דווקא בגלל המימושים: בפסגות מעלים המלצה ומחיר לישראמקו, "מהווה חלופה מעניינת בתקופה זו"

"בתקופה של התפתחות סימני שאלה מחודשים לגבי הכלכלה העולמית על רקע האירועים באירופה והשלכותיהם על צמיחה ותמחור, ההשקעה בישראמקו עשויה להוות חלופה מעניינת", כך כותב היום האנליסט טל שיריזלי מפסגות בית השקעות ברקע להעלאת מחיר יעד לישראמקו יהש.

בפסגות מעדכנים את מחיר היעד ליחידת ההשתתפות של ישראמקו ל-55 אגורות ומעלים את ההמלצה ל"תשואת יתר" מ-"תשואת שוק", לאחר שהירידות האחרונות הובילו לפתיחת דיסקאונט של 11.3% (או 16.5% לעומת שער הפתיחה הבוקר - למרות שהסקירה פורסמה רק בשעות הצהרים אחרי שהמנייה תיקנה מירידה של 5.1% לכ-1.2%).

בבורסה בתל אביב נרשמות ביום ראשון ירידות שערים חדות בהמשך לצניחה שנרשמה בשוקי המניות באירופה ובארה"ב בסוף השבוע. המשקיעים החוששים מהתפשטות משבר החוב הריבוני של יוון למדינות נוספות באירופה ולפגיעה בצמיחה העולמית מכרו מכל הבא ליד.

בבית ההשקעות עדכנו את מחיר היעד בעקבות הנפקת זכויות, הערכות עדכניות לגבי עלות הפיתוח מאגר תמר, השקעות ואשרור תחזית תחילת הפקה ב-2012. בנוסף, ההתקדמות בפריסת תשתית ההולכה והתבטאויות הנוגעות לאפשרות העלאת נתח הגז הטבעי בכלל מקורות יצור החשמל, אומרים בפסגות מעלות את ההסתברות כי קצב ההפקה בפועל יהיה גבוה מזה המוערך במודל.

"ההשקעה בישראמקו עשויה להוות חלופה מעניינת על רקע האינטרס הלאומי הקיים בפרוייקט תמר, המעבר הרציף של המשק לגז טבעי, חוזים אשר נחתמים לתקופות ארוכות ומהווים עוגן לגבי ההכנסות העתידיות ותחרות מוגבלת כמו גם אי חשיפה ליורו או כל מטבע אירופי אחר", כותב שיריזלי בהתייחס לטלטלה האחרונה שנרשמה בשווקים והחשש להמשך ירידות.

האנליסט טוען כי הדיסקאונט אל מול שווי תגליות 'תמר' ו'דלית' והפוטנציאל הקיים גם בנכסי נפט/גז טבעי אחרים בהם מעורבת השותפות מצדיקה העלאת המלצה לתשואת יתר.

לישראמקו אחזקות ברישיון שמשון ובהיתר דניאל. עד יוני צפויה השותפות להציג פרוספקט ולו"ז לקידוח ברישיון שמשון ועיבוד תוצאות סקר סיסמי תלת מימדי בהיתר דניאל צפוי להתקבל עד סוף מאי.