סגירה מעורבת בתל אביב: ישראמקו זינקה כמעט 8%, רמי לוי עלתה 4.9%
המדדים המובילים בבורסה בת"א סגרו את יום המסחר במגמה מעורבת, זאת למרות עליות שערים נאות באירופה וצפי לפתיחה חיובית בוול סטריט. מחזור המסחר היה נמוך מאוד גם היום והסתכם ב-1.1 מיליארד שקלים בלבד. מדד המעו"ף עלה היום ב-0.19% ואילו מדד ת"א-75 ירד ב-0.18%.
מניות הגז ריכזו היום עניין רב ורשמו עליות חדות. ישראמקו עלתה 7.92%, רמיו עלתה 6% ואבנר עלתה 3.59%. ברקע לעליות עמדו דברים שאמר יצחק תשובה אמש: "אם גילינו גז בארבע נקודות, בפיזור כזה ובהצלחה מלאה כמעט, סביר להניח שקדחנו רק בחלק מאוד קטן ממה שיש שם מתחת למים".
שוקי המניות בעולם בכלל ובישראל בפרט נסחרים בתקופה האחרונה במגמה המצטיירת כדשדוש. גם היום, "צריך לתת משקל יתר לשוק המניות", כך אומר רוברט פרקר, סגן יו"ר בחטיבת ניהול הנכסים של הבנק השוויצרי קרדיט סוויס. פרקר בא להעניק תחזיות לשנת 2010 בפורום מנהלי כספיים ראשיים (CFO) המתקיים בימים אלו בכפר בלום, בצפון המדינה.
בשוק המט"ח רגוע היום, לאחר הסערה של אתמול. הדולר סגר ללא שינוי ברמה של 3.78. גם בשוק האג"ח הקונצרני נשמעת היום צפירת הרגעה, כשברקע ממשיך השוק הראשוני לרכז עניין רב עם הנפקות ענק. מדד התל-בונד 20 רשם עליה של 0.21% והתל-בונד 40 התקדם ב-0.64%. הסדרות של אפריקה, כלכלית ירושלים ודלק נדלן, שנחתכו בימים האחרונים, מתקנות היום למעלה.
ירידות באסיה
ירידות שערים נרשמו כאמור בבורסות המרכזיות של מזרח אסיה היום, למרות סגירה חיובית בניו-יורק אתמול. מימושי רווחים לאחר שמדד MSCI של אזור אסיה והפאסיפיק טיפס אתמול לשיא שנתי משפיעים על המסחר, כמו גם ידיעות בנוגע למכירות של בעלי עניין מרכזיים.
"המשקיעים עדיין מבולבלים וקשה להם להעריך אם מחירי המניות כיום מוצדקים או לא. במקביל, רואים שחברות מנצלות את הראלי האחרון ומנפיקות הרבה מניות, מה שכמובן מוסיף סחורה לצד ההיצע", אמר לבלומברג טים שרודרס, מנהל השקעות במלבורן.
במדדים: מדד ת"א 25 רשם עליה של 0.19% ל-975 נקודות ומדד ת"א 75 ירד ב-0.18%. המחזור ממשיך להיות נמוך ומסתכם בכ-1.1 מיליארד שקל.
מניות במרכז
מניית ישראמקו יהש רשמה עליה חדה ומניות אבנר יהש ודלק קידוחים יהש התקדמו אף הן. מניות סקטור הגז התקשו להתרומם בתקופה האחרונה. "אסור ליצור מצב שיפלו את החברות הישראליות. אנחנו רוצים שוויון. בכל מקרה אנחנו נגן על האינטרסים של מדינת ישראל". כך אמר אתמול (ג') איש העסקים יצחק תשובה בפורום שוק החוב של מידרוג. תשובה שהגיע במיוחד לפורום חשף גם ש"יש לנו תוכנית מוכנה ללווייתן". עוד אמר תשובה כי "אם גילינו גז בארבע נקודות, בביזור כזה ובכמעט 100% הצלחה, סביר להניח שקדחנו רק בחלק מאוד קטן ממה שיש שם מתחת למים".
מניות הבנקים סגרו בעליות קלות. מזרחי טפחות עולה קלות. מנכ"ל בנק מזרחי טפחות, אלי יונס, ממשיך לממש מניות של הבנק תחת הנימוק כי המכירות נעשות לצרכי תשלום למס הכנסה עקב האופציות שקיבל. אתמול מכר יונס כ-210 אלף מניות במחיר של 29.54 שקל למניה, בכ-6.2 מיליון שקל, ושלשום מכר 251.48 אלף מניות בכ-7.4 מיליון שקל (לפי 29.42 שקל למניה).
מניית רמי לוי תיקנה בעליה של 4.89% לאחר צניחה של כ-8% אתמול במחזור ענק. אתמול דיוונו כי ביום ראשון האחרון מכר בית ההשקעות פסגות ממניות רמי לוי בהיקף כספי של 4.59 מיליון שקלים וירד לאחזקה של 5.76% בלבד.
חברת טאואר רשמה עליה. החברה תקבל היום (ד') עוד 1.25 מיליון דולר. קרן יורקוויל תזרים היום את הסכום תמורת הנפקת מניות נוספות. הגיוס של טאואר הינו כחלק מההסכם שחתמה החברה עם יורקוויל להשקעה של כ-25 מיליון דולר בחברה ומתבצע לפי מחיר של 1 דולר למניה. המניות מונפקות כחלק ממחויבותה של יורקוויל לרכוש מעת לעת מניות בהיקף של עד 25 מיליון דולר ובהתאם לאופציה שיש לטאואר, נמסר בהודעת החברה.
כלל ביוטכנו, חברת השקעות הפועלת בתחום מדעי החיים, מקבלת הזרמת מזומנים. החברה דיווחה היום כי מגדל ביטוח תשקיע בחברה 40 מיליון שקל, לפי מחיר של 9 שקלים למניה.
הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב; איך סיום הלחימה ישפר את המצב הכלכלי של מצרים?
מצרים חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב - שלב נוסף בחיזוק ההתאוששות הכלכלית של המדינה הערבית המאוכלסת ביותר. השדרוג מצטרף לשורת מהלכים כלכליים שמובילה קהיר מאז תחילת 2024, במטרה להחזיר את אמון המשקיעים הזרים והשווקים הגלובליים.
העלאת דירוג האשראי משקפת את הרפורמות בהובלת צמיחה מחודשת בכלכלה, עם צפי לצמיחה של 4% בשנת 2025, בהשוואה ל-3.8% ב-2024. ההעלאה בדירוג צפויה להקל על גיוס הון בעלויות נמוכות יותר בשווקים הבינלאומיים, מה שצפוי לתמוך בהמשך יציבות המטבע ובשיפור המאזן התקציבי של מצרים.
כלכלני חברת הדירוג , מסבירים כי המעבר של מצרים לשער חליפין גמיש מהווה גורם מרכזי בשיפור התחזית הכלכלית. המדיניות החדשה תורמת להאצת הצמיחה, מעודדת עלייה בתיירות ובהעברות כספים ממשפחות בגולה, ומשפרת את המאזן החיצוני - לרבות מאזן ההון וחשבון השוטף.
במקביל, סוכנות הדירוג Fitch אישרה מחדש את דירוג B עם אופק יציב, בעוד Moody's ממשיכה לדרג את מצרים ברמה של Caa1 עם אופק חיובי מאז מרץ 2024. הרפורמות במצרים כוללות גם הפחתת סובסידיות על אנרגיה ומזון, צעד שמסייע בריסון הגירעון התקציבי ומאפשר השקעה בתשתיות, כמו פרויקטי התחדשות עירונית בקהיר ואלכסנדריה.
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- האינפלציה במצרים נחלשת חודש שני ברציפות - הריבית בדרך לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלכלת מצרים משתפרת
מאז מרץ 2024, כאשר הבנק המרכזי של מצרים איפשר למטבע המקומי להיחלש בכ-40% במטרה להתמודד עם מחסור חמור במטבע חוץ, מתרחשת התייצבות הדרגתית בזירה הפיננסית. שיעור האינפלציה, שזינק בשיא המשבר לרמה של כ-38%, ירד בחדות לשפל של שלוש שנים. במקביל, המטבע המצרי מתחזק על רקע גידול בהשקעות בתיקי השקעה זרים, התאוששות ביצוא ועלייה בהכנסות מתיירות.
פרמיית הסיכון ירדה ואיך סיום המלחמה ישפיע על הריבית?
שוקי האג"ח מתמחרים ריבית של 3.5%-3.75% עוד שנה
CDS פרמיית הסיכון של ישראל, כפי שהיא משתקפת בחוזי הביטוח נגד חדלות פירעון (CDS) לחמש שנים, ירדה לעומת הרמה שלפני הסכם סיום המלחמה והחזרת החטופים, אבל דווקא לא בשיעור משמעותי. היא עומדת על כ-74 נקודות והיתה לפני כשבוע 76-77 נקודות. הפרמיה ירדה מאז יוני אז היתה המלחמה עם איראן בכ-33%, אז היא היתה מעל 100 והיא ירדה בשנה קרוב ל-50%, אך היא מעל הפרמיה לפני המלחמה אז היא היתה באזור 55-57 נקודות.
חוזי ה-CDS משמשים כמכשיר פיננסי המאפשר לרוכשים להתגונן מפני חדלות פירעון של המדינה. ככל שפרמיית ה-CDS גבוהה יותר, כך השוק מעריך את הסיכון כגבוה יותר. הירידה הנוכחית משקפת אמון מחודש של המשקיעים בעקבות ההתפתחות המדינית-ביטחונית, כאשר התפיסה היא שהסיכונים הנובעים מהלחימה פחתו.
השפעות על שוקי האג"ח והריבית
הירידה בפרמיית הסיכון משפיעה ישירות על עלויות המימון של הממשלה. גיוס חוב חדש באג"ח ממשלתיות צפוי להיות זול יותר, מה שיאפשר לממשלה להקל על הלחץ התקציבי. אג"ח ישראליות לטווחים בינוניים וארוכים מגיבות בעליות, כאשר המשקיעים מוכנים לרכוש אותן במחירים גבוהים יותר. אג"ח שקלית ל-10 שנים נסחרת בתשואה של כ-3.96%, ירידה משמעותית מרמת התשואות שנרשמו בתחילת החודש סביב 4.14%, ובהשוואה לרמות של כ-5% בפברואר 2024 בעיצומה של ההסלמה.
כשבוחנים את שוק האג"ח הממשלתי השקלי מקבלים שהוא מבטא ירידת ריבית משמעותית בטווח של השנה הקרובה. הנגיד אומנם מחזיק את הריבית על 4.5%, אבל המחירים בשוק מבטאים ירידה מהירה, כבר בנובמבר ולמעשה בכל מפגש של הבנק המרכזי, כשעוד שנה הריבית תרד ל-3.5%-3.75%.
