אני בן 62 וקיבלתי הצעת פרישה - לסגור את המשכנתא מהפיצויים או לשמור את הכסף לפנסיה?

לקראת הפרישה מעבודה, כשההכנסה החודשית עומדת להשתנות, גם ההתחייבויות הכספיות מקבלות משמעות אחרת. משכנתא שהייתה חלק קבוע מהתקציב המשפחתי במשך שנים עלולה להכביד על הפנסיה, במיוחד כשנותרו עוד שנים ארוכות לתשלום. מי שמקבל מענק פרישה או עומדים לרשותו כספי פיצויים עשוי לראות בהם הזדמנות לסגור את החוב לבנק ולהתחיל את הפרישה עם פחות דאגות. אבל האם כדאי להשתמש בכסף שנצבר במשך שנות העבודה כדי להיפטר מהמשכנתא, או שדווקא שמירתו לגיל מבוגר יותר תעניק ביטחון כלכלי גדול יותר?

נניח שעובד בן 62 קיבל הצעת פרישה, וברשותו 700 אלף שקל ברכיב הפיצויים. במקביל נותרה לו משכנתא של 600 אלף שקל. הפיתוי ברור: להשתמש בכסף לסגירת ההלוואה, להפסיק לשלם לבנק מדי חודש ולהישאר עם דירה שאינה משועבדת למשכנתא.

כדי להבין את המשמעות, ניקח משכנתא של 600 אלף שקל שנותרו לה עשר שנים, בריבית שנתית קבועה של 5% לצורך הדוגמה, ללא הצמדה למדד. ההחזר החודשי עומד על כ-6,360 שקל, ולאורך התקופה שנותרה צפויים תשלומים בסכום כולל של כ-764 אלף שקל. פירעון מלא של ההלוואה כעת יכול לחסוך כ-164 אלף שקל בתשלומי ריבית עתידיים, לפני עמלות פירעון מוקדם, ככל שיחולו.

עבור אדם שעומד לפרוש מעבודה, האפשרות להפסיק לשלם יותר מ-6,000 שקל בכל חודש עשויה להיראות כמו הקלה משמעותית. אלא שהחישוב הזה מציג רק צד אחד של ההחלטה.

כמה פנסיה מפסידים כשמושכים פיצויים?

כספי הפיצויים שנצברו לאורך שנות העבודה הם במקרים רבים חלק משמעותי מהחיסכון הפנסיוני. כאשר מושכים אותם, מקטינים את הסכום שממנו תשולם הקצבה החודשית בעתיד. משיכה של כל רכיב הפיצויים עלולה, בהתאם למבנה החיסכון, לגרוע יותר משליש מקצבת הפנסיה העתידית.

נניח שמתוך הכספים שנצברו נמשכים 600 אלף שקל, שבמקום זאת היו יכולים להישאר בחיסכון הפנסיוני. בחישוב להמחשה, לפי מקדם קצבה של 200, הסכום הזה שווה לכ-3,000 שקל בקצבה חודשית. בפועל הקצבה תלויה בגיל הפרישה, במקדם שייקבע, במסלול הפנסיוני ובתשואות שיצטברו עד תחילת התשלומים.

ויש כאן הבדל משמעותי: סגירת המשכנתא חוסכת את ההחזר החודשי במשך עשר השנים שנותרו להלוואה. הפגיעה בקצבה, לעומת זאת, עשויה להימשך לאורך כל שנות הפרישה. לכן אי אפשר להשוות רק בין 6,360 שקל שנחסכים מדי חודש לבין 3,000 שקל של קצבה עתידית, בלי להביא בחשבון את משך התקופות, מועד תחילת קבלת הפנסיה והאפשרות להשקיע את הכסף שלא ישולם לבנק.

המדריך לחיסכון הפנסיוני מסביר איך כספי הפיצויים נכנסים לחישוב הקצבה ואיך משיכה חד-פעמית משפיעה על הפנסיה.

ומה קורה עם המס?

כאן נמצאת נקודה נוספת שעובדים רבים אינם מביאים בחשבון. כספי פיצויים עשויים להיות פטורים ממס עד לתקרה הקבועה בחוק, אך אין פירוש הדבר שמשיכת כל הסכום תהיה פטורה ממס. הסכום שאפשר למשוך ללא מס תלוי בין היתר בשכר, בוותק ובכספים שהתקבלו בעת הפרישה.

• יש לי דירה של 4 מיליון שקל ופנסיה קטנה - למכור, לקחת משכנתה הפוכה או להישאר בדירה?
• השיחה עם הורה שנופל לנוכל

התקרה היא הנמוך מבין שני סכומים: 13,750 שקל לכל שנת עבודה, נכון ל-2026, או משכורת וחצי לכל שנה לפי המשכורת האחרונה. עובד שהרוויח 18 אלף שקל בחודש ועבד 25 שנה אצל אותו מעסיק יקבל פטור על עד 343,750 שקל. אם קיבל 400 אלף שקל, על 56,250 השקלים שמעל התקרה ייגבה מס לפי מדרגת המס שלו.

יתרה מכך, ניצול הפטור ממס על כספי הפיצויים עלול להקטין את הפטור ממס שיעמוד לרשות הפורש על הקצבה החודשית בעתיד. המשמעות היא שגם כאשר המשיכה אינה מחייבת תשלום מס מיידי, ייתכן שיהיה לה מחיר בהמשך.

הקיזוז עובד כך: כל שקל פיצויים שנמשך בפטור ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות לקצבה נכפל ב-1.35 ויורד מסל הפטור שעומד לרשות הפורש בקיבוע הזכויות. ב-2026 הקצבה המזכה המרבית לפטור היא 9,430 שקל בחודש, ושיעור הפטור עליה 57.5%, כלומר עד 5,422 שקל בחודש בלי מס. בדוגמה של 343,750 שקל פטורים, הקיזוז מגיע לכ-464 אלף שקל, כמעט מחצית מהסל.

חשוב גם להבחין בין מענק פרישה שמשולם ישירות מהמעסיק לבין כספי פיצויים שנצברו בתוך קרן הפנסיה או ביטוח המנהלים. לא בהכרח חלים עליהם אותם שיקולים, ולפני שמשתמשים בכסף צריך לברר מהיכן הוא מגיע, מהן אפשרויות המשיכה ואילו חבויות מס עשויות להיווצר.

רצף קצבה ופריסת מס: לא חייבים לשלם את הכול עכשיו

כשהפיצויים נמצאים בקרן הפנסיה או בקופת גמל לקצבה, אפשר לבחור ברצף קצבה. הכסף נשאר בקופה, מצטרף לחיסכון הפנסיוני ומגדיל את הקצבה החודשית (להרחבה: כמה עולה משיכת פיצויים לאורך השנים). אין עליו מס בזמן הפרישה, והמס ייגבה בהמשך כמו על כל קצבה, בכפוף לפטור. מי שממשיך לעבוד במקום אחר יכול לבחור ברצף פיצויים, שבו הכסף ממשיך להיחשב פיצויים ומצטרף לפיצויים מהמעסיק הבא. את הבחירה מסמנים בטופס 161 שהמעסיק מנפיק בסיום העבודה.

• פוליסות חיסכון בספטמבר - הכשרה מיטב מובילה, כלל שולטת בטבלה השנתית; מה עשתה הפוליסה שלכם?
• פנסיה וקרן השתלמות לעצמאים 2026: כמה חובה להפקיד וכמה מס חוסכים

מי שבכל זאת מושך סכום שחייב במס יכול לבקש לפרוס אותו. החוק מאפשר לייחס את הסכום החייב עד שש שנים אחורה, ובחלק מהמקרים, באישור רשות המסים, עד שש שנים קדימה. פריסה קדימה רלוונטית במיוחד למי שהכנסתו תרד אחרי הפרישה, כי כל חלק מחושב לפי מדרגת המס של השנה שאליה שויך. הבקשה מוגשת בטופס 116ג.

האם כדאי לפרוע רק חלק מהמשכנתא?

לא חייבים לבחור בין שתי האפשרויות הקיצוניות. במקרים מסוימים אפשר לבחון פירעון חלקי של המשכנתא באמצעות כספים שניתן למשוך, תוך השארת חלק משמעותי מהחיסכון הפנסיוני בקופה.

למשל, אם פורעים 300 אלף שקל מתוך משכנתא של 600 אלף שקל, ובהנחה שהריבית ותקופת ההחזר שנותרה אינן משתנות ושאין עמלות נוספות, ההחזר החודשי עשוי לרדת מכ-6,360 שקל לכ-3,180 שקל. זו הקלה של יותר מ-3,000 שקל בחודש, בלי צורך למשוך את מלוא הסכום הדרוש לסגירת החוב.

אפשרות אחרת היא לנצל את הפירעון החלקי לקיצור תקופת המשכנתא במקום להקטנת ההחזר החודשי. הבחירה תלויה בהכנסות הצפויות לאחר הפרישה, בגובה הפנסיה, בהוצאות המחיה ובשאלה כמה כסף צריך להשאיר זמין למקרה חירום.

עם זאת, משיכה חלקית של כספי פיצויים אינה מתאימה אוטומטית לכל פורש, וגם לה יכולות להיות השלכות מס ופנסיה. לפני קבלת החלטה כדאי לערוך סימולציה של גובה הקצבה עם המשיכה ובלעדיה, לבדוק את יתרת המשכנתא ואת עלות הפירעון המוקדם ולבחון את המיסוי הצפוי.

כמה עולה לסגור משכנתא לפני הזמן

הבנק רשאי לגבות כמה עמלות על פירעון מוקדם, ואת כללי החישוב קובע בנק ישראל. הכבדה מכולן היא עמלת ההיוון, שנגבית בעיקר במסלולים בריבית קבועה כשהריבית בחוזה גבוהה מהריבית הממוצעת על משכנתאות ביום הפירעון. במסלול הפריים, שבו הריבית משתנה, עמלה כזו בדרך כלל לא נגבית.

לפי נתוני בנק ישראל, הריבית הממוצעת על משכנתאות חדשות בריבית קבועה לא צמודה עמדה באוגוסט על 4.62%, ובריבית קבועה צמודה למדד על 3.29%. ריבית בנק ישראל היא 3.25%, והפריים 4.75%. במסלולים הצמודים למדד נגבית גם עמלת "מדד ממוצע" אם הפירעון נעשה בין ה-1 ל-15 בחודש, ועמלה של עד 0.1% מהסכום נחסכת אם מודיעים לבנק בכתב 10 עד 45 ימים מראש.

לפני ההחלטה אפשר לבקש מהבנק דוח סילוקין בכתב, עם פירוק לפי מסלולים: כמה תעלה סגירה מלאה, כמה סגירה של מסלול אחד, ומה יקרה להחזר החודשי בכל אפשרות. לפעמים סגירה של המסלול שהריבית בו גבוהה והעמלה עליו נמוכה משיגה את רוב ההקלה בלי לגעת בכל ההלוואה.

דוגמה במספרים: 400 אלף שקל פיצויים מול משכנתא של 450 אלף

להמחשה בלבד: עובד בן 62 עם 25 שנות ותק ומשכורת אחרונה של 18 אלף שקל מקבל 400 אלף שקל פיצויים. נותרה לו משכנתא של 450 אלף שקל בריבית קבועה של 4.5% ל-15 שנה, וההחזר החודשי כ-3,440 שקל. הוא מושך את כל הפיצויים, משלם כ-11 אלף שקל מס על החלק שמעל התקרה (לפי שיעור משוער של 20%), ומפנה את השאר, כ-389 אלף שקל, לפירעון חלקי עם עמלה של 1%.

ההחזר החודשי יורד בכ-2,940 שקל, לכ-500 שקל. מנגד, אילו הכסף נשאר בקרן עוד חמש שנים, בתשואה שנתית של 3% ובמקדם המרה של 200, הוא היה מוסיף כ-2,320 שקל לקצבה החודשית מגיל 67. עד גיל 67 החיסכון בהחזר הוא נקי. בין 67 ל-77, כשההלוואה עוד רצה, התזרים משתפר בכ-620 שקל בחודש. מגיל 77 נשאר רק החסר בקצבה. סך ההחזרים שנחסכו, כ-530 אלף שקל, שווה לכ-19 שנים של הקצבה שאבדה, כך שנקודת האיזון מגיעה בסביבות גיל 86. ניצול הפטור על 343,750 שקל גם מקזז כ-464 אלף שקל מסל הפטור לקצבה.

החישוב פשטני: הוא לא מהוון סכומים לאורך זמן, לא כולל את המס על הקצבה ואת הצמדתה למדד, ומניח תשואה קבועה. גם המקדם של 200 הוא מספר עגול. המקדם בפועל תלוי בקרן, בגיל ובמסלול, ובפרישה מוקדמת הוא גבוה יותר. את הנתונים האישיים אפשר להזין במחשבון:

גיל 62 הוא חמש שנים לפני גיל הפרישה של גבר, 67. קרנות הפנסיה מאפשרות לבקש קצבה מוקדמת כבר מגיל 60, אבל בגיל צעיר מקדם ההמרה גבוה יותר והקצבה החודשית קטנה בהתאם. קצבת הזקנה של הביטוח הלאומי משולמת לגברים מגיל 67, ועד גיל 70 היא תלויה במבחן הכנסות. מי שמתכנן לבקש דמי אבטלה אחרי הפרישה צריך לברר מראש איך קצבה מוקדמת משפיעה עליהם.

משכנתא שנסגרה לא מחזירה את הכסף אם יידרש טיפול רפואי או עזרה לילדים. קצבה חודשית, מנגד, משולמת כל עוד הפורש בחיים, גם בגיל 90. מצב בריאותי, תוחלת חיים במשפחה, קצבה של בן או בת הזוג והכנסה מעבודה חלקית משנים את החשבון. יועץ פנסיוני בעל רישיון, שמקבל את כל הנתונים, יכול להריץ את התרחישים לפני הקיבוע, כשעוד אפשר לשנות.

השורה התחתונה היא שהחיים ללא משכנתא עשויים להיות נוחים יותר, אבל גם לפנסיה חודשית גבוהה יש ערך כלכלי משמעותי. בגיל 62, כשהפרישה כבר קרובה, ההחלטה אינה מסתכמת בשאלה כמה ריבית אפשר לחסוך לבנק. היא צריכה להבטיח שהכסף יספיק גם בגיל 75, 85 ואולי מעבר לכך.