להשקיע ב-S&P 500 עם סיכון נמוך יותר - מה זה מדד במשקל שווה ולמה זה יכול להיות עדיף מהמדד הרגיל?
סדר גודל של כ-7% מהיקף הנכסים המנוהלים בפנסיה, בגמל ובפוליסות חיסכון עוקבים אחרי מדד ה-S&P 500 באופן טהור. מדובר בחוסכים ומשקיעים שרואים את התשואות הטובות בשנים האחרונות (ראו כאן את התשואות ביחס למדד ת"א 35 המקומי) ומחליטים להעביר את ההשקעות למדד האמריקאי שמכסה את 500 החברות הגדולות והבולטות בשוק האמריקאי.
המדד הזה כמו כל מדד מניות מספק לטווח ארוך תשואה חיובית שעולה על התשואה הסולידית, אבל המדד הזה גם קפץ בעשור האחרון בתשואה הממוצעת שלו. אם עד לפני עשור היא היתה 7% במבחנים של 20 שנה, היום זה כבר מתקרב ל-10%. במחצית הראשונה של השנה המדד עלה ב-14.6%, כשאנביידה מככבת עם תשואה של 180%.
אבל זה לא רק בזכות אנבידיה. שבע המופלאות - אנבידיה, אפל, מיקרוסופט, אמזון, מטא, טסלה וגוגל, עלו משמעותית מעל הממוצע והזינקו אותו. המשקל הגדול שלהם במדד, הביא לתשואה של 14.6%, אבל בנטרול של המניות המופלאות מקבלים תשואה של 4% בלבד. אפילו מתחת למדד ת"א 35.
המדד שעוד לפני הזינוק השנה וגם שנה שעברה (כ-25%) היה מוטה טכנולוגית, רגיש היום מאוד למניות הטכנולוגיה. הם מהוות 32% מהמדד עצמו. יתר 493 החברות מהוות 68% מהמדד. מדובר בעצם בשני סוגי חברות בתוך מדד אחד. בעוד שמכפיל הרווח של חברות הטכנולוגיה עומד על מעל 40, מכפיל הרווח של יתר חברות המדד עומד על 19. מכפיל הרווח העתידי של חברות הטכנולוגיה הוא באזור 36, של יתר החברות במדד כ-18.
- נעילה חיובית בוול-סטריט; נובה קפצה ב-7%, רובינהוד זינקה ב-16%
- אורקל וטסלה קפצו ב-4%, ברודקום זינקה ב-9%; נעילה שלילית בוול-סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניות המופלאות הן מסוכנות יותר ובהתאמה יש בהן גם יותר סיכוי. אבל ככל שהן עולות המשוואה משתנה - הסיכוי יורד והסיכון עולה! אחרי רצף עליות מרשים שאומנם יכול להימשך, משקיעים וחוסכים צריכים לשאול אם הסיכון מתאים להם או שכדאי להם להישאר מושקעים ב-S&P 500 אבל בשיטה אחרת?
20 החברות הגדולות ב-S&P 500
מדד במשקל שווה
לצד מדדי שווי שוק (או שווי צף) שמבטאים שווי של חברה (או שווי של כמות צפה) כמשקל במדד, יש מדדים שלוקחים כל חברה במדד באופן שווה. זה גורם לריכוך תנודות, זה במקרה של ה-S&P 500 יוריד את המשקל של המופלאות למשקל של כל חברה וחברה. זה יקטין את החשיפה למניות האלו לטוב ולרע.- סופר מיקרו קופצת ב-7% בעקבות שותפות עם נוקיה
- נביוס אחרי עסקת הענק: הצמיחה החדה, הסיכונים והקשר הישראלי
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
לא תהנו מאוד אם יהיו זינוקים במניות האלו, אבל גם לא תפסידו הרבה אם יהיה תיקון במניות האלו. מעבר לכך, תהיה לכם חשיפה גדולה יותר לקבוצה גדולה של מניות שנסחרות במכפיל רווח יחסית סביר (אותן 493 מניות).
איך משקיעים במדד במשקל שווה?
בארץ ניתן להשקיע במדד דרך הבקנים כאשר גם קיימים מספר בתי השקעות שמציעות השקעה במדד במשקל שווה, בינהן ניתן למצוא את מיטב, IBI ואקסלנס. בנוסף, ניתן להשקיע במדד דרך קרנות סל באמצעות מסחר עצמאי דרך חשבון מסחר בפלטפורמות השונות.
חלק מקרנות הסל הפופולאריות שמאפשרות השקעה במדד במשקל שווה הן:
- הקרן האמריקאית של אינבסקו, סימבול RSP INVESCO S&P 500 EQUAL WEIGHT ETF .
- הקרן האירית צוברת דיבידנד של אינבסקו, סימבול SPEQ.
- קרן של הראל חשופה למט"ח הראל מחקה S&P 500 Equal Weight
- קרן של קסם חשופה למט"ח קסם S&P 500 Equal Weight ETF 0.12%
- קרן של הראל מנוטרלת מט"ח הראל סל S&P 500 Equal Weight מנוטרלת מט"ח 0.14%
- קרן של אי.בי.אי מנוטרלת מט"ח אי בי אי מחקה S&P 500 Equal Weight מנוטרלת מט"ח
- 6.מישהו 01/07/2024 20:02הגב לתגובה זוכך שגם זה לא זול.
- 5.כעיקרון אין הגיון לתת משקל שווה בתיק לחברות מצליחות ולחברות לא מצליחות (ל"ת)גיורא 01/07/2024 17:22הגב לתגובה זו
- 4.ציון 01/07/2024 01:45הגב לתגובה זובארה"ב בכלל נמצא בירידה מתחילת השנה. זה מראה על תחילתה של קריסת הכלכלה בישראל. זה רק הפורומו כי הגרעון שרק הולך וגדל בסוף יגיע לכלכלה וידפוק לה את הצורה.
- 3.שמואל 30/06/2024 16:38הגב לתגובה זוההיסטוריה הוכיחה שכל שבע שנים המדד הכפיל את עצמו.
- 2.בזמן הנוכחי מסכימה שזה עדיף (ל"ת)מירי 30/06/2024 15:51הגב לתגובה זו
- 1.מן ההגיון שיהיה מסלול השקעה לפנסיה בסגנון הזה (ל"ת)יניב ירקת 30/06/2024 15:03הגב לתגובה זו
- יש מזמן...בכל החברות (ל"ת)מיכה 30/06/2024 15:16הגב לתגובה זו
דן אייבסהמניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
הצטרפותו של דן אייבס ל־Eightco וההשקעה המתוכננת ב־Worldcoin הקפיצו את המניה באלפי אחוזים, אך המיזם עדיין בשלב מוקדם ושוויו רחוק מזה של ביטקוין ואתריום, מה שמותיר פוטנציאל לצד סיכונים משמעותיים
עדכון - אחרי זינוק של 2,900%, אייטקו מזנקת בטרום, ומה קורה באנבידיה?
דן אייבס, מהאנליסטים המוכרים בוול סטריט, גרם הבוקר לתזוזה חריגה בשוק כשהודיע שהוא מצטרף כיו"ר דירקטוריון לחברת Eightco Holdings Eightco -10.89% – חברה קטנה וכמעט לא מוכרת. בעקבות ההודעה מזנקת מניית החברה ב־2,900% במהלך יום המסחר.
אייבס הוא מנהל ואנליסט מחקר מניות בכיר בתחום הטכנולוגיה בחברת Wedbush Securities מאז 2018, ובמקביל משמש כראש מחקר הטכנולוגיה הגלובלי בחברה. הוא נחשב לאחד
האנליסטים המובילים בוול סטריט עם יותר משני עשורים של ניסיון בניתוח תחום התוכנה והטכנולוגיה הרחבה. את הקריירה החל כאנליסט פיננסי ב-HBO, ובהמשך, לאחר סיום תואר MBA במימון, הצטרף ל-FBR Capital Markets, שם עבד במשך 16 שנה והתמקד בתחומי תוכנה, חומרה, אבטחת סייבר,
מחשוב ענן, ביג דאטה והנוף המתפתח של עולם המובייל.
הסיבה לעניין החריג היא לא רק ההצטרפות של אייבס עצמו. הוא חשף כי Eightco מתכננת לגייס 250 מיליון דולר ולהשקיע את כולו בטוקן Worldcoin – פרויקט ביומטרי שנוי במחלוקת שהקים סם אלטמן. גיוס ההון המתוכנן צפוי להיסגר באמצע ספטמבר, במחיר של 1.46 דולר למניה. לאחר מכן תשנה Eightco את שמה ל־ORBS .
- אחרי ההתאבדויות - OpenAI משנה את ChatGPT; יותר פיקוח ומודעות למצבים נפשיים קשים
- הקולות האחרים - ה-AI יוצר בועות, אין עידן זהב ללא קריסה מוקדמת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Worldcoin מנוהל על ידי אלטמן לצד פעילותו ב־ChatGPT. מטרת המיזם היא ליצור מערכת זיהוי עולמית המבוססת על סריקת עיניים: המשתמש סורק את עיניו, מקבל זהות דיגיטלית ובנוסף גם טוקנים. הרעיון עשוי להישמע עתידני, אך אייבס טוען שמדובר בכלי הכרחי לעולם שבו בינה מלאכותית נוכחת בכל תחום.
הנאסד״ק עלה ב-0.4%; וויקס ויונייטד הלת׳ זינקו ב-9%
שוק האג"ח האמריקאי עצר את הרצף החיובי של ארבעה ימים, כאשר התשואות עלו מחדש – בהובלת אג"ח לשנתיים שטיפסו מהרמות הנמוכות מאז 2022. במקביל, מדד S&P 500 עלה ב-0.3% התקרב שוב לשיא כל הזמנים, למרות שרוב המניות במדד ירדו. הנאסד״ק והדאו טיפסו גם כן ב-0.4%. מניות הטכנולוגיה הגדולות תמכו בעליות, למעט אפל שאיבדה 1.5% לאחר אירוע ההשקה שלה. הנפט עלה לאחר התקיפה הישראלית בקטאר.
המשקיעים מפנים כעת את מבטם לנתוני האינפלציה שיתפרסמו בימים הקרובים – מדד המחירים ליצרן ומדד המחירים לצרכן. הנתונים ייקבעו את הטון לקראת ישיבת הפדרל ריזרב בשבוע הבא, וישפיעו על הצפי להמשך הפחתות הריבית עד סוף 2025. במידה והאינפלציה תפתיע כלפי מעלה, היא עלולה להגביל את יכולת הפד להקל במדיניות, דווקא בעיתוי שבו הלחץ להעניק תמיכה לכלכלה הולך וגובר.
אנליסטים מצביעים על תמונה מעורבת: מצד אחד, נתוני שוק העבודה האחרונים מראים סימני חולשה, מה שיכול להקל על הפד להצדיק הורדות ריבית. מצד שני, עלייה מתמשכת באינפלציה תצית חששות לסטגפלציה – שילוב של האטה בצמיחה עם עליות מחירים. מצב כזה עלול לפגוע במומנטום החיובי שנבנה בוול סטריט מתחילת החודש.
- נעילה חיובית בוול-סטריט; נובה קפצה ב-7%, רובינהוד זינקה ב-16%
- אורקל וטסלה קפצו ב-4%, ברודקום זינקה ב-9%; נעילה שלילית בוול-סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכירי הפד עצמם מאותתים על דאגה גוברת לשוק העבודה. יו"ר הבנק ג’רום פאוול הודה לאחרונה כי הסיכונים גדלו, ושני חברי ועדה תמכו כבר ביולי בהורדת ריבית. אנליסטים מעריכים כי הפד ייאלץ לחדש את מהלך הפחתות הריבית כבר בהחלטה הקרובה, עם סבירות להמשך שלושה צעדים רצופים עד סוף השנה. יחד עם זאת, אי-הוודאות סביב נתוני האינפלציה מותירה את השוק דרוך במיוחד.
