמוכה מאוד, אבל הסיכוי שתבוטל הטבת המס החל מהשנה השישית היא גבוהה.