תופין יוצאת בהנפקה שנייה של 3.5 מיליון מניות וצוללת בוול סטריט

חברת הסייבר הישראלית, אשר נסחרת בשווי שוק של כ-580 מיליון דולר, תציע לחתמים 525 אלף מניות נוספות; באופנהיימר עדיין סבורים כי יש לה אפסייד של 100% למרות שלא תרוויח ב-3 השנים הקרובות
|
תופין, צילום: יח"צ

חברת הסייבר תופין, יוצאת בהנפקה שנייה לציבור של 3.5 מיליון מניות וצוללת בעקבות הדיווח בכ-13% בוול סטריט. על פי הדיווח, בכוונתה להציע לחתמים לרכוש עוד 525 אלף מניות. כמו ההנפקה הראשונה, גם זו מובלת על ידי ג'יי.פי.מורגן, ברקליס וג'פריס.

מניית תופין, אשר הוקמה ב-2005 על ידי שני יוצאי צ'ק פוינט – רובי כיטוב וראובן האריסון חוותה בשנה האחרונה זינוק של מעל 60% אחרי הנפקתה הראשונית, בה גייסה 108 מיליון דולר, כאשר שווי החברה לאחר הגיוס עמד על 480 מיליון דולר. כיום עומד שווי החבה על כ-580 מיליון דולר.

עם פרסום תוצאותיה לרבעון השני, הודיעה החברה כי היא צופה שבשנת 2019 יעמדו הכנסותיה בטווח של 106-111 מיליון דולר, תוך שמירה על צפי להפסד תפעולי של 10.7-12.7 מיליון דולר. עם זאת, על פי תחזיותיה, היא אינה צפויה להרוויח ב-3 השנים הקרובות, כך שמקרה של תופין מדובר בעיקר על תחזית צמיחה.

נזכיר כי ברבעון השני הציגה תופין דוחות חזקים מעל הצפי, עם צמיחה של 36% בהכנסות והפסד קטן מהצפוי. בתגובה לדוחות, באופנהיימר המשיכו לדרג את המניה בהמלצת Outperform עם מחיר יעד של 35 דולר - אפסייד של 100% על המחיר בו נסחרת המניה כיום.

"תופין פונה לשוק יעד המוערך בכ-10 מיליארד דולר, אשר מתאפיין בשיעור חדירה נמוך של פתרונות וצפויה ליהנות מצמיחה גבוהה בהמשך. למרות זאת, המניה נסחרת ברמת תמחור נמוכה במיוחד במגזר הסייבר, מכפיל מכירות EV/Sales של 3.2 לתחזית 2020.

"אנו מדרגים את המניה בהמלצת Outperform עם מחיר יעד של 35 דולר, בהתבסס על מכפיל מכירות של 7 לתחזית 2021, בהתאם לממוצע הענפי", אמרו בעת פרסום ההמלצה באופנהיימר.

תגובות לכתבה(0):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות